Kraft Food (NYSE:KFT), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Quelle hécatombe ce soir encore...J'ai remarqué quelques valeurs pouvant opérer un rebond technique à l'ouverture, avant de sombrer, peut-être (surement?) comme cela a été le cas aujourd'hui, hier, avant-hier....

Pour commencer, Kraft.

La valeur passe juste en zone de survente et se trouve dans une zone support clé ayant servi en juillet de cette année, en 2005. Globalement il s'agit là du bas du range dans lequel Kraft évolue depuis 7 ans. Le titre a abandonné 7.57 % et a terminé à 27.70 $. Je le précise bien, ce n'estpas une prise de position durable, juste une idée de transaction pour demain après-midi. Ainsi, j'ia remarqué que chaque jour, les valeurs américaines ouvrent dans le vert, remontent, puis dégringolent, nous aurons donc certainement droit à un rebond demain, durable j'en doute, momentané sûrement.

Ensuite, Exxon Mobil (NYSE:XOM) qui a abandonné plus de 10 %, à exactement 68 $, qui chute avec le marché, et avec le pétrole qui est passé sous les 85 $ le baril. 

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), poutant une valeur solide, divsersifiée, et relativement peu exposée à la crise, en tout cas à la crise que nous anticipions....il se pourrait que ce soit plus grave. Bien plus grave.

Quoiqu'il en soit, mieux vaut rester le moins longtemps possible sur ses trades, faire quelques aller-retours et "retirer ses billes".  Hier j'ai pu expérimenter quelques ventes à découvert sur des titres "désespéré". Cette stratégie est pitoyable mais simple, et c'est la seule qui rapporte cette semaine. Profiter du rebond fort en séance pour "shorter" et liquider sa position avant la fin de la séance, ça marche, mais pas de quoi être fier.

Bons trades :)

Ipsen (IPN) devrait présenter des opportunités

Ipsen passe en territoire positif ce soir, j'avais un ordre d'achat limit à 30 €, je me suis donc positionné dans la matinée, pas à un prix idéal cependant. J'ai préféré liquider dès aujourd'hui à + 3%, et limiter le nombre de mes positions ouvertes. 

La pharmaceutique a atteint son support des 29 € et a entamé un beau rebond depuis. Ceci pourrait marquer la fin de la tendance baissière qui a débuté avant l'été. Le titre approche de la zone de survente, nous pourrions donc avoir de bonnes surprises, mais étant donné la tenue du marché, je préfère abandonné mes actions avant la fermeture, quite à en reprendre les jours prochains. Nous verrons si le support résiste ou non, mais je pense qu'il est possible de rentrer sur cette transaction à un prix plus intéressant, peut-être la zone des 26 € qui a servi de support en 2006.

A suivre...

Monsanto, allons-y !

Monsanto (NYSe:MON) a publié des pertes trimestrielles, ce qui est toujours le cas à cette période de l'année, la firme ayant des ventes très saisonnières. Cependant les ventes ont battu tous les records, +35 %, et la perte publiée est bien plus faible que celle de l'année dernière, 172 M$ au lieu de 210 M$.

Le titre tombe de plus de 5 % à l'ouverture, sous les 70 $, et le titre est largement survendu, la chute est assez incroyable, 50 $ perdus en à peine un mois! RSI et stochastiques suggèrent un retournement,peut-être simplmeent momentané, ou peut-être un peu plus durable. J'achète. Un certain nombre de valeurs devraient être intéressantes aujourd'hui, Alcoa (NYSE:AA) par exemple a lourdement chuté, après avoir cependant présenté des résultats en chute de plus de 50 %, la demande d'aluminium étant en plein ralentissement.

Johnson & Johnson, Crisis-Proof?

Vague baissière aujourd'hui sur les indices Américains, et aucune valeur ou presque n'y échappe.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), une de mes valeurs préférées, pourrait avoir connu un excès de baisse. J'estime que les produits de la marque seront nécessaires de tout temps, et qu'ils continueront à être consommés, voilà pourquoi je pense que la valeur a les armes pour lutter contre la crise, ou en tout cas pour faire mieux que les autres. Néanmoins, je pense qu'il est bien trop tôt pour entrer au meilleur prix, mais nous pourrions tout de même tenter quelquechose.

Comme vous pouvez le constater, le titre a glissé sous les 63 $, atteignant un plus bas à 62.29 $, non loin du plus bas annuel. Stochastiques et RSI sont survendus et nous arrivons sur un support oblique, suivi d'un support horizontal à 62 $. Ensuite, 60 $ et 57 $ pourrait faire office d'autres supports. Il est vrai que ces derniers jours, les "supports" n'ont pas été très efficaces, ils le sont surtout quand le marché est assez plat, en phase de consolidation ou de croissance à vitesse modérée. Le rendement du titre est de 2.85 % par an, c'est assez mauvais comparé aux concurrents, mais cela est mieux que rien. Je pense qu'il y a une bonne carte à jouer, j'ai réussi à prendre un peu plus de 1 % aujourd'hui. Je liquiderai sans doute très vite, car le titre suit typiquement des variations de faibles amplitudes, il se pourrait donc qu'il mette du temps avant de remonter vers les 70 $. Le NYSE vient de clôturer, johnson a finalement perdu 2.51 % à 64.50 $. Atteindre les 66 $ me suffirait amplement, nous verrons bien demain, nous allons certainement avoir le droit à rebond plus ou moins marqué, et plus ou moins durable au long de la journée. Une seule chose est certaine, la volatilité va persister, jettez un coup d'oeil à Apple (NASDAQ:AAPL), et notez la formidable remontée de 87 à 97 $.

Bons trades.

Monday, Bloody Monday...

Je ne pensais pas réutiliser aussi vite cette image de billets en train d'être enflammés (de 1 $ heureusement), ce lundi est encore un lundi noir, "as usual", combien de lundis noirs d'affilé? Mais que voulez-vous, une ou plusieurs banques sont sauvées de justesse chaque week-end, et plus aucun secteur ne vient rattraper les autres, contrairement au début d'année, ou les pétrolières rattrapaient les financières...Je ne vous cache pas que j'ai engrangé des pertes aujourd'hui, mais je reste heureusement largement gagnant sur Pfizer (NYSE:PFE), j'ai pu en terminer avec Petrobras (NYSE:PBR.B), toujours gagnant sur Biogen (NASDAQ:BIIB), mais ce n'est plus le cas sur DuPont De Nemours (NYSE:DD), Procter & Gamble (NYSE:PG) ne me rapporte plus grand chose et je n'ai pas eu Dior au meilleur prix, 5 % de perte frais compris, mais ma plus forte désillusion de la journée est State Street (NYSE:STT) qui abandonne 14 %. Pourquoi ais-je encore des actions State Street? Premièrement, il s'agit d'un établissement solide, mais ce holding est à durée minimale à vrai dire, je ne peux pas retirer mes billes de cette entreprise avant mes 25 ans, ce n'est pas encore le cas...Et encore; je bénéficie de taux de change favorables, la formidable remontée du Dieu Dollar face à l'Euro me permet de respirer.

Une bien mauvaise journée donc, le Cac40 a effectué son record historique *All Time Ever* de baisse, de chute libre plutôt. La panique a l'air de se répandre, c'est très triste...Néanmoins, aujourd'hui, même les valeurs "crisis-proof" ont abandonné de très très forts pourcentages, nous pourrions tenter de jouer un rebond, très vraisemblablement momentané. J'ai peu de ressources disponibles désormais, mais nous pourrions tenter maintenant, ou très rapidement une transaction sur Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) qui est un bon exemple. J'ai effectué un trade intraday sur la valeur, quelques profits, mais ils sont loin de compenser la dévaluation globale de mon portefeuille.

Ma prochaine va donc être celle de Johnson & Johnson, ce n'est pas la seule qui présente des opportunités, si ce mot signifie encore quelquechose cette semaine...

Dior (CDI), opportunité?

Dior, dont je parlais il y a quelques jours, a encore chuté vendredi de plus de 6 % à 47.50 €. Il ya un mois, le titre valait 75 €, soit 1/3 de capitalisation flambée en 4 semaines. La chute avoisine désormais les 50 % depuis le début de l'année. Un support se trouve à proximité, à 45 €, et nous sommes d'ores et déjà retourné à des niveaux de fin 2004.

Mes indicateurs montrent que nous sommes largement en situation de survente. La situation ressemble d'ailleurs à celle de LVMH, sauf que la chute est plus forte ici et que la société est bien plus petite et moins diversifiée. Le titre présente un bien meilleur rendement que LVMH, 3.7 % contre 2.8 % mais cela est à nuancer, car cela s'explique en grande partie par la décrue du titre.

Les volumes ont été très fort vendredi, environ 3 fois ce qu'ils sont à l'accoutumée. Le RSI laisse penser qu'un retournement est possible, les stochastiques sont fort basses, le Willam's Percent Range également. De nombreuses valeurs se retrouvent dans ce cas là, maintenant que le plan Paulson est adopté, le marché va se retourner vers les statistiques de l'économie US et les statistiques des entreprises. Dior va présenter son Chiffre d'affaires le 15 octobre (tout comme LVMH à vrai dire).

Nous verrons bien comment sont ces chiffres, jusqu'à présent le luxe s'est bien porté. Comme je le disais précédemment, il y aura toujours des gens fortunés pour faire les beaux jours de ces marques, mais ce ne sont pas pour autant des valeurs "crisis-proof". J'attend des chiffres en ligne avec les attentes, ce qui prouverait que pour l'instant, le secteur ne souffre pas trop, c'est surtout sur le plan de la croissance sur les 2 années qui viennent que nous risquons d'être déçu. Quoiqu'il en soit, le marché est tombé bien bas, nous allons avoir droit tôt ou tard à un rebond. Il se pourrait que le moment de rentrer sur Dior soit venu, entre les 55 et 58 €. Si la vapeur se renverse effectivement, le titre devrait prendre la direction des 64 €, maisje ne vise pas mieux que 5 % de profits. Certains préféreront LVMH ( à 60 €) pour sa taille et sa solidité, mais la situation est très comparable, si l'un rebondit l'autre sera dans la même situation. LVMH pourrait d'ailleurs continuer d'évoluer dans son range, c'est à dire entre 60 et 75 € grossomodo (Cf analyse de LVMH). Nous aurons bien entendu besoin d'une acalmie générale pour réussir cette transaction, risquons le minimum possible.

Bons trades :)

Test d'un nouveau type de graphique

Diversifions.

La crise poursuit son cours, nous commençons à entendre des économistes qui estiment que cette crise est la plus grave depuis celle de 1929....Peu rassurant. La glissade se poursuit, mais jusqu'à quand? Le fameux "Bull" n'est plus vraiment en forme...En attendant, voici une piste, qu'un certains nombres d'entre vous doit déjà connaître.

Ainsi, je commence à recevoir des propositions de participation à des émissions d'obligations, plus le temps passe, plus je pense qu'il est prudent de toujours avoir une petite partie de son portefeuille placé sur ce système. Les gains ne sont pas mauvais, 5.5, 6 %, sur 8 ou 10 ans, le seul risque est que l'inflation revienne aussi fort qu'en juin ou juillet (d'aileurs, je recherche des obligations protégées contre l'inflation, je n'en ai pas trouvé, si vous en connaissez faites m'en part, je suis intéressé) ou bien que les entreprises fassent faillite! 

Dernière proposition en date du Crédit Agricole, dommage que l'entreprise connaissent autant de déconvenues, 52 % de rendement en 8 ans, pas mal...Mais à quoi bon avoir des obligations qui seraient trop mouillées dans la crise financière? J'hésite à répondre à cette offre, sans doute trop tard désormais, mais à la prochaine offre de souscription, faite par une société solide, je n'aurai aucune hésitation.

Cette solution me paraît idéale pour parvenir à augmenter son capital malgré la tempête financière: un mélange d'actions à fort rendement et solides, d'obligations, et de quelques actions comportant un peu de risques semble être une excellente combinaison.