EUR/USD Trading Update 13 Avril 2010

La monnaie unique est très stable face au Dollar US alors que la dette a pu émettre de la dette ce matin, largement sursouscrite (plus de 6 fois plus de demande que de dette offerte), et à dex taux relativement acceptables. Pour moi, le problème grec n'est pas résolu, et le problème de l'endettement européen encore moins. Les éconoies d'Europe du Sud sont dans une situation tellement dramatique, qu'il va être très compliqué our la BCE de mener une politique adaptée au plus grand nombre.

En fait, la dette émise par la Grèce 'est de la dette à échéance très courte, 6 mois ou 1 an simplement. Le problème des bons grecs est surtout lié aux échéances plus lointaines. A noter que la Grèce doit lever encore une dizaine de Milliards d'ici fin mai, puis 20 autres d'ici la fin de l'année.

La balance commerciale US est en déficit de 39.7 Mds $, plus que ce qui était prévu, et plus que le mois précédent. Les exportations n'ont augmenté que de 0.2 % alors que les importations ont connu une hausse de 1.7 % sur le mois de Février. Ceci donne un peu de force à l'Euro, mais sans plus, l'écart avec le consensus étant minime. Je tiens à signaler que le déficit commercial US par rapport à la Chine a légèrement diminué, ce qui a d'ailleurs participé à faire passer la balance commerciale chinoise dans le rouge, pour la première fois en 6 ans (cf chart Bloomberg ci-contre).

EUR/USD est totalement flat depuis hier soir, après avoir testé les 1.37 $ lundi matin, et être ensuite redescendu progressivement. Ce qui indique qu'il manque de catalyseurs haussiers sur la paire. Ceci dit, la situation actuelle est juste sysnonyme d'indécision, d'attente... Pour moi, tant que les cours demeurent sur les 1.3500, les bulls ont leur chance. Je puis donc dire que j'ia une préférence haussière au-dessus de ce seuil crucial.

En cas de passage sous le plus bas intraday des 1.3555, nous pourrions avoir une occasion de passer short, il se peut que de ombreux ordres attendent sous ce niveau. Mais le S1 du jour ne serait pas très éloigné... Beaucoup de points de soutien possibles se situent entre 1.35 et 1.3555 ce qui fait que je n'ai pas d'ordre short programmé, du moins pas à l'heure actuelle.

Si les 1.3500 cèdent, le retour de la tendance baissière avec déclenchement de nombreux stops attendu avec retour rapide sur 1.3450-1.3460 very likely.

A la hausse, première petite résistance intraday vers les 1.3620 $, puis 1.3667, R1 du jour. Mais la plus importante se situe sur les 1.3690-1.3700. Si les bulls parviennent à dépasser cette zone, la hausse pourrait alors s'installer plus durablement, bien que ce scénario ne soit pas celui que je favorise... Si 1.3700 dépassé, direction 1.3740 minimum et potentiel pour un retour sur les 1.38xx.

Voilà pour l'essentiel. En résumé, préférence long sur les niveaux actuels, mais sans avoir défini de très bons point d'entrée long... Première alerte short en cas de cassage du plus bas intraday et reprise de la tendance baissière si retour sous 1.3500.

Bons trades et à plus tard :)

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GBP/USD: Trading Update 13 Avril 2010

Bonjour à tous, le cable a atteint mon objectif mentionné hier, sans montrer de claires vélléités baissières.
Aujourd'hui, nous attendons la balance commerciale Britannique ainsi que la balance commerciale US.
Je vais être bref aujourd'hui.

Le pivot se situe sur les 1.5402 $, sous ce niveau je privilégie l'aspect baissier.
A la baisse, je vois un premier support clé entre 1.5316 et 1.5320, à la fois précédent support, précédente résistance et S1 du jour. Cette zone devrait fournir du soutien aux cours avec un possible retournement. Néanmoins, en cas de chute sous la zone indiquée, il faudra s'attendre à un test immédiat des 1.5300 suivi d'un objectif baissier à 1.5265-1.5270 $.

A l'inverse, donc, l'aspect haussier primera sur les 1.5400 $, mais il faudra dépasser les 1.5420 pour être plus serein dans ce sens. Objectifs à 1.5450, avec la R1 du jour, puis éventuellement, si le mouvement est assez fort, 1.5490 $. Pour moi, il sera compliqué d'aller plus haut, mais sait-on jamais. Ma prochaine résistance se situe à 1.5533, précédent point clé et R2 du jour.

Les chiffres de la balance commerciale UK viennent de sortir,  le temps que je rédige mon billet. Ils sont tout simplement excellents. Le déficit commercial s'est réduit à 6.2 Mds £, au plus bas depuis juin 2006.

Bons trades et à plus tard !

Veuillez noter l'excellente performance de mon scénario sur les futures pétrolières, publiée hier soir ;)

MAJ @ 13.00: la hausse a eu lieu pendant ma pause déjeuner, mais rien de bien encourageant, je n'ai pas pris ce trade haussier...Je me concentre sur le pétrole et je surveille l'Euro, encore à la peine.

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EUR/USD: dynamique haussière TCT en danger

Bonjour. Forte baisse du Dollar US hier et forte remontée des marchés. Pourquoi tout cela? Premièrement, la mouvement a été fort et rapide, on ne peut pas être dans le rouge tous les jours, et mes objectifs baissiers sur le CAC ainsi que sur l'eur/usd ont été atteints. Mais surtout, c'est la Grèce qui a soutenu les marchés hier, avec les rumeurs concernant une possible intervention européenne. L'euro est repassé brièvement sur les 1.8 $.

Mais aujourd'hui, c'est une tout autre histoire. L'Alllemagne a clairement indiqué qu'il n'y aura pas de "sauvetage". La monnaie unique est assez faible aujourd'hui, sans pour autant perdre du terrain.

Nous allons avoir dans qq instants la publication de la balance commerciale US qui pourrait faire bouger un peu les cours.

Nous sommes dans une phase haussière très court terme à l'intérieur d'une tendance baissière court-moyen terme. La zone des 1.3730-1.3740 constitue un support important. En cas de franchissement baissier, je penche pour u ralliement des 1.37 puis 1.3680, S1 du jour. Mais pour l'instant rien ne permet de se positionner short sur la paire, l'aspect haussier prime tant que ce support tient et que les 2 petites trendlines haussières TCT agissent en faveur de l'euro.

Si jamais les 1.3730 tiennent bon, il  est possible de se placer long et de viser un retour au niveau du pivot à 1.3760, suivi d'un test des 1.38. Ensuite les résistance sont nombreuses (en particulier 1.3840-1.3850 $), je suis donc assez méfiant. Prudence quant aux développements du problème grec. Et portuguais et espagnol.



"L'indice de confiance" de ces trading ideas est faible, après 2 jours d'absence totale je suis quelque peu HS.
Les chiffres de la balance commerciale sont déjà tombés: -40 Mds $, bien plus que les 35 Mds $ anticipés. Peu de réaction pour le moment.


Bons trades et à plus tard.

EUR/USD: Double Top Confirmed...For Now.

Bonsoir, encore une journée dans le positif. Pas autant que ce qui aurait pu être réalisé si j'avais été là cependant...Notre paire préférées, EUR/USD, a chuté au cours de la séance. Le pétrole a fortement chuter suite à une hausse supérieure aux attentes des stocks de brut et d'essence. Ceci, ainsi qu'une certaine frilosité sur les marchés actions, a permis au Dollar de se refaire, alors qu'il a touché en milieu de semaine un plus bas face à un panier des monnaies majeures (je parle du Dollar Index). Sur le graphique ci-dessous, on peut remarquer les excellents niveaux clé qui ont été bien significatifs. L'euro a tenté un rebond il y a peu, en rebondissant sur ma zone clé des 1.4820 $.

Assez d'autogratification, passons à la séance de vendredi.

On notera sur le second graphique la présence d'un double top. Les sommets ne sont pas identiques au pip près, mais le double top est tout de même valide à mes yeux. Ceci est encore plus net en Daily. Toute tentative haussière au-dessus des 1.5070 $ serait vraisemblement synonyme d'accélération haussière, cet avis demeure donc valable, et l'ordre reste en place, mais nous en sommes très, très loin: plus de 200 pips.

Néanmoins il est important de mentionner ceci car seront publiés demain, je le répète en particulier pour les lecteurs de passage, la variation pour le trimestre du PIB Allemand à 09.00 (le PIB Français aussi, mais l'euro est toujours plus largement influencé par les chiffres d'outre Rhin), puis à 15.30 le niveau de la balance commerciale Américaine (concernant Septembre, la publication se fait ~40 jours après la fin du mois). Ces deux données seront en mesure d'impulser de forts mouvements, possiblement contradictoires.

Il est près de minuit, et à cette heure, mon point pivot du jour est 1.4900 $. Sous celui-ci, la tendance baissière devrait pouvoir perdurer. Un franchissement haussier des 1.49, net, c'est à dire plus que 4-5 pips, pourrait signifier un retournement haussier. On pourra viser mon niveau d'entrée du jour, c'est à dire légèrement en-dessous des 1.4940 $ dans un premier temps. Je préconise, en cas d'ouverture de ce trade, de placer rapidement le stop à 1.49 (pas 1.49 PILE bien entendu :) ) et de faire en sorte de ne rien perdre. En effet, imaginons que l'ordre s'éxécute au cours de la matinée, nous ne sommes pas à l'abris d'un autre renversement en séance, surtout avec les chiffres US. A noter que l'on voit une résistance possible, mais de faible importance, une résistance quand même certes, à 1.4926 $. Si 1.4940 touché, l'euro passera à nouveau à l'assaut de la barre des 1.50 $, avec de multiples oppositions, mieux vaudrait donc sortir du trade ou limiter son exposition, ce que je compte faire.

Scénario baissier désormais, car la tendance haussière est brisée depuis hier, et si les cours demeurent inférieurs à 1.49 sur la séance, on peut s'attendre à ce que le mouvement de ce jeudi mène plus bas. Le support des 1.4820 $ a prouvé son importance en contenant la chute, suivent ensuite les 1.48. En fonction de la teneur du marché demain au réveil, j'envisage de passer short sous 1.48 avec comme premier objectif à 1.4777 $, qui s'il cède, ouvre la voie aux 1.4750. Ensuite, l'Euro entrera en contact avec une zone où les supports s'amoncèlent. On peut les voir sur le chart, mais les supports majeurs sont pour moi 1.47, 1.4682, 1.4650 puis 1.4625 $.

Je suis loin d'être convaincu que EUR/USD atteindra de tels niveaux ce vendredi, aussi bien à la hausse qu'à la baisse, mais étant malheureusement absent tout au long de la séance, je n'aurai pas le loisir d'actualiser mes niveaux clé, donc autant que je mentionne les principaux.

Voici un sacré moment que je n'ai pas terminé la moindre séance dans le rouge, j'en suis moi même presque incrédule... Si on exclue mon trade perdant sur EUR/USD au moment de la décision de la FED il y a 10 jours pour cause d'éxécution d'un ordre à plus de 20 pips du prix souhaité, je n'ai pas réalisé de séances négatives depuis la mi-octobre :) Nous verrons si la séance de vendredi mettra fin à ma série...

A noter que la trendline haussière (court terme) du CAC40 a été touchée et n'a pas soutenu les cours. Je mettrai en ligne mon avis sur le FCE demain matin, on peut reprendre position sereinement avec cette pause. Les deux scénarios sont envisageables. Les trois, devrais-je dire.

Voilà pour ce soir, bonne nuit et à demain matin :)