Update du Mardi 5 Janvier 2010: GBP/USD & EUR/USD

Bonjour à tous. J'étais en train d'écrire que la hausse prévalait pour l'euro ce jour, alors que eur/usd testait sa résistance des 1.4457. Le franchissement est très net à l'heure qu'il est, mais le timing n'est pas excellent, je trouve... Pourquoi pas direction la R1 du jour à 1.4494-1.4500 $. Une séance haussière pourrait permettre à l'euro d'inverser la tendance, mais prudence, on attend quelques news importantes, et les chiffres de vendredi pèsent déjà un peu. J'imagine difficilement que la R1 du jour soit franchie au cours de la matinée, et de manière générale je ne pense pas que les cours iraient beaucoup plus haut. Néanmoins, je me dois de rester objectif, en cas de perforation des 1.4500 $, j'imagine assez bien une remontée en direction des 1.4575-1.4585 $. Présentement, le mouvement manque de peps, comme j'aime le dire. Je reste donc sur la touche.

Pour ce qui est du Cable, la paire est très stable ce matin, en légère hausse par rapport à mon article de cette nuit, non loin du plus haut intraday. Mais le scénario du double top prévaut encore pour l'instant, en attente de confirmation (ou d'infirmation).

Voilà tout pour ce matin je dois filer. On se retrouve cet après-midi, bons trades.

Wouhou ! Les bulls gardent les commandes en 2010; Double Top sur GBP/USD

Bonsoir à tous, en cette première séance de l'année 2010, le CAC40 a aisément franchi le seuil des 4 000 points, ce que beaucoup d'intervenants attendaient avec impatience depuis quelques semaines. Gain de 1.97 % ce lundi, Wall Street a pratiquement fait aussi bien. Le dollar s'est affaiblit face à l'euro, et face à la livre sterling, mais face à cette dernière, le greenback a effectué un joli retour en seconde partie de séance.

Vous savez ce qu'on dit? En 10 années, la couleur de la première séance à la bourse de Paris a été celle de la performance annuelle de l'indice, et ce 9 fois sur 10. Alors une hausse de 2 % pourrait être considérée comme un bon signe. Mais ne me faites pas dire ce que je n'ai pas écrit, ces chiffres ne sont que les fruits du hasard, impossible d'affirmer que l'année sera forcément haussière. A titre de comparaison avec la précédente percée baissière (éclatement de la bulle dot com, Enron, 9/11, tous ces mauvais souvenirs...) avait pris fin en mars 2003 (mars 2009 le mois du retournement), l'année 2004 qu iavait suivi avait été assez neutre, préparant trois années de hausse quasi ininterrompue.


Il est certain que la situation n'est aujourd'hui pas la même, mais pourquoi pas imiaginer un scénario de ce type pour l'année 2010? En effet, les valorisations de nomvreux secteurs ont cessé d'être alléchantes, et on peut craindre les endettement massifs des Etats notamment. Bref je ne suis pas madame Irma, mais je reviendrai là dessus prochainement si je parviens à me libérer avant les prochaines vacances (ouf c'est dans un peu moins de 6 semaines!).

J'en viens désormais cette nuit à ma paire chouchou du moment, GBP/USD. Très joli graphique, vraiment.

Je vais être assez bref malgré qu'on puisse dire beaucoup de choses sur la paire. Sachez néanmoins que je serai présent exceptionnellement demain après-midi et que je pourrai commenter plus en détail s'il n'est pas trop tard. Nous voyons ici en H1, mais c'est très clair sur d'autres time frames, un beau double top, quasi parfait. Le sommet se situe aux alentours des 1.6240 $ tandis que la "base" de la figure s'avère être le support des 1.6050 $. Dans près de 50 % des cas, 40 % si ma mémoire est bonne, le double top classique fonctionne. Pour fonctionner, il faudra surveiller le cassage éventuel des 1.6050 (cassage net), ce qui débouchera très certainement sur un retour de la paire en direction des 1.5994-1.6015 (premier support du jour). Là, le test est très important. Si les 1.60 étaient à nouveau passés à la baisse, nous devrions retrouver les 1.5950, S2 du jour et niveau clé pour moi. Voire 1.5920, niveau que je qualifierai de capital!


Voilà, en résumé je suis baissier sous 1.6050. Ce scénario serait invalidé en cas d'échec de franchissement de ce seuil. Il serait mis à mal en cas de remontée sur le pivot du jour (non signalé sur le chart pour ne pas alourdir) situé à 1.6128, mais il est peu important je pense pour la séance qui vient. La résistance des 1.62 l'est déjà plus. Ensuite, le seul véritable niveau vraiment clé n'est autre que le top du double top à 1.6240. Je considère d'ailleurs plus volontiers le niveau des 1.6250 $, c'est cette résistance qui compte le plus. Si jamais les cours remontent vers ce niveau, deux options possibles:
-formation d'un triple top qui déboucherait sur le premier scénario, ou bien sur du trading range.
-échec du double top et hausse poussive très probable en direction des 1.6300 $, potentiellement jusqu'à la R2 du jour à 1.6312, et plus haut en extension.


Je favorise le scénario baissier, mais quand les choses paraissent évidentes, trop parfaites, c'est parfois qu'il faut s'en méfier (et pas qu'en trading n'est ce pas?), et je sais de quoi je parle ;)


Voilà, j'aurais bien aimé détaillé, mais c'est ainsi. Très bonne nuit et bons trades, à plus tard dans la journée, update demain matin si la situation évolue.

EUR/USD: Double Top Confirmed...For Now.

Bonsoir, encore une journée dans le positif. Pas autant que ce qui aurait pu être réalisé si j'avais été là cependant...Notre paire préférées, EUR/USD, a chuté au cours de la séance. Le pétrole a fortement chuter suite à une hausse supérieure aux attentes des stocks de brut et d'essence. Ceci, ainsi qu'une certaine frilosité sur les marchés actions, a permis au Dollar de se refaire, alors qu'il a touché en milieu de semaine un plus bas face à un panier des monnaies majeures (je parle du Dollar Index). Sur le graphique ci-dessous, on peut remarquer les excellents niveaux clé qui ont été bien significatifs. L'euro a tenté un rebond il y a peu, en rebondissant sur ma zone clé des 1.4820 $.

Assez d'autogratification, passons à la séance de vendredi.

On notera sur le second graphique la présence d'un double top. Les sommets ne sont pas identiques au pip près, mais le double top est tout de même valide à mes yeux. Ceci est encore plus net en Daily. Toute tentative haussière au-dessus des 1.5070 $ serait vraisemblement synonyme d'accélération haussière, cet avis demeure donc valable, et l'ordre reste en place, mais nous en sommes très, très loin: plus de 200 pips.

Néanmoins il est important de mentionner ceci car seront publiés demain, je le répète en particulier pour les lecteurs de passage, la variation pour le trimestre du PIB Allemand à 09.00 (le PIB Français aussi, mais l'euro est toujours plus largement influencé par les chiffres d'outre Rhin), puis à 15.30 le niveau de la balance commerciale Américaine (concernant Septembre, la publication se fait ~40 jours après la fin du mois). Ces deux données seront en mesure d'impulser de forts mouvements, possiblement contradictoires.

Il est près de minuit, et à cette heure, mon point pivot du jour est 1.4900 $. Sous celui-ci, la tendance baissière devrait pouvoir perdurer. Un franchissement haussier des 1.49, net, c'est à dire plus que 4-5 pips, pourrait signifier un retournement haussier. On pourra viser mon niveau d'entrée du jour, c'est à dire légèrement en-dessous des 1.4940 $ dans un premier temps. Je préconise, en cas d'ouverture de ce trade, de placer rapidement le stop à 1.49 (pas 1.49 PILE bien entendu :) ) et de faire en sorte de ne rien perdre. En effet, imaginons que l'ordre s'éxécute au cours de la matinée, nous ne sommes pas à l'abris d'un autre renversement en séance, surtout avec les chiffres US. A noter que l'on voit une résistance possible, mais de faible importance, une résistance quand même certes, à 1.4926 $. Si 1.4940 touché, l'euro passera à nouveau à l'assaut de la barre des 1.50 $, avec de multiples oppositions, mieux vaudrait donc sortir du trade ou limiter son exposition, ce que je compte faire.

Scénario baissier désormais, car la tendance haussière est brisée depuis hier, et si les cours demeurent inférieurs à 1.49 sur la séance, on peut s'attendre à ce que le mouvement de ce jeudi mène plus bas. Le support des 1.4820 $ a prouvé son importance en contenant la chute, suivent ensuite les 1.48. En fonction de la teneur du marché demain au réveil, j'envisage de passer short sous 1.48 avec comme premier objectif à 1.4777 $, qui s'il cède, ouvre la voie aux 1.4750. Ensuite, l'Euro entrera en contact avec une zone où les supports s'amoncèlent. On peut les voir sur le chart, mais les supports majeurs sont pour moi 1.47, 1.4682, 1.4650 puis 1.4625 $.

Je suis loin d'être convaincu que EUR/USD atteindra de tels niveaux ce vendredi, aussi bien à la hausse qu'à la baisse, mais étant malheureusement absent tout au long de la séance, je n'aurai pas le loisir d'actualiser mes niveaux clé, donc autant que je mentionne les principaux.

Voici un sacré moment que je n'ai pas terminé la moindre séance dans le rouge, j'en suis moi même presque incrédule... Si on exclue mon trade perdant sur EUR/USD au moment de la décision de la FED il y a 10 jours pour cause d'éxécution d'un ordre à plus de 20 pips du prix souhaité, je n'ai pas réalisé de séances négatives depuis la mi-octobre :) Nous verrons si la séance de vendredi mettra fin à ma série...

A noter que la trendline haussière (court terme) du CAC40 a été touchée et n'a pas soutenu les cours. Je mettrai en ligne mon avis sur le FCE demain matin, on peut reprendre position sereinement avec cette pause. Les deux scénarios sont envisageables. Les trois, devrais-je dire.

Voilà pour ce soir, bonne nuit et à demain matin :)

11 Novembre 2009: EUR/USD: Vers un Double Top ou une poursuite de la hausse?

Bonjour, en ce jour férié, les marchés sont en grande forme. Le CAC40 progresse de près de 1.5 % et renoue avec les 3800 points, tandis que le S&P500 devrait ouvrir sur les 1100 points si les choses restent en l'état. J'écris un peu tard ce matin, il m'a fallu trouver une souris sans laquelle je ne suis plus rien du tout...

L'euro grimpe encore aujourd'hui, légèrement au-dessus des 1.50 $, mais a échoué à plusieurs reprises à aller plus haut que 1.5045 $. Pas de nouvelles très importantes ce jour, donc peut de chances d'assister à de très importants mouvements. Un passage réussi des 1.5045 serait déjà une première confirmation de la volonté haussière, mais le niveau le plus important est celui des 1.5065 $. Si on casse cette résistance, qui se trouve être le plus haut annuel EUR/USD, j'estime qu'on pourra viser plus haut, c'est à dire 1.51, et si test réussi, 1.5125. On pourra même tenter de rester sur le trade pour viser les 1.52 $, mais de mon propre point de vue, je ne suis pas très à l'aise avec un euro aussi fort...

Je préférerais un échec des bulls près de la première résistance, ce qui nous donnerait un joli Double Top. Pour se placer à la baisse, on pourra attendre que la trendline haussière qui matérialise le mouvement soit brisée (ceci devrait se réaliser à proximité des 1.50 $). De façon générale, repasser sous les 1.50 est globalement baissier. Premier objectif à 1.4950, 1.4939 (plus bas de la veille), puis 1.49 tout rond, dans l'hypothèse où ma résistance précédente des 1.4926 ne joue aucun rôle...

Voilà pour l'essentiel. En résumé, je tenterai de bénéficier d'un cassage de la résistance des 1.5065 (il faudrait un mouvement fort à une heure de volumes importants), mais je favorise plutôt un échec des bulls, qui m'arrangerait quelque peu. On risque également de rester dans un mouchoir de poche autour des 1.50, du moins jusqu'à demain avec les chiffres hebdomadaires de l'emploi US. Soit dit en passant, les inscriptions hebdomadaires au chômage sont attendues à 512K. CAC40 et EUR/USD atteignent des niveaux tout proches de leur sommet annuel, on devrait donc assister à une certaine pression vendeuse, au contact des plus hauts.

Bons trades et à plus tard :)

Ubisoft (UBI) et Harmony Gold (HG): points cruciaux

Bonjour,

Hier soir le S&P500 a clôturé à 881 points, à l'extrême limite du support majeur des 875-880 €. Le marché risque de tester à nouveau ce niveau dans la journée, et gare à la secousse si jamais celui-ci venait à se briser. Ainsi, de nombreuses valeurs émettent des signaux baissiers. Total poursuit son mouvement, en direction du bas de son range alors que le pétrole a débuté une...7eme séance de chute! Les inventaires des stocks de pétrole publiés à 16.30 sauveront peut-être les cours, sait-on jamais...

Ubisoft perd actuellement 1.70 % à 15.94 €. Le fait est que le niveau des 16 € est un point caractéristique du double top dessiné ici, et le franchissement de ce seuil à la baisse, s'il n'est pas infirmé plus tard est synonyme de mouvement baissier assez important. Ce "M", s'il se concrétise, pourrait ramener les cours sous les 15 €, et à 14 € s'il se dessine de manière parfaite. La MM50 pourrait soutenir les cours, mais si celle-ci est passée également, alors la messe pourrait bien être dite. Par ailleurs, Ubisoft a annoncé hier la création d'un studio au Canada (et oui encore un, il s'agit du 4eme), et ce au prix de 300 millions €, ce qui n'est pas forcément vu d'un très bon oeil.

Ceci dit, j'ai peu de conviction sur Ubisoft, je manque de signaux m'incitant à entrer, et surtout, je connais trop mal la valeur pour me permettre de vous dire "GO SHORT". Mais la confirmation que cette figure basique du chartisme fonctionnent toujours serait déjà pour moi une très bonne nouvelle ;).

A noter que l'or côte 920 $ l'once ce matin et qu'Harmony Gold (HG) tente de préserver sont support des 6.50 € alors que RSI et stochastiques penchent du côté d'un rebond technique, après une saine correction. A suivre...

EDIT: J'ai jugé utile d'ajouter le chart d'Harmony Gold. Généralement les indicateurs que sont le RSI et les stochastiques s'avèrent efficaces sur le titre. Le support des 6.50 est assez solide et on observe une configuration de retournement avec les chandeliers japonais (vous pouvez jetter un coup d'oeil avec un time frame plus court que celui affiché ci-dessous).

Donc, dans une logique purement technique et spéculative, nous pourrions voir Harmony Gold se reprendre en direction des 6.90 €, puis si le mouvement de reprise est assez fort, des 7.50 €. Mais mieux vaut faire vite sur la valeur qu'est Harmony, souvent plutôt très agitée. Par ailleurs, si ce scénario de reprise technique s'invalide, la prochaine zone susceptible de soutenir les cours ne devrait pas se trouver avant les 5.70 - 6 €. Everything is possible, surtout quand l'on sait que des supports cruciaux se font titiller presque tous les jours sur les indices US, et encore aujourd'hui en préséance. Par ailleurs, la tension sociale est forte en Afrique du Sud, cela pourrait impacter l'activité minière (grèves des ouvriers chargés de mener à bien la réalisation des complexes sportifs en vue de l'organisation de la coupe du monde de football), prudence donc...

A plus tard avec, peut être, des nouvelles de Vivendi qui est à contre-sens, dans le vert (si si je vous l'assure) avec un modeste +0.65 % sur les 16.50 € après la très mauvaise clôture de la veille. Le secteur des télécoms a été upgradé par Crédit Suisse, et traditionnellement, en phase baissière générale, on se tourne vers les télécoms, ce qui explique pourquoi le titre enregistre une hausse aujourd'hui car les invertitudes planent encore et toujours.

Et Bons trades.