EUR/USD & Ben Bernanke

Quel mouvement impressionnant sur EUR/USD vendredi suite à l'incroyable surprise provenant des USA: les suppressions de postes sur le mois de novembre ne SERAIENT que de 11 K, contre 119 K attendu, et 110 K précédemment. Plus de 10 fois meilleur qu'anticipé et à mille lieux de ce que le rapport ADP pressentait. L'or et l'euro n'ont pas résisté, le dollar a, chose rarissime, signé une séance de [fort] rebond alors que les indices eux-même montaient. C'est à dire que pour une fois, les cambistes n'ont pas acheté le dollar pour se protéger d'un mouvement baissier, non, cette fois le dollar n'a pas agit en tant que valeur refuge, il a été acheté pour ce qu'il est.




Le rebond, tout d'abord notable sur le S&P500 et le CAC40 vendredi s'est vite essouflé. Le célèbre adage aurait-il encore trouvé confirmation: achetez la rumeur vendez la nouvelle. J'ai réalisé de jolis profits vendredi grâce à la chute de l'EUR/USD, mais à ma grande honte j'ai manqué la séance de ce lundi, pourtant très intéressante. Dans un premier temps l'euro a poursuivi son plongeon en direction des 1.4750 $, avant d'entamer un reversal, un pic haussier en même temps que Ben Bernake prenait la parole, et puis, enfin, l'euro a terminé en baisse près des 1.4820 $.




Ben Bernanke justement. Le boss de la Fed est la cause de toute la volatilité de fin de journée. Il a déclaré qu'il ne voyait aucun risque d'inflation immédiats, que l'économie demeurait assez faible, et que la Fed n'aurait pas de soucis pour relever ses taux, et qu'elle le ferait "at some point" en vue d'éviter de tomber dans une spirale inflationniste incontrôlable. Le marché a, semble-t-il interpreté cela comme un signal de remontée des taux plus précoce qu'auparavant estimée. Je lis sur le NYTimes "qu'il faudrait des signaux très négatifs pour croire à un maintien de taux aussi faibles". Ceci a donc pesé sur Wall Street, qui termine en baisse, toujours au contact des sommets annuels, qui n'ont pas pu être dépassés, le marché manque véritablement de vigueur. A noter que Ben Bernake a déclaré que les USA sortiraient de la crise avec une vigueur renforcée, autrement dit ils en sortiront plus fort. N'est ce pas un beau message patriotique qu'il nous offre?




Trêve de bavardage je devrais déjà dormir. Je ne sais même pas à combien se trouve le CAC40, je ne vais que m'occuper de l'EUR/USD demain matin à l'aube avant de m'en aller travailler. Bonne nuit et à demain matin!

EUR/USD & Taux de Chômage US: 4 Décembre 2009

Bonsoir, vous l'avez sans doute constaté, le marché a rendu les armes en toute fin de session, et a cloturé en baisse d'environ 0.8 % pour les principaux indices US. Le S&P500 (qui a touché un plus haut annuel ce jour)a clôturé sous les 1 100 points, les investisseurs ont préféré joué la carte de la prudence avant la publication des chiffres tant attendus de l'emploi US demain après-midi, et sortir du marché. Ben Bernanke a indiqué que tout porte à croire que le chômage a augmenté en novembre, et que celui-ci devrait diminué à un rythme d'escargot en 2010.

Cette chute soudaine de dernière minute a permis à mon ordre précédent sur EUR/USD d'être ouvert et clôturé, tutti bene. Pour demain je m'attends à tout: voilà plusieurs séances que le marché ne fait que des sauts de puce,  la séance de demain donnera une nouvelle impulsion, mais impossible de prévoir si celle-ci sera bullish ou bearish. Bearish à en croire le sell-off de ce soir? 

Bref, impossible de prévoir, le consensus table néanmoins sur 119 K destructions de postes sur Novembre aux USA et sur un taux de chômage à 10.2 %. Pour l'EUR/USD, je m'attends à ce que l'on se positionne pour percer le plus haut annuel, si la nouvelle est bien interprétée, mais le scénario qui m'arrange le plus est celui d'un retour sous 1.50 $. A noter que je serai absent durant toute la séance (bouhouhou, heureusement que mon BB est avec moi :) ) et je suis donc obligé de prévoir des points d'entrée assez larges.

Les niveaux à surveiller demain seront:




-à la hausse: R1 @ 1.5120 $, R2 @ 1.5180 $ (et pivot à 1.5080, mais c'est purement indicatif).
Si les cours dépassent les 1.51, on pourra commencer à envisager de passer long. En franchissement net de la première résistance, je passe haussier avec un objectif à 1.5140 $ (et je ne compte pas m'éterniser sur le trade sur les cours repassent sous les 1.51). A ce niveau nous serons en présence d'une double résistance, d'un double échec des bulls, s'il est franchi dans le cadre d'une tendance forte (les conditions pouvant le permettre seront réunies demain), nous pourrons alors viser la R2 à 1.5180 puis test des 1.52. Et plus si affinités.




Cependant, je le répète, je privilégie le scénario baissier. Je serai là pour prendre la tendance quel que soit sa direction, mais si celle-ci est baissière je serai bien plus à l'aise.




-à la baisse: S1 @ 1.5020 $, S2 @ 1.4980 $.
Les 1.50 seront symboliques, attention à une clôture inférieure à ce niveau.
Nous avons un premier support à 1.5031, mais nous sommes quasiment dessus, je mettrai ceci à jour demain matin s'il y a lieu. Si ceci est cassé, on pourra s'attendre à un retour vers 1.50. Test important à ce niveau, puis direction 1.4982 $. Ma ligne suivante se trouve à 1.4970. Puis 1.4950, 1.4938. Ceci fait beaucoup de supports, il est difficile de prévoir quels ordres short plannifier ce soir, les cours sont trop près des éventuels points d'entrée. Je pense que passer sous les 1.50 serait un signe, de même qu'une chute sous le S2 du jour, l'idéal étant que ceci se fasse après la publication des chiffres US. Il est inutile de se lancer dans de grandes entreprises avant ce chiffre, c'est prendre un risque inutile de se faire avoir par un gap par exemple.
Si els choses restent en l'état je pense passer short vers 1.4995 en surveillant de près 2 checkpoints, ceux de 1.4982 puis 1.4970 $. Si franchissements réussis, direction 1.4950 $. 








En résumé: long @ 1.5120 avec le record annuel vers 1.5140 en ligne de mire, puis si franchissement, sky is the limit ;). ces niveaux sont assez élevés par rapport à la clôture de ce soir, j'ai donc un peu peur, qu'en cas de hausse jusqu'à ce niveau, le mouvement s'essoufle, et nous condamne à rester dans ce trading range.
Et short sous 1.4996, en espérant un retour vers 1.4950, voire pourquoi pas 1.49, quand je regarde le chart, c'est parfaitemetn possible. tout autant que d'aller chercher les 1.52 certes...






Voilà pour ce soir, bonne nuit, peut etre à demain, peut etre pas, en tout cas bon vendredi et bons trades :) Plus que 3 semaines avant Xmas. Et pour trouver des cadeaux. Si tout le monde fait comme moi, 2009 risque d'être catastrophique ;).






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Jeudi 3 Décembre: S&P500, EUR/USD

Bonjour, beaucoup de bons chiffres économiques pour l'instant. Il reste certes l'ISM et Ben Bernanke. Les inscriptions US au chomage sont inférieures aux attentes, c'est très positif. Le S&P 500 en a profité pour atteindre un nouveau record à 1116.75 points (EPZ9), à 4 semaines de 2010.




Mais on reste assez flat, sur l'euro/usd, peu de gros mouvement encore (jolie hausse matinale  cependant, mais on revient encore et toujours au point de départ). Je suis baissier sur la paire si on passe sous 1.5060 (1.5063 $), on va etre fixé tout de suite avec l'ISM de services. En sus d'être le pivot du jour, le niveau a joué un rôle de support plus tôt dans l'après midi. Si il y a franchissement je passe short. Objectif à 1.5041, voire 1.5014, S1 du jour.

Mise à jour juste après l'ISM: L'ISM est ressorti à 48.7, traduisant une contraction de l'activité, ce qui est très mauvais. Ceci a refroidi les ardeurs des bulls sur les indices, et sur l'euro/usd. Cependant, les 1.5060 n'ont pas été franchis, nous sommes tout proche. En fait, cette nouvelle n'est pas assez mauvaise pour conférer au dollar le statut de valeur refuge, donc on ne bouge pas, et on attend.

J'en profite pour détailler la situation sur l'EUR/USD. Le sommet du jour se situe à 1.5141, ce qui est la R2 de la séance, très efficace ces derniers jours. On arrive pas à pousser plus haut, mais on ne passe pas non plus sous 1.50 $. Il s'agit certainement de l'incertitude pesant avant la publication des chiffres du chômage US demain après-midi. A cela s'ajoute le fait que nombre de managers soient comme qui dirait en pause tant qu'on reste dans ce range afin d'assurer une année 2009 exceptionnelle. Bref, on en saura plus demain.

Bons trades.

Trade S&P 500 Failed > +66 cents...

Tout est dans le titre, comme on dit...
Mon stop a été atteint, soit 66 cents de profits. Superbe journée huh? L'indice flanche surtout à cause du pétrole: les cours retombent peu après l'annonce d'une hausse des stocks de brut, de plus de 2 millions de barils, contre une baisse attendue de 400 K. Du coup Exxon & Co perdent du terrain et  cela pèse gros. Cependant, le déclin du brut vers les 77..40 est tout sauf acquis, les graphiques du crude oil sont souvent de vraies montagnes russes du mercredi au vendredi. Et puis il semblerait aussi que, finalement, peu de monde soit prêt à acheter à de tels niveaux, du moins pas avant d'avoir les chiffres officiels de l'emploi.




Ainsi se termine cet après-midi de trading, je suis sorti pour pas grand chose mais c'est ainsi, il se pourrait que le mouvement continu, les cours demeureuent au-dessus des 1112 points pour le moment. Je n'ai plus que mes ordres sur l'EUR/USD pour, peut-être, réaliser quelques profits.




Bons trades à vous.

EUR/USD, S&P, CAC40...Toujours Flat!

Rebonjour,  L'étude ADP est ressortie quelque peu décevante, avec 169 K destructions d'emplois privés sur le mois de novembre, contre 149 K...Mais le marché tient bon, c'est à peine s'il a été secoué. L'EUR/USD demeure dans son range du jour, rien à signaler depuis tout à l'heure. Je ne trouve pas le chart du CAC40 particulièrement clair, pour un fois je vais écrire sur les futures S&P500 (EPZ9).

Contrairement au CAC40, le S&P 500 s'échange au contact des sommets annuels. Les bulls ont échoué par 6 fois à franchir les 1112 points, encore hier (plus haut à 1111.75). Vous savez que je considère que le rallye est en quelque sorte arrivé à bout de souffle, j'apprécierais grandement un déclin assez prononcé pour retrouver des niveaux intéressants. Il est tout à fait possible que, s'il repasse sous les 1100 points (4-6 points plus bas), l'indice rejoigne les 1083 points, du moins j'imagine les choses comme cela, voire 1067, nous aurions alors une répétition du scénario de fin novembre).




Mais attention, je ne suis pas haussier, mais si cette fameuse résistance cède, celle des 1112 points, le S&P500 pourrait attirer d'importantes masses de capitaux, qui attendent patiemment qu'une tendance se dessine. Et alors là, direction 1020 (je ne me mouille pas des masses ;) ), puis éventuellement 1030-1035.  j'estime qu'avant d'aller plus loin (1160, 1200 points), le S&P devra auparavant passer par une phase de correction. 




Le marché a toujours raison, inutile de s'opposer à lui donc, même s'il ne va pas dans mon sens...Pour l'instant, la résistance est le parfait garde-chiourme, le marché est létargique, et indécis. Si franchissement de résistance il y a (je sais que je suis un peu lourd, mais ce n'est pas là mon scénario privilégié), ceci devrait idéalement se faire vendredi après les chiffres du chomage, ceci pourrait donner de la force au mouvement hypothétique. Je ne place pas d'ordres pour l'instant, mais certainement pour demain, qui sera encore une journée loiiiin de ma plateforme.




Difficile de faire + flat pour le CAC40, +0.00 %. Cependant, la tendance est un chouilla plus baissière qu'haussière. Voilà pour le moment, il n'y a plus qu'à attendre les requins de Wall Street. Bons trades et à plus tard.






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PS @ 16.15:


Nouveau record touché pour le S&P500 sur les 1115 points, je remonte déjà mon stop afin d'assurer une fermeture de position positive (seulement quelques centimes à vrai dire, mais je dois m'absenter). Je trouve que le mouvement manque de peps, c'est dommage que le cassage de la résistance ait eu lieu aujourd'hui. Voilà, je n'ai plus qu'à m'en aller, l'esprit en paix. Bons trades :).

EUR/USD: Le calme avant la tempête?

Bonjour, je m'accorde une séance de trading aujourd'hui, je ne peux pas ne pas tenter de trades en ce 2 décembre, jour de la publication de l'étude ADP concernant l'emploi privé US. D'après ForexFactory, les chiffres sont attendus à 149 K destructions de postes. Plus tard dans la soirée, on aura le Beige Book, mais il est rare que j'ouvre des positions aussi tard.




Le CAC40 est très flat ce matin, de même que l'euro/usd. De manière générale, le marché attend. Je m'intéresse d'abord à l'EUR/USD. L'euro, malgré le fait qu'il soit considéré quasi unanimement par les banquiers centraux comme surévalués face au billet vert, demeure au-delà des 1.50, non loin du sommet annuel des 1.5144 $.

Actuellement, l'euro s'échange contre 1.5180 $, parfaitement stable pour l'instant. Nous devrions avoir de larges variations avec la publication à 14.15 de l'étude ADP. Actuellement je suis neutre, je n'ai pas d'avis haussier ni baissier, je vais attendre que mes points d'entrée soient atteints. Mais leur validité n'est confirmée que si le franchissement se fait après la nouvelle (et pas par une simple bougie).




Sous 1.5063 $ je privilégie la baisse, il s'agit d'un léger support. Je ne compte pas entrer short avant les 1.5056, même si les cours risquent de rebondir sur les 1.5050. Si le mouvement passe le checkpoint des 1.5050, je vise un retour à 1.5020 $, puis support très important et solide compris entre 1.4995 et 1.5000. Si cette zone cède, on pourra s'attendre à un revirement de la tendance, mais difficile de rester positionné plus longtmeps, toutes les statistiques majeures arrivent, en particulier vendredi. Ensuite, vous pouvez voir les prochains supports importants sur le graphique (vert, puis bleu clair en pointillés larges).




Côté haussier, il est possible de se placer en franchissement du plus haut de la veille, c'est à dire sur les 1.5120, mais je ne suis pas trop adepte de ce type de positionnenement. A voir, mais je ne pense pas me risquer à cela inutilement. En vérité, l'euro devrait butter sur sa résistance des 1.5144-1.5150 $, et c'est un franchissement de celle-ci qui m'inciterait à passer long. Objectifs à 1.5170 puis 1.5200 $. Et plus si affinités.








Voilà pour l'EUR/USD, je vais m'intéresser au CAC40 et si j'ai quelquechose de constructif à écrire je le publierai.




Bons trades :)






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A plus tard.


PS #2 @ 13.50 : J'ai oublié de préciser que 1.5057 $ est le pivot du jour sur EUR/USD.

Encore quelques séances d'inactivité avant reprise des mises à jour quotidiennes; à très bientôt