CAC40 Futures (September):
Strong support area around 3700 points. As long as this support holds, the upside trend prevails.
If broken, we could see a move towards 3650 points without questioning the bullish trend.
A resistance has formed between 3761 & 3770 points, and should stop any weak attempt to move higher.
However, we can expect to see a test of 3700 or 3770 (or both) as many key stats are reported today and later this week.
>> I have no open position at this time on the FCE. I would favor short positions as soon as I see reversal signs (like a new failed attempt to break the 3770 resistance). A trading range configuration is likely to last until Friday and the BLS's July report.
Crude Oil Futures (September):
As expected, the key resistance at $ 80.00 was overrun earlier this week, and my targets (80.80 and 82.00) were both reached. It seems today that crude oil is heading higher again, but the move is pretty weak so far.
Huge volatility is expected today as petroleum inventories will be released at 16.30 CET or 10.30 ET, therefore we should see bigger moves later today.
Any move below 81.10 may allow bears to drive prices much lower with the key support at $ 80.00 in mind.
Above this level, I think that the market is likely to remain bullish on crude oil, but in case of a sharp downward move, I will set a sell stop order below 80.00 as we could see a trend reversal. But right now, oil prices remain above $82.00, far away from that crucial level !
Moreover, stocks are heading higher after a surprisingly good ADP report, so, there is no visible reason to go short at this time.
>> I remain bullish on Crude Oil above $81.00. However, I have to say that I expect a correction in the short term. Much will depend on the EIA's estimates.
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(This post is a test to quantify how many English-speaking viewers I may reach with this blog)
Affichage des articles dont le libellé est ADP Report. Afficher tous les articles
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mercredi 4 août 2010
EUR/CHF: Suivi de la paire avant la publication du rapport ADP
Buongiorno a tutti !
Aujourd'hui mercredi, nous allons avoir une actualité particulièrement chargée avec l'étude ADP à 14.15 CET pour bien commencer l'après-midi. Suivront l'ISM des serices à 16.00 puis les stocks pétroliers Américains à 16.30.
L'étude ADP va nous donner une idée du rapport de l'emploi officiel qui sera présenté vendredi par le département du travail. L'étude ADP ne reflète que la situation du marché de l'emploi au niveau du secteur privé, et encore pas dans sa globalité puisqu'il s'agit uniquement des clients d'ADP (Automatic Data Processing). Globalement cette étude n'est pas toujours très proche des chiffres officiels, mais elle n'en est pas moins scrutée par les marchés! L'ISM qui suivra de près me semble encore plus important, puisqu'il s'agit là d'une indication sur la majeure partie de l'économie US. A suivre de près donc.
Le consensus Bloomberg table sur 30 000 créations de postes par le secteur privé (rapport ADP) et 53.0 pour l'ISM des services (indiquant de fait une expansion très modérée).
L'euro prend une pause ce jour, en attendant les chiffres, mais c'est bien normal après sa chevauchée fantastique des séances précédentes. Le Franc Suisse a souffert hier comme la majeure partie des autres devises, en particulier parce que l'inflation de la Confédération Helvétique s'est trouvée pour le 3ème mois consécutif dans le rouge ! Inquiétant donc, et cela éloigne les possibilités d'une remontée rapide des taux Suisses par la BNS (SNB), dont le bilan s'est considérablement étoffé, suite à ses interventions . Cela dit, l'économie Suisse semble toujours se porter à merveille, et je n'y suis pas étranger !
Je reprends donc le suivi de cette paire que je me suis mis à apprécier très récemment cette année.
J'écrivais donc que les cours ont quitté le canal haussier, mais une réintégration est encore possible.
Lundi, je notais l'existence d'une résistance clé à 1.3700 CHF avec la mise en place d'un flag (encore visible en bleu). J'avais alors indiqué que je ne pensais pas que les 1.3700 pourraient être dépassés lundi, en particulier à cause d'une divergence baissière au niveau du RSI et de l'heure trop avancée, et effectivement, cela n'a été chose faite que mardi, avec une hausse assez franche en dépassement de ce niveau.
L'Euro/CHF se trouve dans un range haussier, mais marque une pause, mettant un terme à ce range.
Mon opinion est actuellement neutre, difficile de dire grand chose à ce niveau ! J'ai une certaine préférence short, mais pour avoir un retournement de tendance, il faudra que les bears parviennent à casser le support des 1.3690-1.3700 et à clôturer en-dessous. La zone me semble assez solide, mais avec la vague de stats, c'est envisageable.
Première résistance du jour vers 1.3780 CHF puis 1.3810-1.3820 CHF.
En prenant du recul, il est très clair que le rebond de l'euro est déjà très conséquent. En fonction de la nature des statistiques de la semaine, nous serons en mesure de voir si les haussiers ont assez de force pour aller tester la zone des 1.4000 CHF, un niveau de combat âpre, où la Swiss National Bank avait perdu face aux short massifs début juin, après avoir contenu ce niveau tout le mois de mai!
mercredi 31 mars 2010
Rapport ADP: Création de postes attendue
Bonjour à tous, après une semaine de silence je reprends le suivi des marchés.
Nous allons aujourd'hui avoir plusieurs chiffres intéressants, à commencer par l'étude ADP publiée à 14.15 CET. Le consensus table sur 40 K créations de postes, dans le secteur privé uniquement, je le rappelle. Comme à chaque fois, la stat ADP risque de ne pas être en adéquation avec le chiffre officiel qui sera publié vendredi, ce qui ne remet pas e ncause l'impact de cette news. A noter que vendredi sera le Vendredi Saint, beaucoup de places européennes seront fermées, ainsi que le NYSE.
Il ne faudra pas négliger le PMI de Chicaco à 15.45 (publié en avant-première pour certains abonnés, il ne faut donc pas s'étonner de voir le marché réagir avant l'heure dite) ni les factory orders. Je m'attarderai également sur la variation des stocks pétroliers US, alors que le crude oil s'inscrit déjà en nette hausse.
Nous allons aujourd'hui avoir plusieurs chiffres intéressants, à commencer par l'étude ADP publiée à 14.15 CET. Le consensus table sur 40 K créations de postes, dans le secteur privé uniquement, je le rappelle. Comme à chaque fois, la stat ADP risque de ne pas être en adéquation avec le chiffre officiel qui sera publié vendredi, ce qui ne remet pas e ncause l'impact de cette news. A noter que vendredi sera le Vendredi Saint, beaucoup de places européennes seront fermées, ainsi que le NYSE.
Il ne faudra pas négliger le PMI de Chicaco à 15.45 (publié en avant-première pour certains abonnés, il ne faut donc pas s'étonner de voir le marché réagir avant l'heure dite) ni les factory orders. Je m'attarderai également sur la variation des stocks pétroliers US, alors que le crude oil s'inscrit déjà en nette hausse.
mercredi 3 mars 2010
EUR/USD & Crude Oil Trading Ideas: Flash Update
Le rapport ADP indique que le nombre de destructions de postes en février aurait été de 20 K dans le secteur privé. Pas mauvais du tout quand on prend en compte l'influence négative très probable de la paralysie de la côte Est plusieurs jours du mois à cause du blizzard. Mais ce n'est toujours pas positif, ce qui est bien ennuyeux, mais ADP prévient que l'on devrait voir des créations de postes en Mars. Mauvaise nouvelle concernant le mois précédent avec un chiffre mis à jour, dans le mauvais sens...
Mais ce qui compte vraiment, ce sont les chiffres officiels, nous en saurons onc plus vendredi. Le marché réagit assez peu au rpaport ADP pour le moment, mais nous attendons également l'ISM des services à 16.00.
EUR/USD:
L'euro bénéficie de la publication ADP pour le moment. Préférence short sous 1.3680 $ (R1 et résistance clé!!). Si franchissement haussier non hésitant, long avec 1.3700 à atteindre dans la foulée pour confirmer le long, et objectif sur 1.3737-1.3744 (R2). Attention aux fausses cassures en tout cas, il yen a ueu précédemment...
En cas de confirmation de la préférence short, je pense qu'on devrait au moins aller tester le pivot du jour et le support important des 1.3550 $. Il ne reste plus qu'à trouver un bon point d'entrée. L'idéal serait un nouvel échec des bulls vers la R1, pour pouvoir passer short au meilleur point possible, posssiblement à 1.3660 (lors de l'hypothétique rechute depuis la R1). Mais ce plan de trade ne me plaît pas vraiment.
Crude Oil:
Le pétrole consolide depuis déjà plusieurs jours entre 77 et 81 $ grosso-modo.
Résistance importante à 81 $, si dépassement, poursuite haussière probable sur 81.50. Cependant, il semblerait que la hausse s'épuise, tout comme cela avait été le cas en octobre: répétition du même pattern? Nous verrons cela... En tout cas mon premier point à surveiller à la baisse est 79.40 $.
En cas de cassure vive, je pense passer short (mais attention, ceci devrait se faire idéalement après 16.30. Si cela a lieu avant mieux vaudra rester liquide et ne pas risquer d'être laminé par la publication des stocks de brut et d'essence de 16.30. Bref, short sous 79.40, invalidé je pense en cas de remontée sur les 79.50-55 avec objectif minimum à 79.00, mais pourquoi pas un retour vers le bas du range qui se dessine, c'est à dire à 78.20 $?? Ceci fait un sacré mouvement, mais tout est possible un mercredi de publication du rapport des stocks pétroliers US! Support vraiment fort entre 78 et 78.20. Après plus grand chose, petits supports à 77.80, 77.50-60, puis support clé des 77.00 ! Nous verrons cela en temps voulu. Je tiens à préciser que je n'ai pas fait de transactions sur le pétrole depuis octobre, à part quelques petites tentatives avortées la semaine dernière...
NB: Le CAC est encore en hausse et teste sa résistance des 3815. Possible poursuite haussière vers ma résistance cruciale des 3831 ? Je ne sais pas où donner de la tête ;) Peut-être mise à jour de mon opinion sur le CAC tout à l'heure, mais je vais désormais tâcher de prendre le maximum de trades gagnants. Bon après-midi.
PS: article écrit avant la publication du rapport ADP et complété après.
Bons trades !!
*** Get Cashback and MAXIMIZE Your Profits !!! ***
Mais ce qui compte vraiment, ce sont les chiffres officiels, nous en saurons onc plus vendredi. Le marché réagit assez peu au rpaport ADP pour le moment, mais nous attendons également l'ISM des services à 16.00.
EUR/USD:
L'euro bénéficie de la publication ADP pour le moment. Préférence short sous 1.3680 $ (R1 et résistance clé!!). Si franchissement haussier non hésitant, long avec 1.3700 à atteindre dans la foulée pour confirmer le long, et objectif sur 1.3737-1.3744 (R2). Attention aux fausses cassures en tout cas, il yen a ueu précédemment...
En cas de confirmation de la préférence short, je pense qu'on devrait au moins aller tester le pivot du jour et le support important des 1.3550 $. Il ne reste plus qu'à trouver un bon point d'entrée. L'idéal serait un nouvel échec des bulls vers la R1, pour pouvoir passer short au meilleur point possible, posssiblement à 1.3660 (lors de l'hypothétique rechute depuis la R1). Mais ce plan de trade ne me plaît pas vraiment.
Crude Oil:
Le pétrole consolide depuis déjà plusieurs jours entre 77 et 81 $ grosso-modo.
Résistance importante à 81 $, si dépassement, poursuite haussière probable sur 81.50. Cependant, il semblerait que la hausse s'épuise, tout comme cela avait été le cas en octobre: répétition du même pattern? Nous verrons cela... En tout cas mon premier point à surveiller à la baisse est 79.40 $.
En cas de cassure vive, je pense passer short (mais attention, ceci devrait se faire idéalement après 16.30. Si cela a lieu avant mieux vaudra rester liquide et ne pas risquer d'être laminé par la publication des stocks de brut et d'essence de 16.30. Bref, short sous 79.40, invalidé je pense en cas de remontée sur les 79.50-55 avec objectif minimum à 79.00, mais pourquoi pas un retour vers le bas du range qui se dessine, c'est à dire à 78.20 $?? Ceci fait un sacré mouvement, mais tout est possible un mercredi de publication du rapport des stocks pétroliers US! Support vraiment fort entre 78 et 78.20. Après plus grand chose, petits supports à 77.80, 77.50-60, puis support clé des 77.00 ! Nous verrons cela en temps voulu. Je tiens à préciser que je n'ai pas fait de transactions sur le pétrole depuis octobre, à part quelques petites tentatives avortées la semaine dernière...
NB: Le CAC est encore en hausse et teste sa résistance des 3815. Possible poursuite haussière vers ma résistance cruciale des 3831 ? Je ne sais pas où donner de la tête ;) Peut-être mise à jour de mon opinion sur le CAC tout à l'heure, mais je vais désormais tâcher de prendre le maximum de trades gagnants. Bon après-midi.
PS: article écrit avant la publication du rapport ADP et complété après.
Bons trades !!
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GBP/USD: a bit of a come-back: Flash Update
Bonjour à tous, le cable a bien récupéré depuis le creux de lundi sous les 1.48, et se reprend face à l'ensemble des majors. La paire est parvenu a repasser sur les 1.50 cette nuit ce qui a déclenché de nombreux ordres. Le rapport ADP va être publié à 14.15 CET et devrait vraiment avoir un impact sur l'ensemble des marchés
Le pivot du jour se situe à 1.4950 $, mais je préfère donner plus d'importance au niveau clé des 1.5000 $. Tant que la paire demeure au-dessus, pas de risque de voir la tendance baissière reprendre.
R1 @ 1.5030, R2 @ 1.5088
S1 @ 1.4884, S2 @ 1.4800
Pour moi les deux zones clés sont les suivants:
-1.4975-1.5000: En cas de baisse sur 1.5000, je pense qu'il sera possible de se palcer short en cas de franchissement rapide, mais le plus significatif serait de passer short sous 1.4975 (support intraday intermédiaire), avec 1.4950 en vue, puis un test de la zone comprise entre le S1 et 1.4900. Mais attention au support intraday intermédiaire situé à 1.4975. Et en cas de remontée au-dessus des 1.5000, long avec objectif 1.5050-1.5066 $.
-1.5066-1.5075: Il s'agit du plus haut intraday plusieurs fois testé. Si les bulls gardent la forme en seconde partie de séance, nous pourrions avoir un franchissement haussier des 1.5075, il est possible de passer long pour tenter d'accompagner le mouvement, bien qu'entrer au plus haut ne soit pas vraiment idéal... Attention à la R2 des 1.5088 et à la trendline baissière rouge. Si ces deux paramètres ne stoppent pas les bulls, la hausse devrait se poursuivre vers les 1.5150 $!
Si jamais nous avons une nouvelle tentative haussière et si elle échoue, je pense que passer short sous 1.5066 ne serait pas une mauvaise chose....retour sur 1.4975-1.5000 attendu.
PS 17.20: stop remonté pour assurer que ce trade ne sera pas perdant !
Le pivot du jour se situe à 1.4950 $, mais je préfère donner plus d'importance au niveau clé des 1.5000 $. Tant que la paire demeure au-dessus, pas de risque de voir la tendance baissière reprendre.
R1 @ 1.5030, R2 @ 1.5088
S1 @ 1.4884, S2 @ 1.4800
Pour moi les deux zones clés sont les suivants:
-1.4975-1.5000: En cas de baisse sur 1.5000, je pense qu'il sera possible de se palcer short en cas de franchissement rapide, mais le plus significatif serait de passer short sous 1.4975 (support intraday intermédiaire), avec 1.4950 en vue, puis un test de la zone comprise entre le S1 et 1.4900. Mais attention au support intraday intermédiaire situé à 1.4975. Et en cas de remontée au-dessus des 1.5000, long avec objectif 1.5050-1.5066 $.
-1.5066-1.5075: Il s'agit du plus haut intraday plusieurs fois testé. Si les bulls gardent la forme en seconde partie de séance, nous pourrions avoir un franchissement haussier des 1.5075, il est possible de passer long pour tenter d'accompagner le mouvement, bien qu'entrer au plus haut ne soit pas vraiment idéal... Attention à la R2 des 1.5088 et à la trendline baissière rouge. Si ces deux paramètres ne stoppent pas les bulls, la hausse devrait se poursuivre vers les 1.5150 $!
Si jamais nous avons une nouvelle tentative haussière et si elle échoue, je pense que passer short sous 1.5066 ne serait pas une mauvaise chose....retour sur 1.4975-1.5000 attendu.
PS 17.20: stop remonté pour assurer que ce trade ne sera pas perdant !
mardi 2 mars 2010
EUR/USD : Mars 2010: Trading Ideas
Bonsoir à tous, formidable chute de la paire GBP/USD aujourd'hui...formidable, et bien entendu un jour où je ne suis pas présent....je n'ai pu prendre que la première partie de la chute, MALHEUREUSEMENT....une magnifique journée à 1000 € sans prise de risque excessive, voilà ce que j'ai lamentablement manqué. Mais parlons donc de l'Euro/Usd.
La paire a elle aussi connu un certain affaiblissement dans la journée et a trouvé du soutien encore au même niveau que les 2 dernières semaines: entre 1.3443 et 1.3460 $ ! La paire se trouve encore sous une trendline baissière, mais attention, voilà déjà plusieurs semaiens que la situation se stabilise: et ceci alors que TOUT le monde, ou presque, a abaissé ses objectifs dans l'intervalle de temps. Impossible d'affirmer que l'euro va continuer sa chute, un peu à l'image de la livre, qui ne vaut vraiment plus grand chose héhé. Il va falloir attendre de voir l'issue de la consolidation actuelle.
Je privilégie bien entendu une poursuite baissière, j'ai toujours eu cette préférence "dollar bull", mais je n'écarte pas l'éventualité de la mise en place d'un rebond, tout ceci dépendant très largement de deux facteurs sur lesquels nous n'allons pas tarder à obtenir des updates:
-tout d'abord le problème européen posé par la Grèce (plan d'austérité, package d'aide, et émission de nouvelle dette...)
-Ensuite, le chiffre ultra-important du chômage Américain pour février, avec l'étude ADP publiée mercredi puis le rapport officiel vendredi. Il faudra néanmoins se méfier de ces données car elles devraient être assez largement pénalisées par les chutes de neige qui ont paralysé la côte Est à deux reprises. Ceci avait déjà été le cas au cours des années 90, je ne me rappelle plus de l'année exacte et il est trop tard pour que je fasse une recherche...Quoiqu'il en soit, le marché s'attend à un chiffre un peu moins bon que prévu, mais toute bonne surprise pourrait redonner de l'entrain aux pro-Dollar US, tout dépend de l'ampleur de la surprise en fait...
Voici les pivots pour demain sur l'EUR/USD:
R2: 1.3750 $: chapeau si on remonte jusqu'à ce point!
R1: 1.3656 $: en plein milieu de ma résistance clé, testée aujourd'hui et légèrement dépassée vendredi (échec total des bulls!); cette zone est comprise entre 1.3647 et 1.3661.
Pivot Point @ 1.3560, nous sommes actuellement à ce niveau à peu de choses près.
S1: 1.3462, mais nous pouvons plutôt prendre en compte le plus bas intraday des 1.3460. Là aussi nous retrouvons une zone clé, mais ma zone support, celle des 1.3443-1.3460 $.
S2: 1.3364 $.
Préférence short tant que la paire échoue à passer en force, et surtout durablement, au-dessus de ma résistance clé des 1.3647-1.3661 $ (ATTENTION aux fausses sorties haussières!). La paire pourrait même aller tester les 1.3750 sans pour autant remettre en cause la tendance baissière qui dure depuis fin novembre, amis ceci serait inquiétant pour les bears. N'étant pas là demain, ENCORE, je ne vais pas pouvoir faire grand chose, mais voici mon scénario idéal:
Rupture du support et point crucial des 1.3500 (première alerte baissière) et poursuite sur ma zone clé des 1.3443-1.3460. Si celle-ci est brisée, nous devrions assister à un certain nombre de déclenchements de stops, comme pour la livre aujourd'hui avec rapide test des 1.3400: cette zone pourrait contenir facilement les assauts des bears, elle est cruciale. Mais si cassure il y a, pourquoi pas envisager un scénario semblable à celui de la livre, avec chute ultra rapide de plusieurs centaines de pips ?? Bref, short sous 1.3443 avec stop pas trop éloigné, avec premier checkpoint à 1.3400, s'il y a du soutien, je conseille de liquider rapidement, sinon maintient du short et renforcement en cassure des 1.3400 (ou reprise du short le cas échéant). Il faudra ensuite porter une petite attention au S2 du jour (mais si jamais cette cassure a lieu plus tard dans la semaine, je ne pense pas que le niveau aura la moindre importance), mais mon objectif se situe sur les 1.3300 voire 1.3260 $ dans la foulée. Supports suivant à titre indicatif uniquement, je ne suis pas assez fou pour oser affirmer que mon scénario sur la livre sterling va se reproduire quasi à l'identique sur l'euro/usd !! : Supports suivants @ 1.3100-1.3113 puis 1.3000 et enfin 1.2885. Je pense que ces niveaux devraient être utiles durant tout le mois de mars, ou bien ne seront pas utiles du tout, mais pourront être réutilisés dans quelques mois ou années.
Je pense qu'il est important de préciser que je suis certes bear mais que j'ai la tête sur les épaules: le massacre de l'euro des dernières semaines peut être excessif (pas celui de la livre me semble-t-il). Ainsi, si vous avez l'opportunité de passer long après fausse cassure des supports ou après un nouvel échec des bears au contact des 1.3443-1.3460, il ne faut pas hésiter à passer long, pour 50, 100 pips si vous êtes confiants, ou même plus si vous êtes un bull convaincu. Personnellement, je sais pertinemment que je ne serai pas présent pour passer long quand il y aura un test, et ma plateforme n'est pas assez intelligente pour prendre en compte mes idées de trade hypothétique, mais il ne faut pas que vous ratiez les opportunités qui se présenteront à vous cette semaine, il y en aura forcément. Ce lundi a été assez exceptionnel sur le marché des changes.
J'ai été un peu long, mais écrire sur une chose intéressante me fait le plus grand bien, cela me change de mon quotidien ô combien déprimant.
Bons trades et à très vite ! Et navré pour les fautes de frappe, il doit y avoir un sacré paquet...
J'aurais bien aimé faire une petite update de mon opinion sur la livre qui mérite son massacre, mais ce sera pour demain matin si l'aube vient me sortir de mon sommeil comme aujourd'hui ☺
La paire a elle aussi connu un certain affaiblissement dans la journée et a trouvé du soutien encore au même niveau que les 2 dernières semaines: entre 1.3443 et 1.3460 $ ! La paire se trouve encore sous une trendline baissière, mais attention, voilà déjà plusieurs semaiens que la situation se stabilise: et ceci alors que TOUT le monde, ou presque, a abaissé ses objectifs dans l'intervalle de temps. Impossible d'affirmer que l'euro va continuer sa chute, un peu à l'image de la livre, qui ne vaut vraiment plus grand chose héhé. Il va falloir attendre de voir l'issue de la consolidation actuelle.
Je privilégie bien entendu une poursuite baissière, j'ai toujours eu cette préférence "dollar bull", mais je n'écarte pas l'éventualité de la mise en place d'un rebond, tout ceci dépendant très largement de deux facteurs sur lesquels nous n'allons pas tarder à obtenir des updates:
-tout d'abord le problème européen posé par la Grèce (plan d'austérité, package d'aide, et émission de nouvelle dette...)
-Ensuite, le chiffre ultra-important du chômage Américain pour février, avec l'étude ADP publiée mercredi puis le rapport officiel vendredi. Il faudra néanmoins se méfier de ces données car elles devraient être assez largement pénalisées par les chutes de neige qui ont paralysé la côte Est à deux reprises. Ceci avait déjà été le cas au cours des années 90, je ne me rappelle plus de l'année exacte et il est trop tard pour que je fasse une recherche...Quoiqu'il en soit, le marché s'attend à un chiffre un peu moins bon que prévu, mais toute bonne surprise pourrait redonner de l'entrain aux pro-Dollar US, tout dépend de l'ampleur de la surprise en fait...
Voici les pivots pour demain sur l'EUR/USD:
R2: 1.3750 $: chapeau si on remonte jusqu'à ce point!
R1: 1.3656 $: en plein milieu de ma résistance clé, testée aujourd'hui et légèrement dépassée vendredi (échec total des bulls!); cette zone est comprise entre 1.3647 et 1.3661.
Pivot Point @ 1.3560, nous sommes actuellement à ce niveau à peu de choses près.
S1: 1.3462, mais nous pouvons plutôt prendre en compte le plus bas intraday des 1.3460. Là aussi nous retrouvons une zone clé, mais ma zone support, celle des 1.3443-1.3460 $.
S2: 1.3364 $.
(EUR/USD H4)
Préférence short tant que la paire échoue à passer en force, et surtout durablement, au-dessus de ma résistance clé des 1.3647-1.3661 $ (ATTENTION aux fausses sorties haussières!). La paire pourrait même aller tester les 1.3750 sans pour autant remettre en cause la tendance baissière qui dure depuis fin novembre, amis ceci serait inquiétant pour les bears. N'étant pas là demain, ENCORE, je ne vais pas pouvoir faire grand chose, mais voici mon scénario idéal:
Rupture du support et point crucial des 1.3500 (première alerte baissière) et poursuite sur ma zone clé des 1.3443-1.3460. Si celle-ci est brisée, nous devrions assister à un certain nombre de déclenchements de stops, comme pour la livre aujourd'hui avec rapide test des 1.3400: cette zone pourrait contenir facilement les assauts des bears, elle est cruciale. Mais si cassure il y a, pourquoi pas envisager un scénario semblable à celui de la livre, avec chute ultra rapide de plusieurs centaines de pips ?? Bref, short sous 1.3443 avec stop pas trop éloigné, avec premier checkpoint à 1.3400, s'il y a du soutien, je conseille de liquider rapidement, sinon maintient du short et renforcement en cassure des 1.3400 (ou reprise du short le cas échéant). Il faudra ensuite porter une petite attention au S2 du jour (mais si jamais cette cassure a lieu plus tard dans la semaine, je ne pense pas que le niveau aura la moindre importance), mais mon objectif se situe sur les 1.3300 voire 1.3260 $ dans la foulée. Supports suivant à titre indicatif uniquement, je ne suis pas assez fou pour oser affirmer que mon scénario sur la livre sterling va se reproduire quasi à l'identique sur l'euro/usd !! : Supports suivants @ 1.3100-1.3113 puis 1.3000 et enfin 1.2885. Je pense que ces niveaux devraient être utiles durant tout le mois de mars, ou bien ne seront pas utiles du tout, mais pourront être réutilisés dans quelques mois ou années.
Je pense qu'il est important de préciser que je suis certes bear mais que j'ai la tête sur les épaules: le massacre de l'euro des dernières semaines peut être excessif (pas celui de la livre me semble-t-il). Ainsi, si vous avez l'opportunité de passer long après fausse cassure des supports ou après un nouvel échec des bears au contact des 1.3443-1.3460, il ne faut pas hésiter à passer long, pour 50, 100 pips si vous êtes confiants, ou même plus si vous êtes un bull convaincu. Personnellement, je sais pertinemment que je ne serai pas présent pour passer long quand il y aura un test, et ma plateforme n'est pas assez intelligente pour prendre en compte mes idées de trade hypothétique, mais il ne faut pas que vous ratiez les opportunités qui se présenteront à vous cette semaine, il y en aura forcément. Ce lundi a été assez exceptionnel sur le marché des changes.
J'ai été un peu long, mais écrire sur une chose intéressante me fait le plus grand bien, cela me change de mon quotidien ô combien déprimant.
Bons trades et à très vite ! Et navré pour les fautes de frappe, il doit y avoir un sacré paquet...
J'aurais bien aimé faire une petite update de mon opinion sur la livre qui mérite son massacre, mais ce sera pour demain matin si l'aube vient me sortir de mon sommeil comme aujourd'hui ☺
mercredi 3 février 2010
ADP Report Ahead: Caution: S&P500, CAC40
Bonjour à tous, navré pour l'absence d'updates des derniers jours. Les marchés sont très flat pour l'heure, alors que LA stat du jour va être publiée sous peu, à 14.15. Il s'agit du rapport ADP sur la situation de l'emploi aux USA pour le mois précédent, et concernant le secteur privé. Il devrait indiquer la tendance des chiffres officiels publiés quant à eux vendredi. Cependant, il s'avère qu'il existe un important écart entre les chiffres d'ADP et les chiffres officiels...
Le rebond a été fort cette semaine, avec 2 séances de rally. Pour l'heure, pas de mouvement important sur les futures, un peu plus sur le Forex... Je vais commencer par le S&P500.Pour moi le potentiel haussier est clairement limité par la résistance située à 1100 points. Seul un franchissement rapide me ferait changer d'avis. Sous 1100 points, j'ai donc une préférence baissière, mais difficile de prévoir ce que va donner le rapport ADP et encore plus compliqué de prévoir l'interprétation qu'en donneront les opérateurs.
Si jamais l'indice élargi S&P500 casse les 1093 points, en même tmeps que la trendline haussière qui l'accompagne depuis vendredi, je suis d'avis de passer short. Si ce niveau tient bon, il sera possible de retrouver tout droit vers les 1100 points pour un nouveau test capital. En cas de rupture du support & de la trendline, je considère que le S&P500 ira certainement tester la première zone support capitale située entre 1081 et 1084 points. Une rupture des 1080 indiquerait la volonté de retourner tester le plus bas de la semaine dernière, et mon précédent objectif baissier, je le rappelle, situé à 1067 points.
Le CAC40 désormais. Alors que j'étais en train d'écrire, les marchés ont connu un léger accès baissier, sans doute à cause de débouclages de position par prudence. sinon, il s'agit de fuites... Le CAC se trouve dans un canal haussier court terme, ou plutot très court terme. Je ne compte pas me positionner long sur l'indice parisien (je dis le CAC pour simplifier, je rappelle qu'il s'agit ici des futures [échéance mars]) avant un éventuel dépassement de la ligne verte claire, vers 3831-3833 points. De là, on pourra viser un rebond vers 3850 points, voire plus haut vers 3880 points, mais j'en doute...
Autrement, il faudra surveiller les supports, à 3800 points, ainsi que la trendline très court terme en bleu aqua. Si jamais ces 2 paramètres échouent à contenir les cours, je repasserai short avec pour objectif un retour sur les 3777 points (joli nombre), voire 3750. Je préciserai mes objectifs baissiers suivants s'il y a lieu de le faire. Mais je considère qu'il serait plutôt téméraire d'oser rester en position d'ici à la publication tant attendue des chiffres de l'emploi US vendredi après-midi. Personnellement, je pense éviter à tout prix de rester positionné... Si les 3800 tiennent bon, remontée probable vers le plus haut intraday, et comme pour le S&P, test capital.
Voilà, la news ne va pas tarder à tomber maintenant.
Le rebond a été fort cette semaine, avec 2 séances de rally. Pour l'heure, pas de mouvement important sur les futures, un peu plus sur le Forex... Je vais commencer par le S&P500.Pour moi le potentiel haussier est clairement limité par la résistance située à 1100 points. Seul un franchissement rapide me ferait changer d'avis. Sous 1100 points, j'ai donc une préférence baissière, mais difficile de prévoir ce que va donner le rapport ADP et encore plus compliqué de prévoir l'interprétation qu'en donneront les opérateurs.
Si jamais l'indice élargi S&P500 casse les 1093 points, en même tmeps que la trendline haussière qui l'accompagne depuis vendredi, je suis d'avis de passer short. Si ce niveau tient bon, il sera possible de retrouver tout droit vers les 1100 points pour un nouveau test capital. En cas de rupture du support & de la trendline, je considère que le S&P500 ira certainement tester la première zone support capitale située entre 1081 et 1084 points. Une rupture des 1080 indiquerait la volonté de retourner tester le plus bas de la semaine dernière, et mon précédent objectif baissier, je le rappelle, situé à 1067 points.
Le CAC40 désormais. Alors que j'étais en train d'écrire, les marchés ont connu un léger accès baissier, sans doute à cause de débouclages de position par prudence. sinon, il s'agit de fuites... Le CAC se trouve dans un canal haussier court terme, ou plutot très court terme. Je ne compte pas me positionner long sur l'indice parisien (je dis le CAC pour simplifier, je rappelle qu'il s'agit ici des futures [échéance mars]) avant un éventuel dépassement de la ligne verte claire, vers 3831-3833 points. De là, on pourra viser un rebond vers 3850 points, voire plus haut vers 3880 points, mais j'en doute...
Autrement, il faudra surveiller les supports, à 3800 points, ainsi que la trendline très court terme en bleu aqua. Si jamais ces 2 paramètres échouent à contenir les cours, je repasserai short avec pour objectif un retour sur les 3777 points (joli nombre), voire 3750. Je préciserai mes objectifs baissiers suivants s'il y a lieu de le faire. Mais je considère qu'il serait plutôt téméraire d'oser rester en position d'ici à la publication tant attendue des chiffres de l'emploi US vendredi après-midi. Personnellement, je pense éviter à tout prix de rester positionné... Si les 3800 tiennent bon, remontée probable vers le plus haut intraday, et comme pour le S&P, test capital.
Voilà, la news ne va pas tarder à tomber maintenant.
PS @ 14.25: bon chiffre, ressortant à -22 K contre - 31 K attendu. Ceci est bien interprété par le marché, mais pas de rupture dans aucun des deux sens. Pas de quoi se réjouir cependant, il faudra bien mieux pour que les USA retrouvent un taux de chômage "acceptable" comme je viens de l'entendre sur Bloomberg. On ne peut pas être plus cohérent, 10 % de chômage est insupportable sur la durée aussi bien pour les Américains que pour leur gouvernement. Attention au "debt trap" comme l'indiquait Marc Faber...
Ce rapport laisse imaginer que les chiffres de vendredi ne décevront pas...Rien n'est assuré, mais c''est un signe plutôt favorable aux bulls. Pas satisfaisant, mais bon signe tout de même. En effet, un économie qui croît de 5.7 % ne peut se permettre de ne pas créer d'emplois. La hausse de la productivité est sans doute une bonne chose, mais actuellement la croissance s'explique surtout par la hausse de la productivité.
Attendons l'ouverture de Wall Street et la seconde news principale du jour, à savoir l'ISM des services à 16.00. Nous aurons certainement des points d'entrée corrects d'ici 16.30.
Bons trades et à tout à l'heure.
PS @ 16.49: Eh bien.... je suis passé short comme prévu sur le FCE, mais voyant que les choses n'allaient pas bien loin, j'ai préféré sortir avec quelques ticks de profits, vraiment pas de quoi pavoiser...See you !
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mercredi 2 décembre 2009
EUR/USD: Le calme avant la tempête?
Bonjour, je m'accorde une séance de trading aujourd'hui, je ne peux pas ne pas tenter de trades en ce 2 décembre, jour de la publication de l'étude ADP concernant l'emploi privé US. D'après ForexFactory, les chiffres sont attendus à 149 K destructions de postes. Plus tard dans la soirée, on aura le Beige Book, mais il est rare que j'ouvre des positions aussi tard.
Le CAC40 est très flat ce matin, de même que l'euro/usd. De manière générale, le marché attend. Je m'intéresse d'abord à l'EUR/USD. L'euro, malgré le fait qu'il soit considéré quasi unanimement par les banquiers centraux comme surévalués face au billet vert, demeure au-delà des 1.50, non loin du sommet annuel des 1.5144 $.
Actuellement, l'euro s'échange contre 1.5180 $, parfaitement stable pour l'instant. Nous devrions avoir de larges variations avec la publication à 14.15 de l'étude ADP. Actuellement je suis neutre, je n'ai pas d'avis haussier ni baissier, je vais attendre que mes points d'entrée soient atteints. Mais leur validité n'est confirmée que si le franchissement se fait après la nouvelle (et pas par une simple bougie).
Sous 1.5063 $ je privilégie la baisse, il s'agit d'un léger support. Je ne compte pas entrer short avant les 1.5056, même si les cours risquent de rebondir sur les 1.5050. Si le mouvement passe le checkpoint des 1.5050, je vise un retour à 1.5020 $, puis support très important et solide compris entre 1.4995 et 1.5000. Si cette zone cède, on pourra s'attendre à un revirement de la tendance, mais difficile de rester positionné plus longtmeps, toutes les statistiques majeures arrivent, en particulier vendredi. Ensuite, vous pouvez voir les prochains supports importants sur le graphique (vert, puis bleu clair en pointillés larges).
Côté haussier, il est possible de se placer en franchissement du plus haut de la veille, c'est à dire sur les 1.5120, mais je ne suis pas trop adepte de ce type de positionnenement. A voir, mais je ne pense pas me risquer à cela inutilement. En vérité, l'euro devrait butter sur sa résistance des 1.5144-1.5150 $, et c'est un franchissement de celle-ci qui m'inciterait à passer long. Objectifs à 1.5170 puis 1.5200 $. Et plus si affinités.
Voilà pour l'EUR/USD, je vais m'intéresser au CAC40 et si j'ai quelquechose de constructif à écrire je le publierai.
Bons trades :)
PS: si vous souhaitez ouvrir un compte Forex, passez par Forex Broker Rebates. Cashback de près de 20 % sur EUR/USD si on se fonde sur mes frais de courtage, intéressant pour limiter ses coûts n'est-ce pas? Cela vaut largement le coût. Et si vous ne perdez pas vos "cookies" en cours de route vous pourrez me payer une grille de loto de temps en temps ;)
A plus tard.
PS #2 @ 13.50 : J'ai oublié de préciser que 1.5057 $ est le pivot du jour sur EUR/USD.
mercredi 4 novembre 2009
Re 11/4 2009: EUR/USD
Je précise ici mon avis sur EUR/USD. A noter que le FCE a bel et bien franchi la trendline baissière à la hausse, mais rien de confirmer, on attend les chiffres...
Pour EUR/USD, tant que la paire demeure au dessus des 1.47-1.4720 $, la hausse est plus probable. En cassure des 1.47 on pourrait revoir les cours tomber vers les supports précédents, voire un test très important du plus bas de la veille vers 1.4625 $.
A la hausse, on devrait se heurter à une petite résistance à 1.478 $, puis entre 1.48 et 1.4820 $ (1ere résistance du jour). Un dépassement induirait une hausse jusqu'à 1.4860, où un nouveau test important se déroulera. Ensuite direction 1.49 voire 1.4925.
Dans une dizaine de minutes seront publiés les chiffres d'ADP, si on assiste au franchissement des 1.478 je plannifie une position long avec comme premier objectif donc les 1.48. Aller plus haut nécessitera une tendance forte. Et à l'inverse Si les 1.47 cèdent j'ouvrirai un ordre short. La séance risquent d'être fortement volatile, en particulier si la Fed va à l'opposé des chiffres plubliés dans la journée...
A plus tard et bons trades :)
Update de 14.45:
Les chiffres d'ADP sont ressortis à -203 K, traduisant une nouvelle relativement décevante....La paire eurusd a néanmoins franchi mon point d'entrée à la hausse mais s'est stoppé avant mon premier objectif à 1.4796 $...Dommage, les cours ont atteint mon point d'entrée je suis donc sorti du trade...nous verrons plus tard si j'ai bien fait ou non.
Cette mauvaise stat sur l'économie US pèse sur l'euro car le USD reprend son rôle de valeur refuge... RDV pour l'ISM qui pourra peut etre impulser un mouvement de plus de 20 pips....
mercredi 30 septembre 2009
Dernière séance du trimestre...
Rebonjour,
Les nouvelles du jour sont assez contrastées. Le rapport ADP a été bien pire que ce que le consensus espérait. ADP estime que le secteur privé non agricole a détruit 254 000 emplois sur le mois contre 200 000 prévu. Ceci a largement réduit l'avance des indices européens et des futures US, mais quelques minutes plus tard, le PIB du second trimestre en 3ème et dernière lecture s'est illustré par un bon chiffe: -0.7 % contre -1.2 % selon le consensus. Ceci compense la première déception.
Je suis passé short après la première news sur le FCE, mais mon stop a été touché en quelques minutes avec les bons chiffres du GDP, dommage dommage...Une bien mauvaise journée qui débute où ma radinerie me cause bien des soucis...
Cet amalgame de bonne et mauvaise nouvelles n'aide pour l'instant pas beaucoup, les indices hésitent quelque peu tout en maintenant leur hausse de la matinée. Le mois de septembre se termine aujourd'hui et pour le moment, il est positif, ce que le marché craignait n'est pas arrivé. Il reste certes la séance du jour mais il faudrait une chute de plus de 3 % pour que septembre soit synonyme de baisse une fois de plus.
Il demeure encore des statistiques importantes qui vont être publiées tout à l'heure: l'indice PMI de Chicago et les inventaires pétroliers. Le marché s'attend à une augmentation des stocks de brut de 500 000 barils, à comparer avec 2.8 Millions de barils la semaine dernière.
Le pétrole justement a franchi à la hausse mon niveau clé des 67.50 $, mais lentement, sans grande "envie". Il repasse actuellement sous ce niveau, à 20 minutes de l'ouverture de Wall Street et à un peu plus d'une heure de la publication des stocks.
Impossible de deviner quelle direction le CLX9 va prendre, mais on peut tout de même prendre les paris. Un peu de rouge?
A plus tard :)
vendredi 7 août 2009
Back to Trading !
- 2.30 PM: Employement Rate
- 2.30 PM: Non-Farm Employement Change
Hallelujah! Me voici donc de retour, pendant mon abscence les indices ont fait la fête. On a retrouvé des niveaux datant de novembre dernier, et le S&P a brisé sa résistance et seuil très symbolique des 1 000 points, principalement grâce aux excellentes performances du secteur financier dans sa globalité. Cependant aujourd'hui, en premarket, les futures redescendent vers les 990 points, mais le mouvement reste assez timide, très peu marqué. En effet, le marché guette la publication des chiffres de l'emploi Américain pour juillet. L'étude ADP, qui avait bien anticipé les choses le mois dernier, a estimé à 371 000 les destructions d'emplois non agricoles, soit 21 000 de plus que le consensus. Le consensus se situe à 320 000 destructions de postes, mais le marché ayant été préparé à une mauvaise nouvelle par ADP pourrait survivre à une petite déception. De manière générale, le marché espère que la confirmation du ralentissement des destructions de postes va s'affirmer et que le taux de chomage ne dépassera pas trop le seuil des 10 %.
J'ai pour l'instant juste eu le temps de répérer quelques valeurs surachetées, pour ne pas dire ultraoverbought. Ce sont les Renault, peugeot (qui dégustent en ce moment), Michelin également. Je vais effectuer quelques recherches dans l'optique de trouver de bonnes valeurs, mais auparavant un petit bilan des analyses précédentes.
Commençons par les échecs ou demi-échecs. Harmony Gold, mon support n'a pas été utile et a été passé sans aucune difficulté. Sperian protection a atteint mon premier objectif de baisse, mais pas le second, l'épidemie de grippe A et le rebond général ont permis au titre de remonter en direction des 40 €. Vivendi a abandonné les tentatives de prise de controle des activités de Zain en Afrique, mais je n'ai pu reprendre position.
Ceci mis à part, la plupart de mes scénarios se sont bien réalisés. Total se maintient dans son range, Monsanto a décollé tout comme Sanofi, injustement massacré fin juin. Ubisoft a chuté bien plus que ce à quoi je m'attendais, les nouvelles ont été de mon côté. Enfin, EADS (je remonte début juin). L'avionneur européen est sorti de son range par le haut, synonyme d'un gros rebond, mais n'étant pas présent physiquement, je n'ai bien entendu pas pu en profiter.
Plus que 20 mn avant les publications majeures du jour, mais je considère qu'il est important de notifier qu'AIG a engrangé un profit de 1.8 Mds $ ce trimestre! Soit mieux qu'attendu, et une première depuis le 3ème trimestre 2007 ! Certes pas de quoi regagner une certaine indépenddance vis à vis de Washington, mais c'est un premier pas important, conditionné par l'excellente forme des marchés ces derniers mois.
A plus tard, et bons trades. Je suis heureux de recoller aux marchés :)
jeudi 2 juillet 2009
Encore une fois, ADP avait raison !
L'étude effectuée par l'institut ADP sur le marché de l'emploi US est souvent considérée comme secondaire, parfois peu précise. Il est vrai qu'elle ne s'intéresse qu'aux créations/destructions de postes dans le secteur privé alors que les chiffres du gouvernements prennent tout en compte. Mais depuis plusieurs mois, l'étude d'ADP s'avère être tout à fait en ligne avec la réalité. Les chiffres du gouvernements sont ressortis très largement inférieurs aux attentes, mais à peu près au même niveau que ce qu'avait hier publié ADP. Le bilan pour juin n'est pas fameux puisque l'économie US a détruit quelques 467 000 postes.
Cela a eu pour conséquence immédiate de faire plonger les futures US. Les futures S&P500 abandonnent pratiquement 1.5 %. Paris n'échappe pas à la règle, déjà dans le rouge, l'indice parisien tombe de 2 % peu avant 15 heures -et la glissade se poursuit. A noter que Monsanto devrait ouvrir sous les 72 $, je conserve pour l'instant mon prix d'entrée, mais je vais peut-être être amené à le reconsidérer à la baisse, tout va dépendre de cette séance. Sanofi Aventis jusqu'à présent très bien orienté sur la place parisienne trébuche dans le rouge avec le marché dans son ensemble. Il y a bien Vivendi (VIV) qui parvient à rester dans le positif, mais de très peu. A croire que la valeur n'intéresse les acheteurs que lorsque toutes les autres s'effondrent. Enfin, la hausse de Vivendi n'est pas non plus euphorique, le titre peine toujorus autour des 17 €. Autre petite note, EADS, qui redescend encore, là encore difficile de repérer une orientation claire, même si je privilégie toujours une correction. Enfin le secteur automobile qui plonge. Ah oui il paraît que les aides (notamment de la France et de l'Allemagne) qui ont permis aux Renault et autres fabriquants de petites voitures de garder la tête un peu en-dehors de l'eau vont perdre beaucoup de leur ampleur (prime à la casse).
Jusqu'à présent la semaine a été marquée par la faiblesse des volumes. Tout porte à croire qu'il en sera de même aujourd'hui à cause du long week-end de l'Independance Day qui débute dès demain. Traditionellement, cette période se situe, avec Noël, parmi celles où les transactions sont les moins nombreuses. Et oui, on prend peu de vacances à Wall Street. Trois jours pour Noël et quatre pour le 4th of July. Encore une statistique intéressante à découvrir dans quelques instants, les Factory Orders. La logique voudrait qu'ils ne déçoivent pas si on en croit l'ISM manufacturier publié hier. Mais si la logique était toujours vérifiée...
Par ailleurs le taux de chômage de la zone euro a rejoint celui des Etats-Unis (wouhou?) à 9.5 %. Là encore pas fameux, et les 10 % considérés comme très lointains il y a encore quelques mois sont à portée. Espérons que le marché de l'emploi se redresse rapidement, mais là encore nous aurons certainement droit à une embellie après nos amis Américains.
Voilà pour l'essentiel, je retourne à mes charts, histoire de localiser quelques valeurs intéressantes. Bon vous savez que certaines technologiques me donnent envie de shorter, mais dans l'ensemble ce sont des transactions assez risquées.
Bon après-midi.
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