Spot Gold -1.40 %: Alerte baissière: étoile du soir formée

L'or a atteint hier durant la séance New Yorkaise un nouveau record sur les 1440 $ l'once, mais les acheteurs ont fini par céder du terrain avant la clôture. Et finalement, l'or a clôturé à l'équilibre sur la journée, ce qui s'est matérialisé par l'apparition d'un doji, qui plus en au sommet d'une tendance haussière. Mauvais signe, mais ce n'est qu'un début.

Signaux défavorables multiples:

Il s'agissait alors d'un premier avertissement pour tous les Gold Bulls qui pullulent après 10 années de hausse ininterrompue. Cet avertissement s'est en réalité accompagné d'une retournement de mes oscillateurs, à savoir le RSI et le William's Percent Range. Le RSI est sorti de la zone de surachat ce qui est communément considéré comme un signal baissier fort.

Mais si je rédige une courte note à propos du métal précieux ce soir, c'est parce que le marché a confirmé ces premiers signaux baissiers. Sur le graphique s'est formée une très belle étoile du soir, étoile du soir doji pour les puristes, comme je le notais cet après-midi sur Twitter. Cette figure, lorsqu'elle apparaît lors d'une tendance haussière marquée annonce l'avènement d'un mouvement de correction. De plus, l'étoile du soir a le mérite de fonctionner très souvent, d'autant plus qu'elle apparaît relativement rarement.
(NB: étoile du soir = importante bougie haussière suivie d'un doji, lui-même suivi d'une bougie baissière similaire à la première).

Note prudente:


Alors bien évidemment je ne suis pas un expert de l'or. Je me suis souvent fait berner par les Gold Bulls de par le passé. Pour moi le signal est très clair: place à la baisse. Seule réserve: dans la dernière heure de trading, les bulls sont parvenus à maintenir les cours au-dessus de la trendline qui supporte les cours depuis la fin janvier, et qui a donc accompagné une hausse de 10%. A surveiller donc.

Comment réagir?

Deux options nous sont offertes: reprise haussière à partir de cette trendline (sachant qu'on frise la surchauffe) ou bien lâchez les bears !!
Je suis davantage disposé à prendre des positions short plutôt que le contraire. Ainsi, dès demain, je surveillerai toutes les tentatives de passage sous cette trendline (peut-être dès cette nuit). Si cela fonctionne, j'embarquerai avec les bears pour faire plonger le métal jaune, direction 1400 minimum pour la symbolique (je sais bien que 1400 $ c'est la porte à côté), et vraisemblablement la moyenne mobile à 20 séances qui se situe actuellement sur les 1387 $ l'once.
Si nous y arrivons, je pourrai écrire une nouvelle note sur l'or, sinon juste quelques messages sur twitter. En attendant bonne nuit, et n'oubliez pas qu'en général, l'avenir appartient à ceux qui se lèvent tôt.

Who let the bears out ??

CAC40: Risques baissiers pesants

Bonjour, voici mon opinion concernt le CAC40. J'ai bien pu profiter de la baisse la semaine dernière, mais pas vendredi soir malheureusement. J'ai préféré retirer mes bilels du système, erreur qui m'a coûté beaucoup. Il s'agit désormais d'anticiper les futurs mouvements de l'indice parisien, ou plutôt du futures associé (FCEH0 échéance mars), bien plus pratique à traiter car ouvert jusqu'à 22 heures, ce qui me permet de passer quelques ordres de temps à autre.

Le FCE se trouve à la croisée des chemins. En effet, l'indice arrive tout droit sur deux trendlins haussières, l'une de court terme (moyen terme à mon échélle mais soit...), et une de long terme, qui démarre au creux d e mars 2009. Les franchir serait un signe baissier assez fort.

Je n'ai pas de point d'entrée haussier programmé pour l'heure, mais je n'exclue pas d'en rajouter un plus tard cette semaine. Car, il fuat le dire, des choses vont mieux. La Grèce par exemple n'a pas éprouvé de difficulter à émettre d'obligations, ce qui est encourageant. Ce qui l'est moins ,c'est que la BCE ait préparé quelques notes au cas où un Etat membre souhaitait abandonner la monnaie unique. Il serait radié de l'Union Européenne, bien que ceci ne figure pas dans les textes (avis du journaliste à prendre avec des pincettes).... Les bonnes choses, c'est aussi Apple qui publie le meilleur trimestre de son histoire avec un EPS de 3.67 $, ce qui surpasse aisément le consensus.


Attention donc aux trendlines haussières et au support des 3730 points, plus bas de vendredi soir, juste avant la clôture de 22 heures. Si celui-ci casse, la première trendline haussière également. Et la seconde peut-être, tout dépendra du moment auquel les 3730 sont brisés, s'ils le sont.

En cas de chute sous 3730, idéalement lors d'un mouvement large accompagné de forts volumes, j'estime qu'un retour vers 3680 points est envisageable, soit 50 points de profits potentiels. Je vais palcer un stop assez serré, en partant du principe que "ça passe ou ça casse".

Et jettez un coup d'oeil au VIX. Comme je l'ai écrit dans mon article de la veille sur EUR/USD, la volatilité fait son grand retour, et avec elle les craintes de correction. Si ce scénario baissier venait à être validé, il serait possible d'étendre l'objectif à la zone comprise entre 3595 et 3605 points, mais c'est déjà une autre histoire... Nous revriendrions alors sur des supports plusieurs fois testés lors de la phase de mouvement de côté que nous avons connu entre septembre et novembre.

A noter qu'on repère un pendu (il s'agit du dernier chandelier), synonyme de tentative haussière, vite corrigée par la pression vendeuse. Cependant, ce pendu n'est pas un cas d'école, c'est à dire le pendu typique situé dans une tendance haussière, associé presque à coup sûr à un retournement. Mais why not? Je ne m'intéresse pas assez aux chandeliers japonais, je tâcherai de plus m'y attarder au cours des prochaines analyses, il est en effet assez impressionnant de voir le nombre de fois où se réalisent effectivement les mouvements qui suivent la formation de tel ou tel chandelier.


PS: j'ai écrit ces lignes peu après minuit. La situation ce matin, avant la séance européenne, est baissière. En effet, les futures US ont perdu beaucoup de terrain cette nuit, atteignant même un plus bas...Prudence donc, il se pourrait que  mon ordre soit exécuté dès l'open si les choses empirent, sinon, on devrait être tout proche du seuil d'éxécution.Passer short dès aujourd'hui ne me paraît pas idéal car fortement risqué, mais si le point d'entrée est touché, je n'aurai d'autre choix que de shorter l'indice parisien.
Bonne journée et bons trades à vous. A ce soir très certainement.