Spot Gold +0.7%: La consolidation a eu lieu, la MM20 en soutien: What's next?

Bonsoir, ce qui suit n'est qu'un court commentaire de mise à jour sur l'or.

La semaine dernière, j'avais émis un avis baissier suite à la formation d'une étoile du soir (cf l'article précédent sur l 'or). Les acheteurs sont tout de même revenus en tout début de semaine, mais pour échouer une nouvelle fois à clôturer au-delà des 1440, ce qui nous a offert de magnifiques points d'entrée short. Si vous me suivez sur Twitter, vous savez déjà que je suis passé short sur les 1438 $, sans avoir eu la patience d'attendre que les cours reviennent sur mon objectif qu'était la moyenne mobile à 20 séances (matérialisée en cyan). Tout cela par crainte de prendre trop de risque... Assez avec le passé, désormais qu'attendre pour le métal précieux la semaine prochaine?

Les signaux baissiers sont toujours présents, qu'il s'agisse de la configuration des chandeliers, du

retournement à la baisse des mes oscillateurs favoris, de l'incapacité criante de monter plus haut démontée à maintes reprises... Mais, et malgré mon attitude profondément bearish, je dois reconnaître que les haussiers sont parvenus à défendre l'essentiel, à savoir la moyenne mobile à 20 séances, d'autant plus qu'elle est toujours orientée à la hausse. Cette dernière a été attaquée en séance, jeudi et vendredi, mais à chaque fois, les niveaux ont attiré les acheteurs. 

Tant que cette moyenne mobile sert de support, plus ou moins imperméable certes mais support tout de même, les haussiers peuvent se permettre de croire que l'or va repartir à la hausse très rapidement. Pour ma part, étant baissier sur bon nombre d'actifs, je vais me contenter de rester liquide tant que le marché ne vient pas tester le niveau de soutien situé entre 1400 et 1403 $ l'once. 

• En cas de nouveau rebond à ce niveau, je pourrai me résoudre à passer à l'achat, mais pas avant, et avec un stop loss relativement serré (sous doute juste sous les 1400). 
• A l'inverse, si la moyenne mobile est franchie à la baisse et que les 1400 cèdent dans la foulée, je pourrai rouvrir une position baissière qui aurait tout d'abord un objectif peu ambitieux à atteindre rapidement après le cassage des 1400. Premier objectif à 1393 $ (il s'agit du second retracement de Fibonacci, en jaune), avant une possible accélération en direction des 1375 $ où se situent actuellement les moyennes mobiles à 50 et 100 séances (ainsi que le 3ème retracement de Fibonacci).

J'aurais aimé mentionner d'autres actifs particulièrement volatiles aujourd'hui, le yen (qui s'est apprécié face à la majorité des autres devises malgré le séisme mais pour des raisons tout à fait logiques: les assurances ont besoin de yens, le yen bénéficie toujours de son statut de valeur refuge quand tout est au plus mal, les agents nationaux rapatrient des capitaux en masse, surtout en période de fin d'année fiscale...), mais aussi les futures agricoles que je trade (blé, maïs, soja), en chute libre depuis plusieurs séances.

Je me contenterai de quelques messages sur twitter. N'hésitez pas à communiquer avec moi par ce biais bien pratique et source de précieuses économies de temps.

Bons trades et bon week-end.

NB: je ne prévois plus de mises à jour du blog avant quelques temps ou en de très rares occasions à cause de mes contraintes horaires au cours des prochaines semaines. Au risque de me répéter, il reste twitter!

Spot Gold -1.40 %: Alerte baissière: étoile du soir formée

L'or a atteint hier durant la séance New Yorkaise un nouveau record sur les 1440 $ l'once, mais les acheteurs ont fini par céder du terrain avant la clôture. Et finalement, l'or a clôturé à l'équilibre sur la journée, ce qui s'est matérialisé par l'apparition d'un doji, qui plus en au sommet d'une tendance haussière. Mauvais signe, mais ce n'est qu'un début.

Signaux défavorables multiples:

Il s'agissait alors d'un premier avertissement pour tous les Gold Bulls qui pullulent après 10 années de hausse ininterrompue. Cet avertissement s'est en réalité accompagné d'une retournement de mes oscillateurs, à savoir le RSI et le William's Percent Range. Le RSI est sorti de la zone de surachat ce qui est communément considéré comme un signal baissier fort.

Mais si je rédige une courte note à propos du métal précieux ce soir, c'est parce que le marché a confirmé ces premiers signaux baissiers. Sur le graphique s'est formée une très belle étoile du soir, étoile du soir doji pour les puristes, comme je le notais cet après-midi sur Twitter. Cette figure, lorsqu'elle apparaît lors d'une tendance haussière marquée annonce l'avènement d'un mouvement de correction. De plus, l'étoile du soir a le mérite de fonctionner très souvent, d'autant plus qu'elle apparaît relativement rarement.
(NB: étoile du soir = importante bougie haussière suivie d'un doji, lui-même suivi d'une bougie baissière similaire à la première).

Note prudente:


Alors bien évidemment je ne suis pas un expert de l'or. Je me suis souvent fait berner par les Gold Bulls de par le passé. Pour moi le signal est très clair: place à la baisse. Seule réserve: dans la dernière heure de trading, les bulls sont parvenus à maintenir les cours au-dessus de la trendline qui supporte les cours depuis la fin janvier, et qui a donc accompagné une hausse de 10%. A surveiller donc.

Comment réagir?

Deux options nous sont offertes: reprise haussière à partir de cette trendline (sachant qu'on frise la surchauffe) ou bien lâchez les bears !!
Je suis davantage disposé à prendre des positions short plutôt que le contraire. Ainsi, dès demain, je surveillerai toutes les tentatives de passage sous cette trendline (peut-être dès cette nuit). Si cela fonctionne, j'embarquerai avec les bears pour faire plonger le métal jaune, direction 1400 minimum pour la symbolique (je sais bien que 1400 $ c'est la porte à côté), et vraisemblablement la moyenne mobile à 20 séances qui se situe actuellement sur les 1387 $ l'once.
Si nous y arrivons, je pourrai écrire une nouvelle note sur l'or, sinon juste quelques messages sur twitter. En attendant bonne nuit, et n'oubliez pas qu'en général, l'avenir appartient à ceux qui se lèvent tôt.

Who let the bears out ??

Spot Gold & William's Percent Range: Possible poursuite du mouvement haussier !

NB @ 20.55: l'or a dépassé les 1387 $ l'once, mais je reste liquide du fait de l'heure déjà très avancée... Trop avancée pour me permettre d'être sereinement positionné.

Après de longues journées sans rédaction à cause de mes contraintes horaires, à part mes quelques mots sur Twitter, me revoici avec le métal précieux. Avant de commencer, permettez moi de bien préciser que la semaine pourrait réserver des surprises, tout particulièrement parce que 3 PIIGS (rien que cela!) vont émettre des titres: le Portugal ce mercredi, Espagne et Italie demain.

 J'ai shorté la semaine dernière quand l'or a franchi à la baisse le seuil des 1 400 $ l'once, mais j'ai trop rapidement fermé ma position (alors qu'un plus bas a été atteint à quelques encablures d'un autre seuil, celui des 1 350 $). Actuellement je n'ai aucune position ouverte, malgré les signaux haussiers qui se sont manifestés au cours des dernières séances.

Spot Gold (Daily, 01/12/2011)

Remarquez les très bons signaux émis par le William's Percent Range. Cet indicateur est très comparable aux stochastiques, peut-être plus clair ainsi qu'en très légère avance. Alors que l'or se trouve en situation de trading range, cet oscillateur a toujours su prévoir les mouvements qui ont rejoint les 2 bornes du range (que ce soit à la hausse ou à la baisse), alors pourquoi pas cette fois encore?

En prenant du recul, l'or semble s'être essoufflé. Nous restons sur 3 tentatives manquées de nouvelle phase haussière, alors que le consensus est toujours incroyablement optimiste. Par exemple, la London Bullion Market Association table sur un prix moyen pour 2011 de 1457 $ l'once (la prévision s'est avérée juste pour 2010 à peu de chose près). Je me demande simplement si l'or pourra continuer sur sa lancée, après déjà une décennie de hausse ininterrompue, le fait est que la tendance de long terme demeure haussière, en attendant d'éventuels signaux contraires.

A plus court terme, l'or s'est retourné à la hausse après avoir approché les 1350, ce qui confirme l'importance de ce support, tandis que celui des 1365 $ a lui aussi à nouveau été fort utile. Les oscillateurs indiquent que le retournement haussier est bien enclenché, et le chandelier du 7 janvier démontre l'intérêt qu'ont les acheteurs autour des 1350 $.

Deux obstacles majeurs se dressent devant le métal précieux: la moyenne mobile à 20 séances qui concorde tout à fait avec la résistance des 1387 $ (déjà vérifiée par le passé, et plus haut atteint hier ET aujourd'hui) puis les 1400 $. 

Ayant manqué la première partie du mouvement de retournement haussier, je prévois de me positionner de la sorte: achat au franchissement des 1387 $ avec un premier objectif situé sous les 1400 $ >> En cas de poursuite haussière, il sera sans doute envisageable de retrouver des niveaux comparables aux derniers pics, c'est à dire entre 1425 et 1431 $.

A noter que l'incapacité à franchir les 1387 et la moyenne mobile à 20 séances serait un signal tout à fait négatif.

Bons trades et excellente journée.

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Gold Spot: Objectif des 1365 $ atteint cette nuit !

Dans le même temps, le silver a atteint un plus haut en 30 ans, juste sous les 25 $ l'once. A mesure que le Dollar s'affaiblit, la demande en "assurance" que constitue les métaux précieux s’accroît.

Nous serons rapidement fixés quant à la puissance de ce mouvement haussier. L'or sera-t'il en mesure de dépasser les 1400 $ cette fois?


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PS 1er Novembre:
L'ancienne résistance des 1350 $ l'once joue désormais logiquement un rôle de support majeur. Le franchir à la baisse serait un signal de vente pour moi, tandis que les rebonds sur ce niveau me semblent être de bons points d'entrée.

Gold: L'or entame bien la semaine: Up @ $1345

Après 10 hausses hebdomadaires (en 11 semaines) l'once d'or marque un pause. Le nouveau record historique a été atteint pour 1387 $ l'once, suivi d'une consolidation. Aujourd'hui, l'or a profité de l'affaiblissement du dollar US après un G20 des ministres des finances particulièrement décevant, sans aucune surprise (sauf peut-être pour ceux qui croient encore que les Etats viendront les sauver). Le yen a atteint un plus haut en 15 ans face au Dollar US, l'Aussie se rapproche de la parité, et l'Euro a pu dépasser les 1.40 $ sans grandes difficultés.

La tendance MT-LT demeure à la hausse pour l'heure, malgré quelques signes baissiers repérables à CT au niveau de la MM20 ou du RSI, ce qui permet tout de même de favoriser les scénarios baissiers à court terme (tendance baissière CT repérable par le canal baissier actuellement valide).
Je me permets de rappeler que l'or profite traditionnellement d'un statut de valeur refuge. Il se justifie en cas d'hyperinflation, de crack boursier (encore que), de récession mondiale... Ce que nous n'avons pas aujourd'hui. Mais la demande de l'or, en particulier en provenance d'Asie, et les craintes concernant le Dollar US peuvent permettre à cette nouvelle bulle (je pense que l'on peut la qualifier de bulle) encore quelques temps.

Gold 10/25/2010 (H4)

Il est clair que la résistance des 1350 $ sera difficile à franchir, puisqu'il s'agit d'un niveau de première importance. elle sera en tout cas hautement significative.
Tout test de cette zone sera crucial pour la suite. Je n'ai pas actuellement de position short ouverte, et je ne compte pas prendre position sauf en cas de nouveau test des 1350 $.

• En cas de tentative de hausse infructueuse, et de nouveau retournement à 1350 $, je suis tout à fait disposé à passer short avec les 1330 $ en ligne de mire, et éventuellement 1315-1320 $. Rien d'inquiétant tant que les cours restent supérieurs à ce dernier niveau. 

• En revanche, en cas de dépassement réussi de la résistance des 1350, il faudra certainement passer à l'achat à nouveau, avec un stop loss assez serré pour éviter les mauvaises surprises. Il faudra passer les 1355 $ dans la foulée pour confirmer le mouvement. Premier objectif sur les 1365 $ (autre résistance difficilement franchissable) et second objectif à 1375 $. A noter que si ce scénario venait à être confirmé, l'or quitterait alors le canal baissier TCT dessiné en bleu. 

De manière générale, l'or semble avoir les moyens de renverser la tendance baissière de court terme et de reprendre son ascension. J'attendrai donc de voir comment les cours se comportent à l'approche des 1350 $.

Bien entendu les marchés resteront sensibles aux déclarations de Ben Bernanke, alors que l'on attend plus de précisions en ce qui concerne les nouvelles mesures de Quantitative Easing: 1 Trillion? 2 Trillions peut-être?

Alors que nous savons pertinemment que le QE ne sera pas suffisant pour sortir l'économie US de l'état léthargique dans lequel elle se trouve encore, malgré le rehaussement des prévisions de croissance.

Have a Good Trading Day.

Gold Trading Update: Remise en cause de la tendance haussière MT

L'or est stable ce jour peu avant la publication des commandes de biens durables aux USA.
Comme je l'avais écrit la semaine dernière, la tendance haussière de MT était en danger. Et hier, l'or a chuté tout au long de la séance. Les cours ont même glissé jusqu'aux 1157 $, le support clé suivant, dans la foulée, grâce, ou à cause, d'une chute de plus de 2 %, et ce, en cassant à la fois son support clé des 1165-1166 $ et en franchissant à la baisse sa trendline haussière.

Cette trendline est tracée en hebdomadaire, il faudra donc que l'or ne parvienne pas à remonter au-dessus avant vendredi soir pour confirmer le renversement de tendance (tendance baissière ou neutre). De même, j'apprécierais une nouvelle jambe baissière bien nette qui permettrait de casser les 1157, et d'aller tester les 1150...

Ma préférence short était donc justifiée. Et mes ordres short m'ont permis de réaliser des profits acceptables, dommage simplement que je sois sorti à l'approche des 1166 pour aller profiter de la plage. Mais bon, les vacances servent initialement à cela, donc pas de regrets ! J'ai terminé de me lancer des fleurs. Passons désormais à ce que j'attends pour les prochaines séances.


What's next for Gold?

Les 1166 $ (ancien support datant de 21 Mai) sont devenus résistance ce matin.
Tant que les cours sont inférieurs à ce niveau, la pression baissière devrait demeurer forte, et il faudra s'attendre à tout moment à une nouvelle jambe baissière.
Si les cours parviennent à franchir les 1166 à la hausse, les plus téméraires et les plus bullish sur l'or pourront se placer à l'achat avec les 1175 $ en ligne de mire.
Pour moi, il faudrait que les cours dépassent ce niveau précis des 1175 $ pour me convaincre de me replacer à l'achat sans trop d'inquiétude. En tout état de cause, il sera visiblement difficile pour l'or de se réinstaller au-delà des 1200 $ l'once.


Voici mes idées de trade sur l'or:

Préférence short actuellement avec réouverture de position possible sous les 1155 $ avec un premier objectif conservateur fixé à 1150 (niveau assez symbolique). Mais je suis assez prudent, car l'or reste sur une série de 6 semaines consécutives dans le rouge, et des indicateurs montrent la survente. Tout cela pour dire de ne pas shorter avec levier max!
Poursuite baissière potentielle ensuite, mais une consolidation serait appréciable...
Prochains supports potentiels @ 1138-1140 (faible support), @ 1125 $ (bien plus solide), @ 1109-1110, puis 1100 ! Je préciserai les niveaux suivants si le renversement baissier venait à se confirmer !


Surveiller les 1166. Un nouvel échec haussier pourrait être un excellent point d'entrée short.
Cependant, si l'or retrouve les faveurs des acheteurs, il pourrait facilement dépasse cette résistance et se diriger tout droit vers 1175 $. La responsabilité quant à votre choix vous revient donc entièrement, je ne sais pas moi-même ce que je vais privilégier, tout dépendra de la forme des marchés, des nouvelles, et de la force du mouvement.
Il en sera de même lors d'un éventuel retour à 1175 $. Mais tout de même, si les cours retournent à ce niveau avant vendredi soir, cela serait rassurant pour les haussiers, car les cours pourraient demeurer au-delà de leur trendline hebdomadaire... Mais pour le moment, ce n'est pas, et de loin, le scénario favorisé!



En bref: préférence short ne pouvant être remise en question que par un retournement haussier franc et rapide au-delà des 1166 (à prendre avec précaution!) qui irait directement sous les 1175 $. Un franchissement de cette dernière résistance serait un signal haussier sinon on ne pourra parler que de simple consolidation (dont nous avons besoin).


Bons PVs et bonne baignade pour les vacanciers :)




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Gold Trading Update: l'Or à la croisée des chemins

Hello!

L'or se trouve dans une situation intéressante actuellement. En effet, les cours sont en train de sortir d'un canal baissier de court terme. Dans le même temps, l'or a buté sur une ligne de tendance MT voire LT au niveau des 1175 points. 

De plus, l'once teste actuellement les 1200 $ l'once, niveau crucial.

Hier sur CNBC, j'ai pu voir Walter Zimmerman expliquer pourquoi il était temps de sortir de l'or, ce qu'affirme également Nouriel Roubini. Pourquoi selon Zimmerman? Car le momentum n'est pas bon. Vous pouvez consulter la vidéo ici.

Comme je l'écrivais plus tôt cette semaine, en conseillant un achat visant les 1193 minimum, le fait que l'or se soit retourné au contact des 1175 est un bon signe. Il faudrait parvenir a clôturer au-delà des 1200 $ pour commencer la semaine prochaine sur des bases solides. Sinon, retour à la cave et nouveau test de la trendline MT probable.
Aujourd'hui il est encore évident que les 1200 $ posent problème. J'ai une préférence short tant que le marché ne parvient pas à dépasser les 1200, en laissant quelques ticks de marge, disons 1202.
Passer sous les plus bas du jour, c''est à dire sous 1192 serait déjà inquiétant. Aucun support majeur avant la zone des 1181-1185 où nous nous retrouverions au niveau de la trendline haussière de MT.


En bref, nous sommes dans une phase de transition. Les bulls ont montré qu'ils étaient faibles mais ont réussi à conserver les supports très proprement. Il faudra parvenir à repasser les 1200 pour relancer la machine et peut-être reprendre le chemin des 1218 voire 1225 avant d'envisager de nouveaux records.
Sinon la petite hausse sans conviction que nous connaissons ne sera qu'une petite consolidation avant un nouveau test de la trendline haussière, et nous saurons ce que l'or a dans le ventre.
Je compte rester attentiste aujourd'hui, sauf en as de mouvement rapide au début de la séance new yorkaise.


Bonne journée !

Gold Trading Update: fin des beaux jours pour l'or??

L'once d'or est à la peine, encore aujourd'hui, malgré le fait que l'once limite ses pertes une heure avant l'ouverture New Yorkaise. L'once est passée à travers mon support majeur des 1185 $, et s'est approchée des 1175. Il reste encore de la marge avant un hypothétique test des 1165-1166 $, le prochain support crucial.

A ce niveau nous pourrions voir la formation d'un Head & Shoulders, ou ETE (épaule-tête-épaule), ce qui est comme vous le savez certainement, une figure de retournement caractéristique. Il est trop tôt cela dit. Et le double bottom sserait tout autant possible. A l'heure d'aujourd'hui, la tendance haussière de LT et MT ne peut pas être niée. Seule l'aspect CT indique que le métal jaune n'est pas au meilleur de sa forme.

Les 1175 $ ayant tenu, je trouve que cela renforce la solidité de ce niveau qui figurait et figure toujours dans mes notes comme un support intermédiaire. Un nouveau test de la zone en séance serait le bienvenu, avec possibilité d'achat en cas de rebond, sinon, passez short, mais le risque est important après 30 $ perdus en quelques jours.

Un passage en force des 1185 $ pourrait indiquer qu'il est temps de se replacer à l'achat, après tout le niveau actuel n'est pas trop élevé...De plus, nous franchirions dans le même temps la borne supérieure d'un canal baissier. En cas de passage des 1185 $ (nous sommes à 1181 au moment où j'écris), l'objectif prudent des 1193-1195 est envisageable, soit au moins 55 € (avec 10 onces, position minimale sur l'or, 550 € avec la position standard) si le taux de change €/$ reste à ce niveau . Au-dessus, il faudra être prudent tant que les 1200 ne peuvent être dépassés !

Au-delà, les "spécialistes" de l'or pourront se permettre de réaffirmer leurs théories et de prédire de nouveaux records historiques. 1300, 1350, 1500, 2000 $ pour certains, tous les espoirs sont permis ! Mais pour ma part, 15 $ de mouvement me feraient déjà très plaisir !

Dans tous les cas, la prudence est de mise... Les résultats US ne sont pas très bons aujourd'hui avec IBM ou TI en chute de plus de 4 % en pre-market, de même que les chiffres de l'immobilier (toujours très faible outre-Atlantique), le CAC n'est plus très éloigné des 3400 points, le S&P des 1050 (mon support du jour), et l'euro perd de sa superbe après un nouvel échec de dépassement des 1.3000 $.


Bons trades et bonnes PVs :)
Et à très bientôt pour le suivi d'autres actifs !

PS @ 16.30: L'or a bien dépassé les 1185 $, avec un pic à 1188 et quelques. Comme je ne parviens pas à partir le coeur léger, j'ai décidé de placer mon stop loss un peu au-dessus de mon point d'entrée, à 1186.49 $ dans mon cas très précisément. Nous verrons comment cela se passe, si j'empoche quelques centimes ou bien si le trade fonctionne correctement. Adios vamos a la platja !

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Hmmm... ça sent le Bear ! CAC40, S&P500, Or... tout chute sauf... l'EURO !

Buenos Dias ! Voilà un vendredi comme je les aime: mouvement, thrilling, idéal pour commencer le week-end, à condition bien entendu de ne pas chercher à calculer la valeur qu'ont perdu mes actions, mais comme je ne cherche pas à le faire au jour le jour comme l'illustre Benjamin Graham, je ne suis guère inquiet. Mon état d'esprit n'est donc valable que pour mes opérations intraday ou de swing trading.

Les nouvelles ne sont pas bien bonnes: voilà qu'on se remet à craindre une déflation aux USA, une déflation durable, avec le PPI (indice des prix pour les producteurs) à -0.5 % et un CPI (indice des prix pour les consommateurs) flat, mais dans le rouge si on prend en compte l'alimentation et l'énergie.

Et les bons résultats trimestriels des grandes entreprises US n'y changent rien. La semaien avait bien débuté avec Alcoa, mais beaucoup d'autres ont positivement surpris, dont Citigroup, Bank of America, General Electric...Mais leurs CA ont été assez décevants...

D'autres bonnes nouvelles, comme le colmatage de la fuite du puit de Deepwater Horizon ou l'accord entre Goldman Sachs et la SEC pour un montant de 550 Millions $ ne rassurent pas non plus. Il faut dire que nous en étions à 10 % de gain sans aucune consolidation, pas bien viable ni très sérieux !

Certains indicateurs montrent que les cours se retournent, en particulier surl e CAC40, qui a brisé son support le plus important, il est probable qu'il aille chercher les 3500 points. Je suis short sur le futures CAC de septembre (point d'entrée à 3559, et stop déplacé à 3549), car ce vendredi est un vendredi de sorcières, jour où ont lieu les roulements des contrats à terme.

Bref, les inquiétudes aux USA sont tellement fortes que l'euro retrouve des couleurs. Oubliés les problèmes d'endettement européen, en partie grâce au retour sur les marchés de la Grèce, à des taux surprenants, inférieurs aux taux proposés par l'UE à son égard.

L'euro est allé tester les 1.3000 $, mais a été incapable de tenir bien longtemps à ces niveaux. Arriver à clôturer au-delà des 1.3100 serait un signe très fort pour la monnaie unique.Tant que l'euro s'échange pour plus de 12890 $, je n'ai pas l'intention de passer short. En revanche, pourquoi pas si on repasse en dessous, si d'autres signaux sont baissiers.

Cette forte hausse de l'euro ne semble pas vouloir s'arrêter: et si finalement l'Europe n'était pas dans une si mauvaise passe, comparativement aux USA??? Nous avons la Grèce ou l'Espagne, ils ont la Californie et New York. L'Etat fédéral a un déficit énorme et une dette qui a dépassé cette année la plupart des pays européen... C'est finalement très comparable.


L'or ne profite pas de cette ambiance bear, et chute fort, actuellement à un niveau crucial, juste au-dessus des 1185 $ l'once, ce qui constitue mon plus fort support court terme. Il est important de noter que l'or a quitté son canal haussier TCT ce matin, je n'ai pas pu entrer short, c'est bien regrettable, mais tant pis.. Donc attention vers les 1185 $, a priori le niveau a largement de quoi attirer des acheteurs en mal de valeur "sûre" (j'insiste sur les guillemets). Mais une rupture de ce seuil pourrait nous mener vers les 1066 prochainement avec un point de passage à 1175. Mais attention à ne pas trop s'avancer, le RSI est déjà survendu en H4, ce n'est jamais très sain d'entrer short lorsque des indicateurs montrent un état de survente. Une cassure des 1185 serait mieux vécue la semaine prochaine...Mais soit!


Je vais terminer ce billet très généraliste, et sans graphique exceptionnellement (par pure flemme) en parlant de mon pétrole bien-aimé.
Comme l'or, le pétrole a quitté un canal haussier CT, attention à un éventuel retournement. La faiblesse du dollar permet tout de même à l'or noir de ne pas perdre trop de terrain.

Un support important se situe à 75.80 $, niveau qui a stoppé les bears ce jour et hier. En cas de rupture, on pourra viser 75.50 voire 75 et même 74.75, mes prochains supports, et ce dans la séance ! Plus bas, ce peut être le gouffre ;)
Attention tout de même, nous sommes déjà bas !

Et voilà que l'université du Michigan publie un chiffre de confiance des consommateurs inférieur aux attentes à seulement 66.5 points contre 74.2 attendu !!!

Le cac a déjà atteint les 3500 points...terrible pour un vendredi !

Attention au S&P500 qui teste son plus bas d'hier, pouvant potentiellement relancer les bears pour une nouvelle jambe baissière.

Bons trades et bonnes PVs :)

L'Or pourrait continuer à descendre sur fond de renversement de tendance selon CommerzBank

L'or qui a atteint un record historique le mois dernier suite aux craintes pesant sur l'état de la croissance pourrait glisser vers un plus bas depuis le mois de mai selon une analyse technique de CommerzBank.

Alex Rudolph, analyste technique de la firme, a écrit que l'or pourrait tomber vers les 1172.10 $ l'once après avoir clôturé sous sa moyenne mobile 55 jours en se fondant sur l'aspect technique, ce qui remet en cause son précédent bulletin haussier.

[...]

CommerzBank conserve son avis haussier sur l'or à MT tant que la borne inférieure du canal haussier de 2008-2010 n'est pas brisé au niveau des 1158.28 % .



Cela n'est qu'un résumé (traduit) d'un article publié sur bloomberg. Le reste de l'article n'évoque rien de bien déterminant.
L'or a évolué dans un mouchoir de poche, à peu près comme tous les autres produits financiers d'ailleurs. L'activité reprenant demain, nous devrions avoir un début de mouvement déteminant.


Bons trades et à demain.


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Gold Spot Trading Preview: US July Employment Change & July 4th

L'once d'or s'est écroulée cette semaine, en particulier hier avec une chute de plus de 45 $ en 7 heures. Les marchés dans leur ensemble se sont mal comportés ces derniers jours, avec de nombreuses déceptions en provenance de Chine, mais surtout des USA. Je fais référence à l'étude ADP de l'état du marché de l'emploi privé aux USA, des ventes de maisons en cours (-30 %, soit deux fois pire qu'envisagé, la principale cause étant la suspension des incitations mises en place par les gouvernement). Le secteur manufacturier et la confiance des consommateurs ont également manqué les attentes.

L'or a rapidement franchi à la baisse les 1250 $ lundi pour tester le support des 1225 $. Ce dernier support n'a pu résister hier, et les cours sont même allés en direction des 1195, mon prochain niveau de soutien crucial.
Aujourd'hui, le marché va scruter le rapport officiel du Bureau of Labor, et tout porte à croire que celui-ci va indiquer la première destruction mensuelle d'emplois aux USA de l'année 2010. En effet, ces chiffres intègrent l'effet négatif de la démobilisation des personnes chargées d'effectuer le rescensement, ce qui s'ajoute à la piètre performance de l'économie US sur les dernières semaines. Reste à déterminer si ce n'est qu'une pause dans la reprise, ou bien si le scénario de la reprise en forme de V (V-shape) risque de s'éloigner, et de laisser place à un W, ou pire.
Le consensus Bloomberg table sur 130 K destructions de postes pour le mois de juin ce qui inclue 230 K suppressions de postes dont la charge était de réaliser le rescensement, ce qui signifie tout de même que le secteur privé a continué à créer des emplois, ce qui est une bonne consolation. Mais attendons les chiffres officiels, bien malin celui qui saura prédire l'issue de la séance à l'heure qu'il est !


Je vais bien entendu trader d'autres produits que l'or aujourd'hui, certainement le pétrole (je pressens une forte probabilité de test des 69.50-70.00 $ à venir, à confirmer) et le S&P. Mais véritablement, la configuration de l'or me semble très intéressante.
Comme je le mentionnais dans un post précédent, l'or se trouvait dans une tendance haussière de court, moyen et long terme. Mais cette semaine, beaucoup de signaux baissiers ont été émis, remettant en cause l'aspect court voire moyen terme de cette tendance.

Premièrement, la trendline haussière qui soutenait les cours (bleu clair) a été franchie à la baisse, assez largement, de nombreux indicateurs sont baissiers, le support des 1225 $ n'a pratiquement pas résisté, et puis nous avons eu un double échec des bulls en quelques jours.
Pour aujourd'hui, j vais surveiller deux niveaux en particulier.
Tout d'abord, le support des 1195 $. En cas de nouveau test, il faudra faire très attention, une nouvelle bougie rouge pourpre pourrait apparaître avec les 1185 $ en objectif intraday, et un  second objectif sur les 1066 $.
Si au contraire, l'approche des 1195 attire des acheteurs, un rebond sera envisageable, mais rien de très solide avant de franchir les 1225 $ à la hausse, mon second point crucial.


Trading Ideas:

Short @ 1194, SL @ 1200, allègement @ 1185, TP @ 1166.

Long @ 1200 envisageable après un renversement réussi des haussiers au contact des 1195-1196 $, mais cela reste très hypothétique.

Long @ 1226, les 1230 $ devant être atteint dans l'immédiat, avec prolongement de la hausse probable vers 1247 - 1252, zone de résistance extrêmement forte.



Prudence et stop losses de rigueur en cette séance qui s'annonce volatile et capitale, juste avant le Week-end de la fête Nationale Américaine.

Bons trades et bonnes PVs !

Flash Trading Update: 24/06/2010: Gold Spot & GBP/USD

La Livre Sterling a retrouvé des couleurs ces dernières semaines, rassurées par le plan de rigueur proposé par le nouveau gouvernement de coalition, assez ambitieux, et qui montre que les Anglais ont compris qu'il était plus que nécessaire, mais vital, de couper les déficits budgétaires le plus rapidement possible. Contrairement à notre gouvernement, qui traîne des pieds, du moins officiellement, sans doute pour ne pas inquiéter la base, déjà furieuse de devoir travailler plus longtemps.
 Les coupes budgétaires n'ont pas encore été détaillées, mais une chose est certaine, la TVA sera augmentée de 17.5 à 20 % l'année prochaine.

GBP/USD teste actuellement les 1.5000 $, niveau très symbolique, qui a déjà marqué un point de retournement plus tôt dans la matinée. Pour autant, la paire va-t-elle continuer plein Nord?
Comme le notait mon courtier dans sa newletter du jour, "Forget it !".
Mon courtier cite le fait que les mesures restent floues, ce qui pourrait limiter l'embellie que connaît la Livre. D'autant plus que la réussite des coupes budgétaires n'est pas encore connue, et il est difficile de prédire comment les Britanniques réagiront. Néanmoins, je n'écarte pas l'éventualité d'une cassure du niveau des 1.5000. J'y ai cru aujourd'hui, mais la hausse fut très brève, et depuis les cours stagnent juste sous ce niveau clé. Je n'ai pas d'idée de trade pour l'instant, mais je conseille de suivre de très près les évolutions de GBP/USD, la pression acheteuse est toujours palpable, nous pourrions grimper d'une cinquantaine de pips rapidement. Une étincelle, et hop! Mais gare aux bull trap, à l'image de celui de ce matin.


L'or désormais. Comme mentionné dans mon dernier article sur ce sujet, l'or a dépassé sa résistance des 1250 $, a atteint mon objectif (d'un cheveu) sur les 1265 $ l'once, puis a basculé sous les 1250, point de short pour moi. Je n'ai pas eu la patience d'attendre, et je n'ai empoché que 10 $ par once, soit 100 $ au total sur cette position, n'ayant ni les moyens ni le courage de trader une quantité plus importante.
Il s'agissait des premières transactions effectuées sur l'or pour moi, et j'en suis donc très satisfait.

Les cours se sont repliés hier sur les 1225 $, un seuil qui me semblait consituter un bon niveau de soutien, d'autant plus que la trendline haussière qui soutient l'or depuis fin mars passe par ce niveau. Le marché est encore venu tester cette trendline aujourd'hui, et visiblement, sa présence rassure les bulls.

Je pense que le marché ira tester une nouvelle fois les 1250 $, niveau extrêmement important pour la suite. J'ai tracé une ligne de résistance à 1252 $, et j'ai placé un ordre d'achat au-dessus, faisant le pari que si nous nous aventurons encore dans cette zone, il sera possible de grimper à nouveau sur les 1265 $. Et plus haut en extension, c'est à dire 1275 voire 1300 $. Mais au-delà des 1265^$, nous évoluons dans l'inconnu total !
Cette fois encore, je serai prêt à shorter l'or si jamais le franchissement des 1252 $ s'avère être un échec.
Veuillez noter que dans l'idéal, un percement des 1252 $ ne devrait pas avoir lieu ce soir, l'heure est déjà bien avancée, et le mouvement déjà conséquent. Il serait préférable que celui-ci se réalise demain, ou la semaine prochaine.


Bons trades et bonne soirée !

L'Or flambe vers sa résistance des 1250 $ !

Bonsoir.

Les marchés sont encore assez frileux, mais se sont tout de même largement repris depuis mon dernier article sur le CAC40. Les craintes concernant les possibles failletes d'Etat persistent, mais tendent à s'apaiser tout particulièrement en Espagne, sans que les ennuis ne soient pour autant résolus. Mais l'or reprend son mouvement haussier et s'échange actuellement à 1245 $ l'once, tout proche de son record historique. Les acheteurs hésitent à aller plus haut encore, mais la pression est toujours perceptible.

A court terme, il est clair que la tendance est à la hausse. A long terme aussi me diriez-vous, certes...
Un triangle haussier s'est formé sur le graphique, avec un double top au niveau des 1250 et des poussières, niveau qui a, jusqu'à présent, toujours refroidi les acheteurs.
Beaucoup de personnes ne jurent que par l'or depuis quelques mois, ce n'est pas mon cas, mais les opportunités me semblent actuellement intéressantes.


-Scénario Haussier (situation préférée):

Je suis dans l'attente d'un test des 1250. En cas de réussite haussière, nous aurons la confirmation que la figure visible est un triangle haussier. J'estime qu'un mouvement rapide vers 1265 MINIMUM devrait avoir lieu (15 $ de mouvement sur l'or, ce n'est vraiment que peu de chose). Plus vraisemblablement 1275 et 1300 $, mais pour cela il faudra une raison suffisante pour motiver des achats à un tel prix, historiquement élevé je le rappelle. Graphiquement, il est d'ailleurs impossible d'identifier les futures résistances, mais les niveaux symboliques continueront de jouer un rôle, cela est certain. Quant aux objectifs que j'ai mentionné précédemment (1275 et 1300), je me fonde en fait sur les projections de Fibonacci, outil que j'utilise très rarement, et pourtant assez populaire.

-Scénario Baissier:

Il ne faut pas écarter l'éventualité de la formation d'un triple top qui conforterait la résistance des 1250 $ l'once.... Les moins timorés pourront passer short rapidement si un test échoue, mais il serait sans doute préférable d'obtenir de véritables signaux baissiers. Premier signe baissier en cas de rupture de la trendline qui forme la base du triangle. Possible emballement baissier si jamais le marché fait glisser les cours sous les 1195 $ avec facilité. Dans ce cas, on pourrait revoir les 1066, endroit où il se pourrait bien que l'or trouve du soutien.


-NB importante: parfois, le marché réussit à dépasser une résistance, et donne un faux signal, piégeant tous les acheteurs sur cassure. Un moyen de ne pas trop souffrir de ces "Bull Trap" (ou piège à bull) est d'adopter la stratégie dite de la "Turtle Soup", par analogie à la stratégie des tortues. Il s'agit de passer short au cas où les cours basculent sous l'ancienne résistance après une tentative infructeuse. Pour suivre cette stratégie ici, il faut attendre un dépassement des 1252, bien net, puis placer un ordre short juste sous les 1250.


J'ai un ordre d'achat en attente, au cas où le triangle fonctionne. Le danger me semble être que la cassure haussière ait lieu en fin de séance, cela ne me rassurerait pas, il serait préférable qu'elle ait lieu en début de séance européenne. Mais je ne compte pas m'attarder si les choses tournent mal, et je n'hésiterai certainement pas à passer short en suivant la NB précédente.

Je trade l'or en onces, mais je n'en vois pas la couleur, je ne le détiens pas. Le moyen idéal pour se placer sur l'or avec une vision de long terme ne me semble pas être l'or papier comme beaucoup le conseillent, mais plutôt les Napoléons, Naps ou Napos pour les intimes. Seul hic si je puis dire: les Napoléons ne sont plus côtés sur la place parisienne depuis quelques années. Actuellement, un Napoléon vaut près de 200 € (le Napoléon le plus échangé est la pièce de 20 Francs, et il s'agit bien entendu du Second Empire).


Pour clôturer cet article, je me dois tout de même mentionner le fait que beaucoup de monde conseille d'acheter l'or, et de nombreux analystes ont remarqué cette figure en triangle. Quand les choses paraissent trop évidentes, il faut se méfier doublement ! Bref, attention à ne pas être trop optimiste sur l'or, les choses vont très vite avec le métal jaune! Et n'oublions pas qu'il n'est jamais très conseillé d'entrer au plus haut...


Bonnes PVs à vous !