Spot Gold +0.7%: La consolidation a eu lieu, la MM20 en soutien: What's next?

Bonsoir, ce qui suit n'est qu'un court commentaire de mise à jour sur l'or.

La semaine dernière, j'avais émis un avis baissier suite à la formation d'une étoile du soir (cf l'article précédent sur l 'or). Les acheteurs sont tout de même revenus en tout début de semaine, mais pour échouer une nouvelle fois à clôturer au-delà des 1440, ce qui nous a offert de magnifiques points d'entrée short. Si vous me suivez sur Twitter, vous savez déjà que je suis passé short sur les 1438 $, sans avoir eu la patience d'attendre que les cours reviennent sur mon objectif qu'était la moyenne mobile à 20 séances (matérialisée en cyan). Tout cela par crainte de prendre trop de risque... Assez avec le passé, désormais qu'attendre pour le métal précieux la semaine prochaine?

Les signaux baissiers sont toujours présents, qu'il s'agisse de la configuration des chandeliers, du

retournement à la baisse des mes oscillateurs favoris, de l'incapacité criante de monter plus haut démontée à maintes reprises... Mais, et malgré mon attitude profondément bearish, je dois reconnaître que les haussiers sont parvenus à défendre l'essentiel, à savoir la moyenne mobile à 20 séances, d'autant plus qu'elle est toujours orientée à la hausse. Cette dernière a été attaquée en séance, jeudi et vendredi, mais à chaque fois, les niveaux ont attiré les acheteurs. 

Tant que cette moyenne mobile sert de support, plus ou moins imperméable certes mais support tout de même, les haussiers peuvent se permettre de croire que l'or va repartir à la hausse très rapidement. Pour ma part, étant baissier sur bon nombre d'actifs, je vais me contenter de rester liquide tant que le marché ne vient pas tester le niveau de soutien situé entre 1400 et 1403 $ l'once. 

• En cas de nouveau rebond à ce niveau, je pourrai me résoudre à passer à l'achat, mais pas avant, et avec un stop loss relativement serré (sous doute juste sous les 1400). 
• A l'inverse, si la moyenne mobile est franchie à la baisse et que les 1400 cèdent dans la foulée, je pourrai rouvrir une position baissière qui aurait tout d'abord un objectif peu ambitieux à atteindre rapidement après le cassage des 1400. Premier objectif à 1393 $ (il s'agit du second retracement de Fibonacci, en jaune), avant une possible accélération en direction des 1375 $ où se situent actuellement les moyennes mobiles à 50 et 100 séances (ainsi que le 3ème retracement de Fibonacci).

J'aurais aimé mentionner d'autres actifs particulièrement volatiles aujourd'hui, le yen (qui s'est apprécié face à la majorité des autres devises malgré le séisme mais pour des raisons tout à fait logiques: les assurances ont besoin de yens, le yen bénéficie toujours de son statut de valeur refuge quand tout est au plus mal, les agents nationaux rapatrient des capitaux en masse, surtout en période de fin d'année fiscale...), mais aussi les futures agricoles que je trade (blé, maïs, soja), en chute libre depuis plusieurs séances.

Je me contenterai de quelques messages sur twitter. N'hésitez pas à communiquer avec moi par ce biais bien pratique et source de précieuses économies de temps.

Bons trades et bon week-end.

NB: je ne prévois plus de mises à jour du blog avant quelques temps ou en de très rares occasions à cause de mes contraintes horaires au cours des prochaines semaines. Au risque de me répéter, il reste twitter!

Spot Gold -1.40 %: Alerte baissière: étoile du soir formée

L'or a atteint hier durant la séance New Yorkaise un nouveau record sur les 1440 $ l'once, mais les acheteurs ont fini par céder du terrain avant la clôture. Et finalement, l'or a clôturé à l'équilibre sur la journée, ce qui s'est matérialisé par l'apparition d'un doji, qui plus en au sommet d'une tendance haussière. Mauvais signe, mais ce n'est qu'un début.

Signaux défavorables multiples:

Il s'agissait alors d'un premier avertissement pour tous les Gold Bulls qui pullulent après 10 années de hausse ininterrompue. Cet avertissement s'est en réalité accompagné d'une retournement de mes oscillateurs, à savoir le RSI et le William's Percent Range. Le RSI est sorti de la zone de surachat ce qui est communément considéré comme un signal baissier fort.

Mais si je rédige une courte note à propos du métal précieux ce soir, c'est parce que le marché a confirmé ces premiers signaux baissiers. Sur le graphique s'est formée une très belle étoile du soir, étoile du soir doji pour les puristes, comme je le notais cet après-midi sur Twitter. Cette figure, lorsqu'elle apparaît lors d'une tendance haussière marquée annonce l'avènement d'un mouvement de correction. De plus, l'étoile du soir a le mérite de fonctionner très souvent, d'autant plus qu'elle apparaît relativement rarement.
(NB: étoile du soir = importante bougie haussière suivie d'un doji, lui-même suivi d'une bougie baissière similaire à la première).

Note prudente:


Alors bien évidemment je ne suis pas un expert de l'or. Je me suis souvent fait berner par les Gold Bulls de par le passé. Pour moi le signal est très clair: place à la baisse. Seule réserve: dans la dernière heure de trading, les bulls sont parvenus à maintenir les cours au-dessus de la trendline qui supporte les cours depuis la fin janvier, et qui a donc accompagné une hausse de 10%. A surveiller donc.

Comment réagir?

Deux options nous sont offertes: reprise haussière à partir de cette trendline (sachant qu'on frise la surchauffe) ou bien lâchez les bears !!
Je suis davantage disposé à prendre des positions short plutôt que le contraire. Ainsi, dès demain, je surveillerai toutes les tentatives de passage sous cette trendline (peut-être dès cette nuit). Si cela fonctionne, j'embarquerai avec les bears pour faire plonger le métal jaune, direction 1400 minimum pour la symbolique (je sais bien que 1400 $ c'est la porte à côté), et vraisemblablement la moyenne mobile à 20 séances qui se situe actuellement sur les 1387 $ l'once.
Si nous y arrivons, je pourrai écrire une nouvelle note sur l'or, sinon juste quelques messages sur twitter. En attendant bonne nuit, et n'oubliez pas qu'en général, l'avenir appartient à ceux qui se lèvent tôt.

Who let the bears out ??

FCE trading: risques baissiers

Bonsoir, une nouvelle semaine s'apprête à débuter.

Vendredi les futures gaz naturel (NGX9) ont effectué une remontée sauvage après avoir effectivement touché les 4.400 $ (et même un peu plus bas). Sur le pétrole à échéance novembre, la zone support des 68.50 a rempli son rôle, nous verrons où se dirigent ces commodities en ce début de semaine. Les indices, eux, ont clôturé en baisse importante après des chiffres économiques médiocres, annihilant la progression de septembre. Le Cac40 (FCE) a chuté sous mes objectifs et désormais je pense pouvoir mentionner mes prochains supports majeurs à savoir les 3535 puis la zone 3387-3400 points (je trade sur futures je le précise, ces niveaux différent de quelques points par rapport au Cac cash).

Voici mon Chart du FCEZ9 en H4 (click to enlarge):

Je crains que la baisse ne se poursuive en direction de mon prochain support qui sera très important puisqu'il avait soutenu la dernière tentative de correction. Mais je suis moins affirmatif que je l'ai été par le passé car mes indicateurs favoris, RSI et stochastiques, montrent que la baisse pourrait s'essoufler dans un premier temps. Peut-être un rebond en direction des 3680-3700 points, voire 3725, avant reprise du mouvement? (je pense qu'un dépassement de ce niveau invaliderait une nouvelle fois la poussée bearish).

Mais attention, ne nous emballons pas, le marché a prouvé maintes fois qu'il ne voulait qu'une chose: monter. Cependant en cas de retour de la peur, des craintes concernant les résultats d'entreprise, les risques d'une stagnation de l'économie après la forte reprise qui ne fait qu'embrayer (cf ce bon Alan Greenspan)... A noter qu'il faudra regarder le S&P500 et son niveau capital des 990-1000 points.

Voilà pour le moment, je n'ai pas d'ordres d'achat pour le moment, j'envisage de me placer short avec objectif 3535 points, mais voyons donc l'open de demain matin avant de se prononcer. A noter que l'ISM des services sera publié demain après(midi, mais je ne serai pas là pour trader avant au moins 19 heures, journée perdue donc.

Bons trades et à plus tard!