Utilisation des retracements de Fibonacci sur le Forex: mise en application sur le Swissie

Comme chacun sait, le Franc suisse figure parmi les plus grands gagnants de l'année en cours, tout particulièrement face au Dollar américain. Les raisons sont multiples, j'en ai déjà parlé à maintes reprises sur ce blog ainsi que sur Twitter, je n'y reviendrai pas ici puisqu'elles demeurent d'actualité alors que les US semblent s'enfoncer dans une crise fiscale insoluble... Pas d'alarmisme cela dit, mais le fait est qu'aujourd'hui 1 Dollar US s'échange contre 0.88 Franc suisse, après un record de médiocrité atteint au début du mois à 0.8850.

Je trade assez peu cette paire, faute de temps libre pour suivre assez d'actifs simultanément au cours des derniers mois, mais j'en dispose désormais. J'ai assez peu mentionné les retracements (et extensions) de Fibonacci sur ce blog, le fait est que je les utilise de plus en plus fréquemment. Voici un cas qui me semble parfait pour illustrer leur fonctionnement et essayer de déterminer des objectifs.

USD/CHF (H4), "Swissie" & Fibonacci Retracements

En reliant le point bas qui a initié le renversement de tendance ou simple correction technique comme beaucoup le suggère, mais ce qui n'est pas encore prouvé, loin de là, nous obtenons un premier retracement (23.6%) à 0.8854, le suivant (38.2%) à 0.8795, où les cours ont rebondi aujourd'hui ce qui renforce ce niveau, puis (50%) à 0.8750, puis (61.8%) à 0.8705, et enfin (100%) à 0.8555. 

Que les 38.2% soient sauvés aujourd'hui est très positif, et certains pourraient en déduire que la tendance haussière va reprendre ses droits. Ce qui m'intéresse est un éventuel franchissement baissier de ce niveau prochainement,sans que de nouveaux plus hauts soient atteints entre-temps, et ce afin d'utiliser à plein cet indicateur puissant. En cas de basculement sous 0.8795, je suis baissier avec les 0.8750 en vue (attention à la moyenne mobile à 20 séances vers 0.8780), puis 0.8705, avant un éventuel retracement complet (bien que je ne sois pas fondamentalement un dollar bear).

A suivre... Je pense que les retracements de Fibonacci peuvent s'avérer fort utiles et que cet exemple pourra, peut-être servir de cas d'école... Mais en écrivant cela, je m'avance beaucoup trop, Mr. Market me donnera peut-être raison, peut-être tort. 

Happy Trading.

Catch me on Twitter. 

Spot Gold +0.7%: La consolidation a eu lieu, la MM20 en soutien: What's next?

Bonsoir, ce qui suit n'est qu'un court commentaire de mise à jour sur l'or.

La semaine dernière, j'avais émis un avis baissier suite à la formation d'une étoile du soir (cf l'article précédent sur l 'or). Les acheteurs sont tout de même revenus en tout début de semaine, mais pour échouer une nouvelle fois à clôturer au-delà des 1440, ce qui nous a offert de magnifiques points d'entrée short. Si vous me suivez sur Twitter, vous savez déjà que je suis passé short sur les 1438 $, sans avoir eu la patience d'attendre que les cours reviennent sur mon objectif qu'était la moyenne mobile à 20 séances (matérialisée en cyan). Tout cela par crainte de prendre trop de risque... Assez avec le passé, désormais qu'attendre pour le métal précieux la semaine prochaine?

Les signaux baissiers sont toujours présents, qu'il s'agisse de la configuration des chandeliers, du

retournement à la baisse des mes oscillateurs favoris, de l'incapacité criante de monter plus haut démontée à maintes reprises... Mais, et malgré mon attitude profondément bearish, je dois reconnaître que les haussiers sont parvenus à défendre l'essentiel, à savoir la moyenne mobile à 20 séances, d'autant plus qu'elle est toujours orientée à la hausse. Cette dernière a été attaquée en séance, jeudi et vendredi, mais à chaque fois, les niveaux ont attiré les acheteurs. 

Tant que cette moyenne mobile sert de support, plus ou moins imperméable certes mais support tout de même, les haussiers peuvent se permettre de croire que l'or va repartir à la hausse très rapidement. Pour ma part, étant baissier sur bon nombre d'actifs, je vais me contenter de rester liquide tant que le marché ne vient pas tester le niveau de soutien situé entre 1400 et 1403 $ l'once. 

• En cas de nouveau rebond à ce niveau, je pourrai me résoudre à passer à l'achat, mais pas avant, et avec un stop loss relativement serré (sous doute juste sous les 1400). 
• A l'inverse, si la moyenne mobile est franchie à la baisse et que les 1400 cèdent dans la foulée, je pourrai rouvrir une position baissière qui aurait tout d'abord un objectif peu ambitieux à atteindre rapidement après le cassage des 1400. Premier objectif à 1393 $ (il s'agit du second retracement de Fibonacci, en jaune), avant une possible accélération en direction des 1375 $ où se situent actuellement les moyennes mobiles à 50 et 100 séances (ainsi que le 3ème retracement de Fibonacci).

J'aurais aimé mentionner d'autres actifs particulièrement volatiles aujourd'hui, le yen (qui s'est apprécié face à la majorité des autres devises malgré le séisme mais pour des raisons tout à fait logiques: les assurances ont besoin de yens, le yen bénéficie toujours de son statut de valeur refuge quand tout est au plus mal, les agents nationaux rapatrient des capitaux en masse, surtout en période de fin d'année fiscale...), mais aussi les futures agricoles que je trade (blé, maïs, soja), en chute libre depuis plusieurs séances.

Je me contenterai de quelques messages sur twitter. N'hésitez pas à communiquer avec moi par ce biais bien pratique et source de précieuses économies de temps.

Bons trades et bon week-end.

NB: je ne prévois plus de mises à jour du blog avant quelques temps ou en de très rares occasions à cause de mes contraintes horaires au cours des prochaines semaines. Au risque de me répéter, il reste twitter!

L'Or flambe vers sa résistance des 1250 $ !

Bonsoir.

Les marchés sont encore assez frileux, mais se sont tout de même largement repris depuis mon dernier article sur le CAC40. Les craintes concernant les possibles failletes d'Etat persistent, mais tendent à s'apaiser tout particulièrement en Espagne, sans que les ennuis ne soient pour autant résolus. Mais l'or reprend son mouvement haussier et s'échange actuellement à 1245 $ l'once, tout proche de son record historique. Les acheteurs hésitent à aller plus haut encore, mais la pression est toujours perceptible.

A court terme, il est clair que la tendance est à la hausse. A long terme aussi me diriez-vous, certes...
Un triangle haussier s'est formé sur le graphique, avec un double top au niveau des 1250 et des poussières, niveau qui a, jusqu'à présent, toujours refroidi les acheteurs.
Beaucoup de personnes ne jurent que par l'or depuis quelques mois, ce n'est pas mon cas, mais les opportunités me semblent actuellement intéressantes.


-Scénario Haussier (situation préférée):

Je suis dans l'attente d'un test des 1250. En cas de réussite haussière, nous aurons la confirmation que la figure visible est un triangle haussier. J'estime qu'un mouvement rapide vers 1265 MINIMUM devrait avoir lieu (15 $ de mouvement sur l'or, ce n'est vraiment que peu de chose). Plus vraisemblablement 1275 et 1300 $, mais pour cela il faudra une raison suffisante pour motiver des achats à un tel prix, historiquement élevé je le rappelle. Graphiquement, il est d'ailleurs impossible d'identifier les futures résistances, mais les niveaux symboliques continueront de jouer un rôle, cela est certain. Quant aux objectifs que j'ai mentionné précédemment (1275 et 1300), je me fonde en fait sur les projections de Fibonacci, outil que j'utilise très rarement, et pourtant assez populaire.

-Scénario Baissier:

Il ne faut pas écarter l'éventualité de la formation d'un triple top qui conforterait la résistance des 1250 $ l'once.... Les moins timorés pourront passer short rapidement si un test échoue, mais il serait sans doute préférable d'obtenir de véritables signaux baissiers. Premier signe baissier en cas de rupture de la trendline qui forme la base du triangle. Possible emballement baissier si jamais le marché fait glisser les cours sous les 1195 $ avec facilité. Dans ce cas, on pourrait revoir les 1066, endroit où il se pourrait bien que l'or trouve du soutien.


-NB importante: parfois, le marché réussit à dépasser une résistance, et donne un faux signal, piégeant tous les acheteurs sur cassure. Un moyen de ne pas trop souffrir de ces "Bull Trap" (ou piège à bull) est d'adopter la stratégie dite de la "Turtle Soup", par analogie à la stratégie des tortues. Il s'agit de passer short au cas où les cours basculent sous l'ancienne résistance après une tentative infructeuse. Pour suivre cette stratégie ici, il faut attendre un dépassement des 1252, bien net, puis placer un ordre short juste sous les 1250.


J'ai un ordre d'achat en attente, au cas où le triangle fonctionne. Le danger me semble être que la cassure haussière ait lieu en fin de séance, cela ne me rassurerait pas, il serait préférable qu'elle ait lieu en début de séance européenne. Mais je ne compte pas m'attarder si les choses tournent mal, et je n'hésiterai certainement pas à passer short en suivant la NB précédente.

Je trade l'or en onces, mais je n'en vois pas la couleur, je ne le détiens pas. Le moyen idéal pour se placer sur l'or avec une vision de long terme ne me semble pas être l'or papier comme beaucoup le conseillent, mais plutôt les Napoléons, Naps ou Napos pour les intimes. Seul hic si je puis dire: les Napoléons ne sont plus côtés sur la place parisienne depuis quelques années. Actuellement, un Napoléon vaut près de 200 € (le Napoléon le plus échangé est la pièce de 20 Francs, et il s'agit bien entendu du Second Empire).


Pour clôturer cet article, je me dois tout de même mentionner le fait que beaucoup de monde conseille d'acheter l'or, et de nombreux analystes ont remarqué cette figure en triangle. Quand les choses paraissent trop évidentes, il faut se méfier doublement ! Bref, attention à ne pas être trop optimiste sur l'or, les choses vont très vite avec le métal jaune! Et n'oublions pas qu'il n'est jamais très conseillé d'entrer au plus haut...


Bonnes PVs à vous !