Utilisation des retracements de Fibonacci sur le Forex: mise en application sur le Swissie

Comme chacun sait, le Franc suisse figure parmi les plus grands gagnants de l'année en cours, tout particulièrement face au Dollar américain. Les raisons sont multiples, j'en ai déjà parlé à maintes reprises sur ce blog ainsi que sur Twitter, je n'y reviendrai pas ici puisqu'elles demeurent d'actualité alors que les US semblent s'enfoncer dans une crise fiscale insoluble... Pas d'alarmisme cela dit, mais le fait est qu'aujourd'hui 1 Dollar US s'échange contre 0.88 Franc suisse, après un record de médiocrité atteint au début du mois à 0.8850.

Je trade assez peu cette paire, faute de temps libre pour suivre assez d'actifs simultanément au cours des derniers mois, mais j'en dispose désormais. J'ai assez peu mentionné les retracements (et extensions) de Fibonacci sur ce blog, le fait est que je les utilise de plus en plus fréquemment. Voici un cas qui me semble parfait pour illustrer leur fonctionnement et essayer de déterminer des objectifs.

USD/CHF (H4), "Swissie" & Fibonacci Retracements

En reliant le point bas qui a initié le renversement de tendance ou simple correction technique comme beaucoup le suggère, mais ce qui n'est pas encore prouvé, loin de là, nous obtenons un premier retracement (23.6%) à 0.8854, le suivant (38.2%) à 0.8795, où les cours ont rebondi aujourd'hui ce qui renforce ce niveau, puis (50%) à 0.8750, puis (61.8%) à 0.8705, et enfin (100%) à 0.8555. 

Que les 38.2% soient sauvés aujourd'hui est très positif, et certains pourraient en déduire que la tendance haussière va reprendre ses droits. Ce qui m'intéresse est un éventuel franchissement baissier de ce niveau prochainement,sans que de nouveaux plus hauts soient atteints entre-temps, et ce afin d'utiliser à plein cet indicateur puissant. En cas de basculement sous 0.8795, je suis baissier avec les 0.8750 en vue (attention à la moyenne mobile à 20 séances vers 0.8780), puis 0.8705, avant un éventuel retracement complet (bien que je ne sois pas fondamentalement un dollar bear).

A suivre... Je pense que les retracements de Fibonacci peuvent s'avérer fort utiles et que cet exemple pourra, peut-être servir de cas d'école... Mais en écrivant cela, je m'avance beaucoup trop, Mr. Market me donnera peut-être raison, peut-être tort. 

Happy Trading.

Catch me on Twitter. 

Spot Gold +0.7%: La consolidation a eu lieu, la MM20 en soutien: What's next?

Bonsoir, ce qui suit n'est qu'un court commentaire de mise à jour sur l'or.

La semaine dernière, j'avais émis un avis baissier suite à la formation d'une étoile du soir (cf l'article précédent sur l 'or). Les acheteurs sont tout de même revenus en tout début de semaine, mais pour échouer une nouvelle fois à clôturer au-delà des 1440, ce qui nous a offert de magnifiques points d'entrée short. Si vous me suivez sur Twitter, vous savez déjà que je suis passé short sur les 1438 $, sans avoir eu la patience d'attendre que les cours reviennent sur mon objectif qu'était la moyenne mobile à 20 séances (matérialisée en cyan). Tout cela par crainte de prendre trop de risque... Assez avec le passé, désormais qu'attendre pour le métal précieux la semaine prochaine?

Les signaux baissiers sont toujours présents, qu'il s'agisse de la configuration des chandeliers, du

retournement à la baisse des mes oscillateurs favoris, de l'incapacité criante de monter plus haut démontée à maintes reprises... Mais, et malgré mon attitude profondément bearish, je dois reconnaître que les haussiers sont parvenus à défendre l'essentiel, à savoir la moyenne mobile à 20 séances, d'autant plus qu'elle est toujours orientée à la hausse. Cette dernière a été attaquée en séance, jeudi et vendredi, mais à chaque fois, les niveaux ont attiré les acheteurs. 

Tant que cette moyenne mobile sert de support, plus ou moins imperméable certes mais support tout de même, les haussiers peuvent se permettre de croire que l'or va repartir à la hausse très rapidement. Pour ma part, étant baissier sur bon nombre d'actifs, je vais me contenter de rester liquide tant que le marché ne vient pas tester le niveau de soutien situé entre 1400 et 1403 $ l'once. 

• En cas de nouveau rebond à ce niveau, je pourrai me résoudre à passer à l'achat, mais pas avant, et avec un stop loss relativement serré (sous doute juste sous les 1400). 
• A l'inverse, si la moyenne mobile est franchie à la baisse et que les 1400 cèdent dans la foulée, je pourrai rouvrir une position baissière qui aurait tout d'abord un objectif peu ambitieux à atteindre rapidement après le cassage des 1400. Premier objectif à 1393 $ (il s'agit du second retracement de Fibonacci, en jaune), avant une possible accélération en direction des 1375 $ où se situent actuellement les moyennes mobiles à 50 et 100 séances (ainsi que le 3ème retracement de Fibonacci).

J'aurais aimé mentionner d'autres actifs particulièrement volatiles aujourd'hui, le yen (qui s'est apprécié face à la majorité des autres devises malgré le séisme mais pour des raisons tout à fait logiques: les assurances ont besoin de yens, le yen bénéficie toujours de son statut de valeur refuge quand tout est au plus mal, les agents nationaux rapatrient des capitaux en masse, surtout en période de fin d'année fiscale...), mais aussi les futures agricoles que je trade (blé, maïs, soja), en chute libre depuis plusieurs séances.

Je me contenterai de quelques messages sur twitter. N'hésitez pas à communiquer avec moi par ce biais bien pratique et source de précieuses économies de temps.

Bons trades et bon week-end.

NB: je ne prévois plus de mises à jour du blog avant quelques temps ou en de très rares occasions à cause de mes contraintes horaires au cours des prochaines semaines. Au risque de me répéter, il reste twitter!

Happy New Year MMXI: et un CAC40 à 4500 points en 2011 !?

L'année 2010 s'achève, et finalement le pire a été évité.
La zone euro a démontré sa fragilité, à force de s'étendre à trop de pays peu solvables et surtout trop différents du coeur formé autour de l'Allemagne et du Benelux. L'élargissement se poursuit tout de même puisque à 23 heures ce soir, l'Estonie adoptera officiellement l'euro et sera le 17ème pays à partager cette monnaie: bienvenue dans la famille nombreuse Estonie !
Voici le bilan final des principaux indices et actifs majeurs: Le CAC40 fait pâle figure, puisqu'il s'agit de l'une des pires performances annuelles des pays développés à économie de marché.

-Dax30: +16 %
-S&P500: +12.78 %
-Footsie100: +9 %
-Nikkei225: -3.01 %
-CAC40: -3.34 %

A titre informatif, les principaux indices de l'Empire du milieu:
-Hang Seng: +5.32 %
-Shanghai: -14.31 %

-EUR/USD: -7.23 %
-Crude Oil: +15 %
-Or: +28 %
-Argent: +80 %


Voici, après ces quelques chiffres, les prévisions de Marc Touati, économiste que je ralaye de temps à autre sur mon blog, toujours très franc, digne de confiance, bien que comme tout économiste il ne peut lui être demandé de savoir de quoi sera fait l'avenir à la perfection.


Mes meilleurs voeux, de réussite financière mais pas uniquement, rendez-vous en MMXI ici-même, sur Twitter, à Lyon ou ailleurs...

Volume record pour les dérivés sur le blé à Chicago ! (Wheat futures & Options)

La séance du vendredi 6 aout a été assez exceptionnelle. Elle a débuté par un nouveau record annuel des prix du blé, les prix des futures à échéance septembre s'établissant sur les 840 $. Puis les cours ont basculé et l'amplitude finale de la séance a été de 115.50 $, soit 14.667 % d'amplitude (peak-to-peak amplitude of course) par rapport au cours d'ouverture ! Mais n'accordez pas trop de crédit à mes propres calculs mathématiques ;)

Voici le communiqué publié par le CME que j'ai eu via Twitter:

"CME Group, the world’s leading and most diverse derivatives marketplace, had record volume Friday in its CBOT wheat futures and options on futures listings of 354,169 contracts. The prior record was 294,345 on August 2, 2010.

Additionally, wheat futures alone hit a record 316,053 contracts, surpassing the old record of 263,120 contracts traded on February 27, 2008."

Grâce à Twitter également, j'ai découvert un site que je trouve particulièrement intéressant, insidefutures.com. 

Voici du contenu à propos des Corn Futures:

"Sep corn futures prices last week recovered most of the losses seen in the previous week and closed +21.50 cents (+5.8%) at $3.9275 per bushel.  Bullish factors included (1) forecasts for hot weather in key U.S. growing areas in the next 2 weeks, (2) continued hot, dry weather in Russia and Europe, which is causing substantial damage to crops and should boost demand for U.S. corn exports, and (3) the 1.1% sell-off seen in the dollar index last week."

Le prix des futures blé et maïs devraient être influencés cette semaine par deux rapports mensuels publiés jeudi par le Département Américain de l'Agriculture, l'USDA: la production des cultures aux USA (USDA Crop Production) et le rapport "WASDE" (World Agricultural Supply & Demand Estimates).

Je tâcherai de publier le pdf une fois qu'il sera disponible, le contenu est particulièrement intéressant pour tous les intervenants des marchés agricoles.

Voilà, ce billet dévolu au Chicago Mercantile Exchange est terminé.

Je dois dire que je m''étonne de ne pas m'être plus intéressé aux futures corn & wheat plus tôt !

Prochaine étape: les futures cocoa !