Crude Oil: Resistances Ahead

Bonsoir, voici deux charts concernent le CLX9 puis le NGX9.

Le pétrole arrive dans la borne haute du range dans lequel il se trouve depuis déjà depuis fin juillet, s'étendant de 65 à 75 $. Le mouvement de reprise a été assez rapide comme les précédents, et désormais le light sweet crude oil devrait se heurter à de très solides résistances. La première a stoppé la hausse jeudi, à 72.50-72.55 $. Puis vienennt 72.90-73 $ et 73.50. Ensuite, 75 $, puis plus rien avant un bon moment. Je ne considère pas un achat immédiat comme judicieux car si le précieux liquide continue d'évoluer dans son range, cela pourrait poser rapidement problème.

En revanche, je dispose toujours d'un ordre d'achat légèrement au-dessus de 75 $, et je compte le maintenir, dans l'espoir d'un passage en force, si passage il y a. Premier objectif @ 78.50 $, cela ne me parait pas trop mal en cas de franchissement de la grande résistance. J'estime meme qu'un test des 80 $ est possible, puis arrivée sur 83.50-83.75$. Mais là encore cela est très hypothétique, impossible d'affirmer à l'heure actuelle si les 75 $ seront effectivement franchis. Et aller plus loin ne me semble pas être fondamentalement justifié, mais nous verrons bien, vous savez aussi bien que moi qu'il ne faut pas grand chose pour pousser de 4-5 $ les cours du brut. Un ouragan why not? Pas pour le moment en tout cas, l'Atlantique est très calme, du moins d'après le NHC.

En cas d'échec des bulls, retour vers 70 $, le point "pivot", le point central du range. Puis on retrouvera les supports que l'on connait bien désormais.

Le gaz naturel (NGX9) désormais. Celui-ci a réussi à franchir les 5 $ certes, mais n'est pas allé bien plus loin. Vendredi il n'a pas très très bien performé, retombant à 4.770 $. Un article de bloomberg invite à jouer la hausse mais seulement en cas de hausse au de-lç de la zone 5.000-5.500 $. Cela fait loin tout de même....Mais en cas de poursuite de la hausse monsieur Kibar vise 6 à 7 $. En ce début de semaine nous aurons la MM20 qui devrait venir toucher les cours, peut-être du soutien en vue. Je suis moins partant pour me positionner sur le gas nat que sur le pétrole, je trouve les niveaux de support/résistance moins bien défini, et encore plus de volatilité...Mais je vais continuer de surveiller à la hausse la zone des 5.000-5.118 (le plus haut de la semain dernière).

Bref, Pétrole à surveiller de très près avec l'approche de niveaux cruciaux. Je risque de ne pas pouvoir être présent avant mercredi, mais je serai là pour le moment le plus important: mercredi 16.30.

Bons trades et bon début de semaine :)

NGX9: Trading Alert Validée

Bonne fin de séance puisque la barre des 5 $ a été franchie juste après la clôture new yorkaise. Pic de volume très bref, à croire que beaucoup d'entre nous ont pris le trade. Mon "objectif" de 50 points a été atteint, je suis sorti du trade avec mon stop loss suiveur à + 40 points. Déjà pas si mal mais déception car j'espérais pouvoir rester overnight, et peut-être profiter d'une magnifique bougie demain, qui sait? Quoiqu'il en soit je dormirai mieux ainsi.

Encore une fois je considère avoir défini un stop bien trop serré, mais je devrais pouvoir régler ce problème d'ici quelques semaines (Formations RealTimeForex pendant que j'y suis, et augmentation capital).

Je serai particulièrement attentif au mouvement des gas nat futures demain, en particulier en cas de rechute en direction des 5 $. On est un peu faiblard ce soir, mais ceci est normal, les institutionnels ayant terminé la journée, et les particuliers aussi. Si on n'y revient pas, les bulls ont de l'avenir devant eux, un bel avenir certainement, voyez donc l'allure du chart sur quelques années, en weekly...

A l'heure où j'écris le gaz naturel à échéance novembre a déjà limité son mouvement, de retour à 5.018 $, finalement, aurais-je pour une fois bien fait d'évacuer le navire? ;)

Après une jolie remontée ce jour, voici les niveaux à surveiller sur le Cac à la hausse: 3680, 3700, 3725. Ce sont mes niveaux de résistance probables.

Sur ce, bonne nuit et bons trades, à demain soir certainement.

Trading Alert: Nat Gas NGX9 Nearing 5.000 $

Voici le chart en daily des futures à échéance Novembre du gaz naturel (NGX9). On voit bien que la chute irrationnelle de la fi nde semaine dernière a laissé palce...à une hausse quasi irrationnelle elle aussi. On s'approche énormément de la barre symbolique des 5 $, qui a même été touchée plus tôt dans la séance. Franchissement à venir? Nous sommes déjà en fin de journée, et à l'approche de cette zone on sent de la pression. Mais si les acheteurs en ont la force, le Gaz Naturel franchira sa résistance symbolique, psychologique et graphique des 5 $.

Attention aux spreads variables, ça swing sur le gaz naturel (en tout cas pour mon courtier). Pour l'heure, on piétine à quelques points du seuil. Un franchissement avec volumes pourrait nous mener encore plus haut à ultra court terme (une cinquantaine de points de plus, je ne pense pas me mouiller en pronostiquant cela) et, ce franchissement donnerait un nouvel élan à la tendance haussière, celle qui dure depuis que les traders ont découvert que finalement le gaz naturel n'était pas bien cher payé, c'est à dire depuis un mois tout pile.

L'inverse (un nouvel échec sous les 5.000 $) fermerait la porte à une continuation de la hausse, déjà impressionnante sur les 2 dernières séances je trouve. Dans ce cas là, la résistance des 5.000 $ prendrait un statut encore plus capital et placer un ordre quelque peu au-dessus me paraitrait judicieux (je suis déjà placé, mais je suis assez frileux, je préférerais un passage en force avec news à l'appui, ou au beau milieu d'une séance, pas en fin comme ce soir; il serait fâcheux que je me retrouve dans la position du dindon de la farce si mon point d'entrée était touché avant que tout le monde ne décide subitement de prendre ses PV!). Si dépassement il y a, il est fort probable qu'il s'agisse d'un dépassement plutôt animal, si je puis dire. A voir et à suivre en tout cas.

A plus tard et bons trades :)

MISE à jour de 22.09: Les 5.000 ont été cassés, et en force, malgré le fait que NY soit fermé, excellente nouvelle ! Je suis in, minimum de profits: 25 points.

Séance Rouge "Communiste"

Cela faisait longtemps que le marché n'avait pas autant subi la domination des Bears, le rouge a occupé les écrans depuis la matinée, mais les indices ont cédé dans l'après-midi, avant de rendre les armes à la clôture de Wall Street. Mes objectifs sur le FCE, c'est à dire 3725 puis 3680-3690 points, ont été atteint, je n'y ai pas cru moi-même...Le Gaz Naturel a terminé sous les 4.500 $, en chute de 323 points sur la séance, et le pétrole à échéance novembre a terminé totalement flat, en hausse d'un seul point. Heureusement que les stocks d'essence ont diminué hier, sinon la claque aurait vraisemblablement été terrible. Le 4ème trimestre débute MAL.

Mais finalement, la tendance du jour s'accorde avec la couleur dominante de l'actualité: le rouge. Nos amis chinois ont célébré l'anniversaire de leur belle république, 60 ans ça se fête. Et pour un fois les chinois ne travaillaient pas, et le marché s'est écrasé... S&P500 -2.60 %, Nasdaq -3%, Cac40 -2%... Et même Goldman Sachs a rajouté son grain de sel à propos de l'emploi, plus de destructions de postes que préalablement estimées. Mais hier soir déjà on commençait à sentir un peu le roussi, si je puis me permettre. Je lisais en effet la nuit dernière que le toujours très dynamique Alan Greenspan s'attendait à une croissance marquée en cette fin d'année 2009, avant un ralentissement début 2010. Adieu le V-Shape Recovery? Je tiens à rappeler que ce cher Alan va fêter ses 84 ans l'année prochaine :)

Hu Jin Tao n'a pas encore décidé de se payer une mercedes? Un peu trop soviet-style cette limousine pour faire excellente impression, mais je suis certain que d'ici quelques années ils auront trouvé comment faire une Classe S. En aussi bien et à 10 000 €. Ou bien ils achèteront des Hummer sans avoir à sortir des devises de chez eux, c'est tellement plus pratique ;)

Ya pas à dire ça en jette! Cette petite ironie mise à part je dois avouer que leur défilé a mis minable le 14 Juillet. Pas sur l'aspect esthétique mais j'ai bien peur qu'il n'y ait plus que cela qu'il nous reste...

A noter que First Solar (NASDAQ:FSLR) intègre le S&P500 en remplacement de Wyeth (rachetépar Pfizer NYSE:PFE). Les statistiques officielles de l'emploi US seront publiées demain à 14.30, de quoi terminer la semaine en fanfare, funèbre ou triomphale, nous verrons.

Enfin, un lien menant à un article intéressant de Bloomberg sur la Chine, Gucci et le gap entre nouveaux riches et démunis.

Pas d'ordres pour demain, si ce n'est mes anciennes propositions de trade, car je ne pourrai pas me connecter avant le milieu d'après-midi, peut etre meme après la nouvelle de la semaine...Bonne nuit et bons trades!

Nat Gas Futures Sinking (NGX9); Indexes Down

Gaz Naturel bien mal aimé aujourd'hui. Il abandonne plus de 300 points sur la séance. Il a trouvé du support à 4.500 $ très précisément, mais si ce niveau cède... La chute est déjà vertigineuse, mais si on se place plus en retrait, on voit à quel point le gaz naturel s'est repris ces dernières semaines, doublant en valeur. Le tout est de savoir jusqu'où pourrait aller ce contrat à terme?

Voici en zoom les variations intraday du gaz naturel. On voit bien le gros support à 4.500 $, qui plus est un niveau psychologique important, sans doute pas autant que 5 $ tout rond, mais tout de même. A chaque approche des 4.500, les ordres d'achat s'accumulent dirait-on, et les cours repartent à la hausse. Etant donné la chute depuis ce matin, un rebond est probable tant que ce niveau des 4.500 $ tient bon. Si celui-ci venait à céder, je pense que le mouvement baissier se poursuivrait jusqu'à 4.400 $, soit 100 points.

Short à 4.499 $ En espérant que cela fonctionne cette fois!

La tendance globale du jour est la baisse, je pense que vous vous en êtes aperçus. Je suis passé short sur le FCE à 3736 points, mais pour la 4eme fois d'affilé mon stop loss a été atteint, mais j'ai tout de même réalisé une plus-value de...2.50 €. Dommage, il approche les 3700 points, où les premiers gros supports vont etre testés.

Mise à jour 17.07: Voilà qui est fait le gaz naturel a franchi les 4.500 $ à la baisse (et de manière franche, rapide, comme je l'apprécie) je suis entré au prix désiré, mais déjà sorti par mon stop loss suiveur, encore une magnifique opération qui me rapporte pratiquement 6 €... Décidément....La série noire continue. Vivement que j'apprenne à fixer un stop loss EFFICACE. Pour cela, rendez-vous à la formation RTFX.

Mise à jour de 17.20: Le gaz naturel s'est repris et a rejoint mon point d'entrée, je regrette moins d'avoir placé un stop suiveur un peu court. Le mouvement est moins véloce qu'attendu, les acheteurs sont là, ce qui n'est pas irrationnel après une telle correction. Rien n'est joué cependant. Pour moi si par contre, je suis sorti et bien sorti... La prudence me conseille de m'arrêter là pour aujourd'hui, sans reprendre position. Retourner ma veste ou pas? Voilà une question que je m'interdis de me poser, après tant de transactions menées de manière médiocre je préfère partir m'aérer.

Par ailleurs voici le rapport des stocks de Nat Gas.

Bons trades :) Et à plus tard.

Crude Oil SINKS below 67 $!

Deuxième très belle séance pour moi puisque le contrat à terme échéance novembre sur le pétrole brut (CLX9) a bel et bien suivi mon scénario, à savoir un important breakout, ou cassage du support clé des 67 $. Déjà hier j'ai pu réalisé quelques profits en passant short sur ce futures, qui subit la correction des indices du jour suite aux grandes déceptions provenant du marché immobilier US. En effet, les ventes d'existing homes sont ressorties très largement inférieures aux attentes, à 5.10 Millions en rythme annuel, contre 5.36 M attendus, et cela traduit même une baisse sur une base mensuelle!

Voici le graphique de la séance (timeframe 5mn). On voit clairement le passage en-dessous de mon premier support à 67.50 puis celui des 67 $, là bien plus nettement. Mon ordre sell stop était fixé à 66.92 $, et mon Take Profit à 67.38 $, je l'ai relevé ce matin, par prudence...C'est dommage car les cours sont allés bien plus loin, le plus bas intraday (du moins pour l'instant) étant de 65.79 $. Mais le fait est que je ne pouvais pas assister aux publications des nouvelles du jour, bref, la prudence l'a emporté. Au final j'ai atteint un honorable gain de 53 points. Mais c'est insuffisant, totalement, j'aurais mieux fait de déplacer le stop loss. Quoiqu'il en soit je suis donc sorti de cette position. Les bears ont enfin quelquechose à se mettre sous la dent, alors ils en profitent cela est parfaitement légitime.

Ce second chart (daily) montre que le support brisé ce jour est TRES important. Si la clôture s'effectue en-dessous, ce ne serait pas particulièrement bon signe. Le mouvement devient important, 8 $ perdus en 5 séances, je n'ose donc pas me positionner dès maintenant. Mon prochain support se situe à 64.95 $, puis 62.90 $. Ensuite j'ai d'autres lignes mais nous n'en sommes pas là.

La dynamique du breakout est terminée, la tendance pourrait se poursuivre, je n'y vois aucun inconvénient, mais je préfère attendre avant d'agir à nouveau. Un rebond pourrait également se dessiner, mais en abscence de support graphique, je m'abstiens de toute tentative. Je serais plus à l'aise quelques points plus bas.

A noter que le gaz naturel lui continue d'aller à l'opposé du pétrole, ceci est assez étonnant car les deux sources d'énergie allaient grosso modo de paire, jusqu'à ce que tous ces gisements soient mis en exploitation en Amérique :).

Le NGX9, le contrat à terme échéance novembre pour le gaz naturel précisément s'envole aujourd'hui, suite à une publication de stocks inférieurs au consensus. Mais il n'y a pas que cela, l'espoir a repris du côté du gaz nat. Alors qu'il n'y a que 20 jours ce même contrat signait un plus bas à 2.408 $ (de je ne sais combien d'années, mes données ne remontent pas assez loin dans le temps)...Il a aujourd'hui doublé, en 2 semaines et quelques de trading et côte 4.8 $, et n'est même plus très loin de son niveau de début d'année à 5.6 $. C'est Vladimir qui va être content!

Bref, à plus tard sans doute pour une mise au point concernant mon fidèle CLX9. Et regardez Total, encore une fois échec de la hausse au-delà des 42 $.

Bons trades :)