Futures CAC40: Lundi 16 Novembre

Bonjour, l'indice CAC40 devrait vraisembablement ouvrir en hausse, à l'image des Futures US, qui grapillent quelques dixièmes de point. Le S&P500 retrouve les 1100 points en ce tout début de journée.

Le chart du contrat FCEZ9 montre un arrêt de la tendance haussière, qui avait tout de même tenu 8 séances de suite sans interruption. La pause était donc logique. Tout porte à croire que les Futures CAC40 vont ouvrir au-delà des 3810 points, pourquoi pas même à proximité de ma première résistance, à savoir celle des 3823 points.

En cas de franchissement haussier des 3823 points, je passe acheteur, disons à 3826 points, comme ça le passage sera bien confirmé, avec comme premier checkpoint à 3837. Au-delà, direction 3860 très probable, et plus haut en extension. On retrouverait alors les plus hauts annnuels. Ainsi, mon ordre, placé dans le système vendredi dernier, risque d'être éxécuté de peu ce matin, en fonction de l'ouverture. Je préférerais que l'éxécution ait lieu plus tard, l'idéal étant à la suite de la publication des ventes au détail US...Anyway, les stop loss sont là.

Tant que les 3823 conservent le rôle de garde-fou, on peut imaginer que le CAC40 continuera d'évoluer dans son range, avec les 3750 points comme niveau clé à la baisse. Si cassage des 3750 points, je passe short de manire automatique...Parfois, je pense que placer des ordres comme je le fais, plusieurs jours à l'avance, sans avoir la possibilité de les anuler si les choses ne vont pas comme prévu, est quelque peu suicidaire. Mais quand on a pas le choix... Donc, si franchissement des 3750 points, on aura un petit support à 3733 points (checkpoint), puis plus rien avant 3710-3713 points.

J'en profite pour mettre à jour mon opinion d'hier soir sur EUR/USD. La paire a continué d'être en forme après que j'ai stoppé ma machine. Déjà plus de 50 pips de progression overnight, avec plus haut actuel situé à 1.4972 $. Mon point d'entrée a bien été franchi, et mon premier objectif atteint en moins d'une demi-heure. Comme je n'avais pas osé passé d'ordre avant le réveil de l'Europe, j'ai manqué une belle occasion de bien entamer la semaine... Anyway. On va désormais surveiller les 1.50, prochain niveau clé, important psychologiquement et symboliquement qui plus est. Point d'arrêt possible des bulls à 1.5015 points. Je ne place pas de nouvel ordre dans cette zone, trop tendu pour moi qui ne reviendrait pas avant un sacré long moment. Ordre d'achat au-delà du plus haut précédent, qui une fois franchi, ouvrirait la voie des 1.51-1.5115, voire plus haut en cas d'emballement haussier.

Je dois m'en aller, je devrais déjà être parti d'ailleurs, bonne journée et bons trades à tous :)

EUR/USD: 16 Novembre 2009

Bonsoir, le vendredi 13 ne m'a guère porté chance à la lotterie. Quoique, une grille remboursée, pas si mal...Mais niveau trading, la chance était de mon côté, avec un take profit sur EUR/USD éxécuté à simplement 0.8 pip près (buy stop à 1.4907, juste au-dessus du pivot du jour, et TP @ 1.4937 $. Gros coup de chance pour une fois, même s'il n'y a pas de quoi sauter au plafond).

Je m'attendais à d'importants mouvements vendredi, mais finalement la séance a été plutôt calme, malgré un PIB Européen en hausse de 0.4 %, moins qu'attendu, une balance commerciale US plus déficitaire que prévu, et surtout une confiance des consommateurs US dégradées sur le mois, du moins en première estimation. Malgré ce mauvais chifre qui a engendré une cloture parisienne dans le rouge, les indices US ont tous réussi à signer une nouvelle séance de hausse, à quelques points toujours des sommets atteints plus tôt au cours de la semaine. Il faut dire que les chiffres sont ressortis mauvais, de manière générale, mais pas de trop, pas suffisamment pour faire sortir les ours de la tannière.

Voici mon avis sur EUR/USD pour le début de cette nouvelle semaine, durant laquelle je vais encore devoir suivre les cours de très loin...Nous aurons beaucoup de publications de stats US demain, avec en point d'orgue les ventes au détail (consensus à + 0.4 % pour le Core Retail Sales, qui ne prend pas en compte les automobiles, trop volatiles), ô combien importantes, à 15.30, en même temps que l'ouverture New Yorkaise. Discours de Bernanke aussi attendu en début de soirée, susceptible d'apporter de la nervosité sur ma paire préférées, EUR/USD. La tendance haussière a pris fin mercredi, sans que nous n'assistions cependant à une lourde correction. On peut néanmoins tracer une trendline baissière passant par les précédents tops, et tant que l'euro demeure sous celle-ci, le scénario baissier me paraît plus likely. Nous en sommes d'ailleurs tout proche ce soir, alors que je reçois mes premières mise à jour de cours, l'euro a quelque peu progressé au cours du Week-End; et continue de le faire.

A confirmer, donc, demain matin. En cassure de cette trendline, puis en dépassement du plus haut de vendredi, à 1.4937 $, on pourra privilégier une hausse en direction des 1.50, avec de nombreuses résistances à la clé, premièrement à 1.4965 $. Les chiffres US ont largement de quoi causer des remous demain, on peut donc imaginer une remontée rapide vers la zone des 1.50, très importante pshychologiquement. L'inverse est également vrai, et vous le savez certainement, je suis plus à l'aise avec ce scénario.

Pour réactiver le scénario baissier, j'attendrai un franchissement des 1.4895 $. Cependant, à cause de mon abscence jusqu'à sans doute 18-19 heures demain, je n'envisage aucun passage d'ordre en sus de ceux qui sont déjà dans le système. Je verrai ce que donne le début de séance demain matin, mais en attendant, je n'ai aucun ordre short avant le franchissement hypothétique des 1.4820 $. Ce niveau sera suivi d'autres supports, à savoir les 1.48 $ tout pile, puis 1.4770 $ (qui sont deux premiers objectifs). Un placement short sera donc à suivre de très près, à cause de la multitude de supports probables, ne pas hésiter à placer des stops assez serrés comme je le fais, c'est à dire à seulement une petite dizaine de points au-dessus de mon prix d'ouverture de position. Si on passe la zone des 1.4770 à la baisse, je pense sincèrement que la chute ne pourrait être enrayée avant l'approche des 1.4720 $. Mais déjà, on voit loin. Les supports probables s'accumulent là encore autour des 1.47.

Bonne fin de week-end, et à demain matin pour un petit rafraichissement de mon opinion sur les futures CAC40 (peu d'évolution notable par rapport à vendredi).

Futures CAC40: Vendredi 13

Bonjour, voici mon opinion sur le FCE pour la séance du vendredi 13 Novembre, puisse t'elle me porter chance... Je vais être bref car je dois m'en aller, malheureusement, là encore avant que les échanges ne reprennent sur ce contrat à terme...

Le niveau des 3823 points est une résistance visuelle importante, pour passer haussier, j'attendrais son franchissement éventuel, ce qui relancerait la tendance haussière, avec premier objectif à 3837 points. Puis plus haut, 3855-3860 points.

A l'inverse, si le FCE passe sous les 3750 points, le scénario baissier sera vraisemblablement à privilégier, avec 3733 puis 3715 points en ligne de mire. La zone suivante des 3680-3690 devrait fournir pas mal de résistance.

NB: je conserve mon avis d'hier soir sur EUR/USD.

Voilà, bons trades, bon vendredi, bonne chance et bon début de week-end :)

EUR/USD: Double Top Confirmed...For Now.

Bonsoir, encore une journée dans le positif. Pas autant que ce qui aurait pu être réalisé si j'avais été là cependant...Notre paire préférées, EUR/USD, a chuté au cours de la séance. Le pétrole a fortement chuter suite à une hausse supérieure aux attentes des stocks de brut et d'essence. Ceci, ainsi qu'une certaine frilosité sur les marchés actions, a permis au Dollar de se refaire, alors qu'il a touché en milieu de semaine un plus bas face à un panier des monnaies majeures (je parle du Dollar Index). Sur le graphique ci-dessous, on peut remarquer les excellents niveaux clé qui ont été bien significatifs. L'euro a tenté un rebond il y a peu, en rebondissant sur ma zone clé des 1.4820 $.

Assez d'autogratification, passons à la séance de vendredi.

On notera sur le second graphique la présence d'un double top. Les sommets ne sont pas identiques au pip près, mais le double top est tout de même valide à mes yeux. Ceci est encore plus net en Daily. Toute tentative haussière au-dessus des 1.5070 $ serait vraisemblement synonyme d'accélération haussière, cet avis demeure donc valable, et l'ordre reste en place, mais nous en sommes très, très loin: plus de 200 pips.

Néanmoins il est important de mentionner ceci car seront publiés demain, je le répète en particulier pour les lecteurs de passage, la variation pour le trimestre du PIB Allemand à 09.00 (le PIB Français aussi, mais l'euro est toujours plus largement influencé par les chiffres d'outre Rhin), puis à 15.30 le niveau de la balance commerciale Américaine (concernant Septembre, la publication se fait ~40 jours après la fin du mois). Ces deux données seront en mesure d'impulser de forts mouvements, possiblement contradictoires.

Il est près de minuit, et à cette heure, mon point pivot du jour est 1.4900 $. Sous celui-ci, la tendance baissière devrait pouvoir perdurer. Un franchissement haussier des 1.49, net, c'est à dire plus que 4-5 pips, pourrait signifier un retournement haussier. On pourra viser mon niveau d'entrée du jour, c'est à dire légèrement en-dessous des 1.4940 $ dans un premier temps. Je préconise, en cas d'ouverture de ce trade, de placer rapidement le stop à 1.49 (pas 1.49 PILE bien entendu :) ) et de faire en sorte de ne rien perdre. En effet, imaginons que l'ordre s'éxécute au cours de la matinée, nous ne sommes pas à l'abris d'un autre renversement en séance, surtout avec les chiffres US. A noter que l'on voit une résistance possible, mais de faible importance, une résistance quand même certes, à 1.4926 $. Si 1.4940 touché, l'euro passera à nouveau à l'assaut de la barre des 1.50 $, avec de multiples oppositions, mieux vaudrait donc sortir du trade ou limiter son exposition, ce que je compte faire.

Scénario baissier désormais, car la tendance haussière est brisée depuis hier, et si les cours demeurent inférieurs à 1.49 sur la séance, on peut s'attendre à ce que le mouvement de ce jeudi mène plus bas. Le support des 1.4820 $ a prouvé son importance en contenant la chute, suivent ensuite les 1.48. En fonction de la teneur du marché demain au réveil, j'envisage de passer short sous 1.48 avec comme premier objectif à 1.4777 $, qui s'il cède, ouvre la voie aux 1.4750. Ensuite, l'Euro entrera en contact avec une zone où les supports s'amoncèlent. On peut les voir sur le chart, mais les supports majeurs sont pour moi 1.47, 1.4682, 1.4650 puis 1.4625 $.

Je suis loin d'être convaincu que EUR/USD atteindra de tels niveaux ce vendredi, aussi bien à la hausse qu'à la baisse, mais étant malheureusement absent tout au long de la séance, je n'aurai pas le loisir d'actualiser mes niveaux clé, donc autant que je mentionne les principaux.

Voici un sacré moment que je n'ai pas terminé la moindre séance dans le rouge, j'en suis moi même presque incrédule... Si on exclue mon trade perdant sur EUR/USD au moment de la décision de la FED il y a 10 jours pour cause d'éxécution d'un ordre à plus de 20 pips du prix souhaité, je n'ai pas réalisé de séances négatives depuis la mi-octobre :) Nous verrons si la séance de vendredi mettra fin à ma série...

A noter que la trendline haussière (court terme) du CAC40 a été touchée et n'a pas soutenu les cours. Je mettrai en ligne mon avis sur le FCE demain matin, on peut reprendre position sereinement avec cette pause. Les deux scénarios sont envisageables. Les trois, devrais-je dire.

Voilà pour ce soir, bonne nuit et à demain matin :)

Bilan de ce 11 Novembre... et demain?

Bonsoir, séance quelque peu décevante pour moi... La hausse l'a encore emporté en Europe et aux USA, et le S&P500 et le Dow Jones ont même atteint un record de l'année. Seul le Nasdaq, de même que le CAC40, figure encore à quelques dizaines de points du plus haut.

J'avais affirmé qu'un franchissement des 1.50 sur EUR/USD était baissier, ce qui serait confirmé par le cassage de la trendline haussière. Les deux conditions ont été réunies, je visais 1.4950 $ au cours de la séance, mon prix n'a pas été atteint à 2 pips près, puis mon stop suiveur a été touché, ce qui m'a tout de même permis de réaliser 20 pips de profits. BofBof, j'aurais mieux fait d'aller prendre l'air...

D'autant plus que mon premier objectif baissier sur les futures CAC40 n'a pas été touché, à 0.5 tick près! 0.5 tick...0.5...Et j'ai du liquider en perte avant la fin des échanges, pour ne pas risquer d'être plombé demain matin à cause d'un possible gap. Cela n'a pas totalement annihilé ma performance du jour, mais j'ai terminé sur une note bien aigre.

Séance assez décevante donc...Demain je ne pourrai pas passer le moindre ordre, mais mes transactions planifiées précédemment demeureront en place. On ne sait jamais, si les inscriptions US au chomage surprennent... Elles sont caractérisées par leur volume: le minimum possible, c'est à dire 0.1 lot.

J'ai toujours un ordre situé au-dessus du plus haut sur EUR/USD, pour profiter d'un éventuel breakout en force, je dis bien éventuel...Stop Loss serré (si possible trailin stop of course), si le breakout échoue une première fois, autant ne pas risquer de finir en slip. Mon Take Profit se situe à 1.5119. Là, EUR/USD est en excellente position pour ranger un peu, peut etre au cours de la séance de demain, avant celle de vendredi (amplitude garantie)...On a même pas atteint le plus bas de la veille, la séance a été baissière, mais de façon très limitée. Bref, la tendance n'est pas très claire, mais la dynamique haussière est mise en pause. Sous 1.50 je suis plutôt baissier, passer sous les 1.4940 confirmerait cette préférence, avec comme objectifs les 1.49-1.4910. Je ne peux pas vraiment me mouiller pour demain malheureusement, et vendredi non plus...Cependant, vendredi, j'aurai plusieurs trades en attente très susceptibles d'être éxécutés grâce aux nouvelles importantes du matin (PIB Allemand, Français) et de l'après-midi (Balance commerciale US).

A noter que Monsanto (NYSE:MON), précédemment conseillée à l'achat, a touché les 75 $ en séance. Pendant que j'y suis, Biogen (NASDAQ:BIIB) a comblé son gap en allant chercher les 46.30 $. Contrat minimum rempli!

Voilà tout pour ce soir, à demain matin si les marchés me donnent des signaux et si j'ai le courage d'écrire. Sinon, rendez-vous demain soir pour préparer la séance importante de vendredi.

Bons trades.

Futures CAC40: 8ème séance de hausse?

Le CAC40 s'inscrit peu avant l'ouverture de Wall Street en hausse de 1.30 % sur les 3835 points. Les futures FCEZ9 grimpent également sur les 3817 points, non loin du plus haut intraday. Les Futures S&P500 ont atteint leur plus haut annuel au-delà des 1100 points. Le CAC40, lui, se trouve encore assez loin de son sommet touché en Octobre, à 3893 points (je le reprécise, les niveaux que je mentionne ne concernent pas le CAC40 cash, mais bien les futures décembre. L'orientation est toujours la même, mais les cours ne sont pas vraiment superposables).

La tendance est à la hausse, cela est bien clair quand on regarde le graphique. Les premiers supports majeurs ont bien résisté à la Toussaint et ont relancé la machine. Comme je l'ai écrit précédemment, je n'ai pas pu me positionner lundi matin, à la hausse comme je l'écrivais, et pour moi, il est trop tard. Je ne peux pas prendre le train en marche aux niveaux actuels. tant que les 3800 tiennent, la hausse est à privilégier. Si jamais, le FCE repasse sous 3790 points, premier cours du jour, je compte passer short. On pourra refermer le Gap apparu aujourd'hui, pour cela, mon objectif serait les 3777 points, où je compte y fixer mon stop. Certes cela ne représente pas grand chose, mais dans un second temps on pourra envisager un retour à 3750 points, puis 3715. Mais pour cela, il faudra que quelquechose, que quelqu'un, démoralise le marché. La trendline haussière sera aussi à surveiller, de même que pour EUR/USD. Possible soutien de sa part, mais confirmation de retournement si franchissement baissier. Très hypothétique pour le moment...

En l'abscence de cassage des 3790 points, le CAC40 demeure donc haussier. Ma première résistance est celle des 3837 points, ceci peut etre un objectif si vous êtes en position. Ensuite, un grand nombre de niveaux sont susceptibles de stopper le mouvement haussier, le principal étant la zone des 3893-3901 points. Au-delà, et bien, on aura sans doute assez de force pour aller chercher 3950 et 3400 et atteindre ainsi un nouveau plus haut 2009.

La hausse commence a être forte, les chances de pause dans le mouvement deviennent importantes. Les statistiques à venir devraient enclencher de fortes variations sur EUR/USD, peut-être moins sur le CAC40: Inscriptions hebdomadaires au chomage US jeudi, balance commerciale US et première estimation des PIB Allemand et Français vendredi.

Bons trades et à bientôt :)

11 Novembre 2009: EUR/USD: Vers un Double Top ou une poursuite de la hausse?

Bonjour, en ce jour férié, les marchés sont en grande forme. Le CAC40 progresse de près de 1.5 % et renoue avec les 3800 points, tandis que le S&P500 devrait ouvrir sur les 1100 points si les choses restent en l'état. J'écris un peu tard ce matin, il m'a fallu trouver une souris sans laquelle je ne suis plus rien du tout...

L'euro grimpe encore aujourd'hui, légèrement au-dessus des 1.50 $, mais a échoué à plusieurs reprises à aller plus haut que 1.5045 $. Pas de nouvelles très importantes ce jour, donc peut de chances d'assister à de très importants mouvements. Un passage réussi des 1.5045 serait déjà une première confirmation de la volonté haussière, mais le niveau le plus important est celui des 1.5065 $. Si on casse cette résistance, qui se trouve être le plus haut annuel EUR/USD, j'estime qu'on pourra viser plus haut, c'est à dire 1.51, et si test réussi, 1.5125. On pourra même tenter de rester sur le trade pour viser les 1.52 $, mais de mon propre point de vue, je ne suis pas très à l'aise avec un euro aussi fort...

Je préférerais un échec des bulls près de la première résistance, ce qui nous donnerait un joli Double Top. Pour se placer à la baisse, on pourra attendre que la trendline haussière qui matérialise le mouvement soit brisée (ceci devrait se réaliser à proximité des 1.50 $). De façon générale, repasser sous les 1.50 est globalement baissier. Premier objectif à 1.4950, 1.4939 (plus bas de la veille), puis 1.49 tout rond, dans l'hypothèse où ma résistance précédente des 1.4926 ne joue aucun rôle...

Voilà pour l'essentiel. En résumé, je tenterai de bénéficier d'un cassage de la résistance des 1.5065 (il faudrait un mouvement fort à une heure de volumes importants), mais je favorise plutôt un échec des bulls, qui m'arrangerait quelque peu. On risque également de rester dans un mouchoir de poche autour des 1.50, du moins jusqu'à demain avec les chiffres hebdomadaires de l'emploi US. Soit dit en passant, les inscriptions hebdomadaires au chômage sont attendues à 512K. CAC40 et EUR/USD atteignent des niveaux tout proches de leur sommet annuel, on devrait donc assister à une certaine pression vendeuse, au contact des plus hauts.

Bons trades et à plus tard :)