CLV9 Buy Stop @ 72.55, SL @ 72.40

Bonsoir, je complète ma trading idea du jour. Le pétrole a continué sur sa lancée aujourd'hui en signant une quatrième séance de hausse d'affilé (les indices US ont atteint le chiffre de 5), certes bien limitée, puisque le contrat à terme d'octobre ne côte qu'aux environ de 72.10 $ le baril ce soir, soit une hausse inférieure à 1 %.

Le pétrole semble reprendre sa tendance haussière, avec en soutien les nouvelles estimations de l'IEA. La consommation chinoise, sans cesse en augmentation (la consommation globale d'énergie chinoise devrait atteindre le niveau de la consommation US d'ici quelques très courtes années, tandis que l'empire du Milieu va devenir cette année le principal pollueur) associée à une utilisation plus importante que prévue de pétrole aux USA laissent penser à un relèvement de la demande. Ceci est essentiel dans le cadre d'une poursuite du mouvement haussier, car tout le monde (j'exagère certes) s'accorde à penser que l'offre excède la demande et que le pétrole mériterait une correction de ~10 $....Mais l'hiver approche, les cyclones également, faudrait il donc que tous ces économistes pessimistes revoient leurs copies? Par ailleurs les stocks pétroliers US, publiés exceptionnellement ce jeudi (au lieu de mercredi), sont ressortis en forte baisse, de pratiquement 6 millions de barils, soit près de 4 fois plus que ce que le consensus estimait...Enfin, un autre facteur joue en faveur du baril. Il s'agit tout simplement de la faiblesse du dollar face à l'ensemble des monnaies (la corrélation entre les deux a de nombreuses fois été évoquée en particulier quand le pétrole s'échangeait au delà des 100 $).

Chart CLV9 15mn

L'or noir est remonté nettement ces derniers jours, et j'ai pu profiter d'une portion du mouvement, tout comme certains lecteurs qui ont pu prendre position. Ces deux derniers jours les futures ont échoué à franchir les 72.50, s'arretant à trois reprises entre 72.40 et 72.50 (les cours peinent à aller plus loin que les 72.20 - 72.50 $; de même qu'ils trouvent du soutien près des 71 $). Ce dernier niveau fait figure de résistance, ce pourquoi j'ai placé un ordre d'achat à 72.55, car un franchissement de celle-ci, pourrait mener assez loin. J'abandonne l'ordre pendant la nuit, je le replacerai demain matin, en espérant que la nuit se sera déroulée sans histoires.

J'ai personnellement les 73.49 $ en tête en cas de franchissement des 72.50. Je préconise d'utiliser un stop loss suiveur, ou bien d'alléger une fois que les 72.99 seront atteint, si le scénario de réalise.

Chart CLV9 H4

En effet, nous pourrions assister à la mise en place d'un nouveau trading range, ce qui me conviendrait amplement, ou d'une rechute (il suffirait d'une reprise nette du dollar pour amorcer une correction et ce serait plutôt positifs pour la note d'essence), qui effacerait la performance des dernières séances. En cas de range, alors j'appliquerai la technique du breakout, maintes fois présentée ici.

A noter que Total (FP) approche du haut de son range, tout près des 42 $, niveau clé (cf articles précédents consacrés à Total). Je manque malheureusement de temps, je n'ai plus qu'à vous souhaiter une bonne nuit.

Bons trades.

Trading Ideas 09/09/09: EPU9

Matinée plutot calme sur les places européennes en hausse globale de 0.5 %, après avoir ouvert dans le rouge. Peu de nouvelles capitales à signaler, si ce n'est le plongeon des prêts à la consommation US, mais de mon point de vue, il s'agit d'une bonne nouvelle, afin de redémarrer sur un niveau d'endettement moins élevé.

Nous sommes le 9 septembre 2009, jolie date n'est ce pas?

Je poste rapidement ma première proposition de trade.

Achat S&P500 (EPU9) au franchissement des 1028 points, stop loss à placer très près en cas d'échec de la hausse, mais on pourrait se diriger à nouveau sur les plus hauts annuels, soit 1038.50 points. A plus tard, en espérant que cela fonctionne sans accroc.

Oil Futures CLV9 = + 45 points

Il n'aura même pas fallu attendre la publication des stocks pétroliers de ce jeudi pour voir mon premier scénario se réaliser. Le pétrole (contrat CLV9) a bien rebondi aujourd'hui, de même que l'or qui a brièvement franchi la barre symbolique des 1 000$ l'once, l'euro (au plus haut 2009 face au Dollar) et les marchés dans leur généralité. Plutot que de parler de hausse de la monnaie unique, je devrais plutot écrire que le dollar n'a pas été en forme face à la majorité des monnaies. La reprise des M&A rassure (36 Milliards $ de M&A ces 10 derniers jours d'après Bloomberg) et le marché comprend que tout va bien, donc UP UP UP.

Encore une fois vous pourrez critiquer ma prise de position: seulement 45 points gagnés (Hors Taxe qui plus est) sur un mouvement de plus de 4 % de hausse, c'est du potentiel bêtement gâché. La sortie du range n'a pas été très nette (ligne horizontale bleue, cf article précédent), ce n'est pas la configuration idéale que j'aurais aimé voir en rentrant chez ce soir, mais le résultat est tout de même là. Je n'ai plus de conseil short term sur le pétrole mais je vais poursuivre son suivi demain. En daily, du moins visuellement, il semblerait que l'or noir pourrait aller tester les fameux 75 $ le baril, après le passage d'un niveau intermédiaire à 73.50 $, mais mieux vaut ne pas se mouiller overnight. Bonne opportunités cet après-midi sur le Dax et le Cac, encore une raison de regretter mon abscence... Nous sommes d'ailleurs très proches du plus haut de fin aout, j'ai un ordre buy stop qui attend sagement sur les 3690 points, pour le FCE bien entendu; cet ordre est placé pour capter une éventuelle accélération de la hausse avec cassage du plus haut, mais inutile de préciser que le stop est très proche, pour sortir rapidement en cas d'échec des Bulls et donc de formation de double top.

A noter que se déroulera demain un Apple Event, où la gamme des iPods devraient être remise à neuf. Il sera intéressant de voir ce que propose Apple, si son génie créatif et haut de gamme, qui lui a permis de réussir existe toujours, et la petite surprise concerne Steve: sa présence serait la cerise sur le gâteau (voci déjà plusieurs mois qu'il n'a pas fait d'apparitions pour Apple, peut etre même d'apparition tout court à cause de ses problèmes de santé). En tout cas, Apple ne fait plus véritablement corps avec Steve Jobs comme cela fut le cas par le passé, preuve en est le chart (NASDAQ:AAPL) depuis le début de l'année: le titre a plus que doublé, encore mieux que RIM (NASDAQ:RIMM). Je note 3 résistances majeures: 180 $, 190-192 $, puis les 200 $ symboliques. Valeur à suivre de près demain et aux niveaux indiqués. En tout cas je ne suis pas acheteur aujourd'hui, et je pense que je ne le serai pas demain non plus, les choses ont bien changé depuis 2007.

Bons trades et à demain, avec vraisemblement une ou plusieurs trading idea sur les contrats habituels.

Pitrol Pitrol: CLV9 Futures: UP/DOWN?

Comme promis, passons aux pétrole. Je me permets de rappeler ma dernière opinion sur le pétrole (light sweet crude oil côté sur le Nymex), analyse bien menée puisque le contrat CLV9 a touché un plus bas de 67.12 $ vendredi. Voici déjà plusieurs séances que l'or noir fait plus ou moins du sur place, mais ceci ne devrait pas durer, avec la reprise d'activité à NY et Chicago demain et avec les variations des stocks pétroliers hebdomadaires, publiées jeudi exceptionnellement au lieu de mercredi (et ce à cause du décalage causé par ce lundi férié).

Premier chart en 15 mn. En rouge, un de mes niveau de support clé que l'on retrouve sur le chart daily qui vient ensuite. En bleu, deux lignes horizontales qui matérialisent des points d'entrée éventuels. Buy Stop Order à 69.55 (dans la mesure où le franchissement est net, marqué), avec un test probable des 70 $ à la clé, mais prendre 45 cents sur le pétrole ce n'est déjà pas rien. Ceci pourrait rouvrir la voie des 75 $ qui résistent encore. Ensuite, Sell Stop Order à 66.95 $, là encore à n'éxécuter que si le franchissement à la baisse est bien marqué, sans quoi il vaudra mieux se résigner à regarder l'action se dérouler (je ne suis pas très à l'aise avec ce point d'entrée, mais je m'efforce de ne pas manquer le futur mouvement de grande ampleur...)

Je ne vise pas plus de 50 points de profits, avec ce genre de stratégie il vaut mieux ne pas avoir un Take Profit trop ambitieux. Mais sur une optique de long terme (je parle de long terme à l'échelle du pétrole, ce qui n'a pas véritablement la même chose que le long terme tel qu'on l'entend couramment), je vois toujours le pétrole chuter en direction des 65 $ voire 63 $. Le prochain support clé se trouverait à proximité des 60 $ et s'il échoue à contenir les cours, alors alors, et bien chute importante possible. Mais si l'on considère les tendances actuelles et les statistiques économiques encourageantes, un tel mouvement n'apparait pas extrêmement probable. Et à l'inverse, si la sortie du range se fait par le haut, comme je l'écrivais précédemment, test des 70 $ en vue et retour potentiel à 74-75 $, où un nouveau test crucial se déroulerait.

J'ai vu l'interview de Carl Carry, de Oil Outlooks & Opinion, sur Bloomberg TV. Il pronostique un rebond du crude oil à 80 $, et ce, avant la fin de l'année. Je trouve toujours que prévoir les variaitons du pétrole sur plusieurs mois relève de la voyance, à prendre avec considération donc, mais l'avis est extrêmement intéressant et le marché saura se souvenir de l'oracle s'il savère qu'il a vu juste. Vous souvenez-vous des prévisions de Goldman Sachs (NYSE:GS) et de Lehman Brothers (NYSE:mort et enterré)? L'année dernière, Goldman estimait que les 200 $ étaient en vue, alors qu'à Lehman, on visait les 80 $. Je ne sais pas vous, mais je trouve le paysage banquaire bien vide sans les Lehman, Bear Stearns et autres mercenaires du trading...

Voilà pour l'essentiel, je vais placer mes ordres qui passeront à l'aveugle malheureusement...Je vous conseille d'agrandir les charts si cela vous est possible, cela sera plus clair.

Bons trades et à bientôt :)

Labor Day...Pas pour tout le monde...

Voici pratiquement une semaine que trading-vision est resté inactif, malheureusement le nombre d'articles rédigés risque de garder ce rythme et ce jusqu'aux vacances... Je dispose donc de mons de temps pour étudier et trouver des opportunités parmi les actions US et Françaises, ce qui est bien dommage, ce pourquoi je vais certainement me concentrer sur les futures au cours des prochains mois. Mais ce n'est que provisoire bien évidemment.

Ce jour a été une séance très light étant donné que les américains sont allés à la plage en ce jour de Labor Day, ce qui n'a pas empêché le Vieux Continent et l'Asie d'effecturer une bonne séance, avec une hausse globale. Le Cac a pris 1.5 % et Shanghai, comme il est désormais de bon ton d'en parler, 0.68 %, signant une cinquième séance positive d'affilé, avec 8 % repris.

Pas mal d'actualité finalement, pour un Day-off. Nous avons eu des nouvelles de Cadbury qui refuse l'offre de rachat de Kraft (NYSE:KFT), et Hershey (NYSE:HSY) qui pourrait venir s'en mêler. Une chose est certaine cependant, voilà bien longtmeps que ces brands ne savent plus faire de chocolat. Je décerne la palme du chocolat le plus immonde à Hershey sans hésitation en tout cas, parole d'amateur.

Le Gabon semblerait s'apaiser quelque peu, alors que la descendance s'est mise en place. Mais attention ,la FRANCE a bien insisté: mini Bongo ne mènera pas la même politique que celle de son père; nous verrons, nous verrons... Et Total Gabon (EC) baisse, mais très modestement, le pire semble avoir été évité, mais la prudence reste de mise.

La grippe poursuit son petit bonhomme de chemin. J'ai ma solution hydro-alcoolique, mes mouchoix anti microbes, j'espère que vous aussi. A ce propos Sperian Protection (SPR), le spécialiste de la protection individuelle (masques, gants...) est toujours au plus haut, sur les 52 €.

Voilà pour les petites news, désormais, passons au pétrole, ce sera dans le post qui arrive. Mais avant cela une citation de Claude Allègre. "Adopter la taxe carbone en France c'est comme supprimer les allocations familiales, pour lutter contre la surpopulation mondiale". A vrai dire ce n'est pas sa phrase exacte mais j'ai essayé de retranscrire son message que je trouve parfaitement juste: à quoi bon une nouvelle taxe dans la mesure où les autres ne l'adopterait pas? D'ici quelques années, la Chine consommera autant d'énergie que les USA, déjà qu'elle est le premier pollueur au souffre depuis des années, et au CO2 depuis très récemment...Ou sans tarder. Certes la Chine (et l'Inde) n'a pas pu se développer aussi tôt que nous, mais ses émissions de polluants risquent de faire basculer à jamais notre équilibre, il serait temps d'agir...Uncle Sam a enfin pris conscience des enjeux, tout n'est donc pas perdu :)

Trading Idea du 1er Septembre: FCE Septembre 2009

Youpi! L'ordre placé à 3610 n'a pas été éxécuté. Sauf pour moi qui ait décidé au dernier moment de le déplacer à 3612...Grave erreur de ma part puisqu'il s'agit du plus bas intraday...Par contre j'ia bien pris le mouvement à 3630, ce qui m'a permi de récupérer ma perte, mais je n'ai que très peu d'estime personnelle après ce manque de rigueur très net.

Pour l'instant le FCE n'a pas réintégré son trading range précédent, mais il s'agit là d'une éventualité. Le mouvement haussier a été fort AVANT (= fuites OU la bourse n'est plus qu'une course de chevaux...) les publications encourageantes de 16 heures, puis s'est légèrement poursuivi, et nous assistons à un mouvement de prises de bénéfice désormais, dont la clôture de mes positions, qui ont bien entendu fait bouger le marché ;). L'ISM manufacturier traduit une légère croissance de l'activité sur le mois et l'augmentation des ventes de maisons a pratiquement atteint le double de ce qui était attendu.

Bon scénario donc, mais très mauvaise réalisation de ma part. A plus tard très vraisemblablement, et bons trades.

Bloody September?; Trading Idea FCE suite

Voilà déjà quelques semaines que les médias et analystes nous préviennent: historiquement septembre est le pire mois de l'année, et de nombreux crashs se sont déclenchés en octobre. Une chose est certaine, le mois de septembre débute dans une ambiance plutôt morose en Occident, avec des indices européens en déclin de 1 à 1.5 %, et des futures US légèrement négatives.

Il est bon de préciser que deux nouvelles très importantes sont attenudes à 16 heures du côté des USA avec les ventes de maisons en cours et l'ISM manufacturier. D'autres nouvelles encore plus capitales suivront cette semaine, avec par exemple, comme chaque premier vendredi du mois, le taux de chômage US. Ainsi ces deux nouvelles qui s'amènent vont amener de la volatilité de sorte qu'il est difficile et plutôt risky de placer des ordres dès maintenant. Je vais cependant m'y appliquer, car le fait est que le scalp trading est FINI pour moi à partir de demain, pour cause de REPRISE...

Hier j'ia diffusé mon opinion: vente si cassage du bas du range, achat si cassage du haut. Le FCE a tenté de passer par le bas, mon premier ordre s'est déclenché, mais le second aussi, à un tick près, au plus mauvais prix possible à vrai dire. De ce fait, après exécution d'un stop loss et d'un take profit, j'ai réalisé une perte de 6 points. Négligeable, mais décevant, très décevant. Ce matin, rebelotte, sauf que cette fois le marché a bel et bien plongé au sortir du trading range (plonger est un terme quelque peu exagéré il est vrai, mais il faut dire que depuis un certain temps, avoir des variations de plus de 1 % de hausse ou de baisse est devenu assez rare).

Désormais, peu avant l'open US et surtout les publications économiques, le marché est en complète léthargie, en attente trèèès patiente. Méfiez vous du chat qui dort ou de l'eau qui bout. Je me propose d'appliquer une stratégie risquée, mais qui fonctionne dans la mesure ou le mouvement post news est ample, suite à une surprise en générale (bonne ou mauvaise). Là encore il s'agit de placer un ordre long au-dessus des cours actuels (pas tout de suite, il vaut mieux attendre que Wall Street ouvre je pense), et un ordre short en-dessous. Sans doute 3630 points et 3610 points (à ce propos ce dernier seuil est presque atteint à l'heure actuelle), mais la proximité de ces points d'entrée me rend frileux.

Je ferai un point sur la situation après 16 heures, mais c'est mal parti pour moi. Bons trades.