Classements Forbes des grandes fortunes 2011: 1210 élus se partagent 4.5 Trillions $

Le magazine Forbes a publié ce mercredi 9 mars, sa liste mise à jour des milliardaires (en dollars US) de la planète.
Parmi ces 1210 milliardaires, 214 nouveaux entrants, dont la moitié sont originaires des BRICs.

Pour le top 3, on prend les mêmes et on recommence ! Le mexicain, tycoon de des télécoms, Carlos Slim, est le plus grand gagnant de l'année avec 20.5 Milliards $ supplémentaires pour un total de 74 Milliards $.
Sans surprise, vient ensuite Bill Gates avec 56 Milliards $ (sa fortune est composée d'actions Microsoft et de son fonds d'investissement Cascade) après des milliards distribués aux oeuvres de charité, alors que Carlos Slim a toujours clamé haut et fort que les grandes fortunes devaient créer de la richesse en investissement et en créant des emplois, plutôt qu'en jouant aux pères noël.
Le podium est complété par Warren Buffett, grand donateur lui aussi, atteint la barre des 50 milliards $ après une année tout à fait correcte pour sa firme, Berkshire Hathaway.

A noter qu'au pied du podium se trouve Bernard Arnault, premier représentant français au sein du classement Forbes, grâce à une formidable année pour LVMH. A noter également de Liliane Bettencourt termine l'année à 23.5 Milliards $, à la 15ème position.


Ce que j'en retiens?
Comme l'a écrit Robert Orben avec humour: "chaque matin, je consulte la liste Forbes: si je n'en fais pas partie, je vais travailler".

Pétrole Brut: Pourquoi le Brent est-il plus cher que le pétrole américain (WTI) ?

Cela faisait longtemps que je n'avais plus écrit, par manque de temps, me contentant de quelques courts messages de moins de 140 caractères sur Twitter. Avant de présenter mon opinion sur le pétrole brut, celui côté au NYMEX, c'est-à-dire le WTI ou West Texas Intermediate, un pétrole léger de très bonne qualité, permettez-moi de répondre à la question concernant l'écart assez considérable entre le WTI et le Brent, question qui revient très souvent, et dont l'explication est souvent erronée.

Le Brent se négocie à près de 15 $ supplémentaires par baril que le WTI:

Alors que, traditionnellement leurs prix étaient très proches, Brent et WTI connaissent actuellement un écart de prix de l'ordre de 15 $, en faveur du Brent, voire plus. Parfois, je lis (notamment sur les forums boursorama) que le Brent est de meilleure qualité, or il n'en est rien. Ou bien que les réserves de Brent sont moins importantes que celles de WTI (eh oui les gisements de Mer du Nord déclinent terriblement vite). La raison de cette augmentation du spread est différente.

Alors pourquoi ?

Le WTI est en réalité de meilleure qualité que le Brent de mer du Nord (ce pourquoi, autrefois, le WTI se négociait un peu plus cher que le Brent). Ce qui explique le faible coût du WTI comparativement au Brent réside en fait dans le fait que le lieu de livraison des contrats de WTI est totalement saturé. Il s'agit de Cushing, Oklahoma, une toute petite ville où convergent de très nombreux pipelines. Et depuis quel a jonction avec des pipelines canadiens a été effectuée, les stocks sont considérables, ce qui explique pourquoi le pétrole américain est moins cher que le pétrole européen, qui est plus représentatif des prix mondiaux du brut soit dit en passant.
Cet écart devrait persister au moins quelques temps, potentiellement jusqu'en 2013-2014, quand de nouveaux pipelines permettront de transporter rapidement et en grande quantité le WTI vers des marchés où le pétrole se négocie à des prix plus élevés. Après cela, le premium payé pour avoir du brent ne devrait plus être, ou du moins  sera réduit.

Carte des pipelines aux USA: Cushing encadrée (theodora.com)

Spread durable à court et moyen terme uniquement:

En revanche, il semble exclu que le premium s’accroisse encore, pour la simple raison que les négociants et transporteurs ont désormais de fortes incitations pour acheminer du pétrole de Cushing vers d'autres marchés. Il serait rentable de prendre livraison à Cushing, OK, avant de charger le pétrole sur camions ou trains jusqu'au Golfe du Mexique, avant de tout transférer dans un tanker, direction l'Europe.

Mais sans parler des autres continents, il est important de mentionner que les prix de l'essence sont déjà très variés aux USA. Le WTI n'est en fait représentatif que du pétrole utilisé dans le MidWest. Et l'année 2011 marque le grand retour du transport de produits pétroliers par train, 150 ans après que la voie ferrée ait révolutionné leur transport autrefois réalisé à cheval. Comme quoi le train a encore et toujours de l'avenir, je ne peux qu'être de l'avis de Warren Buffett qui, je le rappelle, a fait l'acquisition de Burlington Northern Sante Fe fin 2009.

Adam Johnson, Bloomberg TV

L'abordabilité du brut américain n'est qu'un leurre:

La plupart des autres régions sont déjà contraintes d'acheter leur fuel plus cher, et l'apparente faiblesse des cours du pétrole US n'est en fait qu'un leurre. Le pétrole américain vaut déjà 100 $, et même bien plus que cela. Ainsi, actuellement, un gallon d'essence (3.79 litres) coûte à peine plus de 3 $ près de Cushing, ainsi que dans le Dakota, contre déjà plus de 3.60 $ dans toute la Californie et dans une bonne partie de l'Etat de New York.

A noter que la facture pétrolière des USA devrait s'accroître de 80 Mds $ (et 76 Mds $ en Europe) si les prix venaient à se stabiliser aux niveaux actuels. Chose qu'ils ne feront très certainement pas, le pétrole est tout sauf un actif stable!

Buffett & Berkshire sauvent les indices

La tendance baissière s'est stoppée sur le FCE au niveau des 3535 points et légèrement sous les 1.4650 $ sur EUR/USD. La matinée a été excellente avec deux trades short largement gagnants.

Un rebond s'esquisse grâce à un homme: Warren Buffett. L'oracle d'Omaha a annoncé la prise de controle de Burlington Northern Santa Fe (NYSE:BNI) pour 100 $/ action, ce qui représente plus de 46 Mds $ dette comprise (selon Bloomberg), soit la plus grosse acquisition jamais réalisées par Berkshire Hathaway. En parlant de Berkshire, les actionnaires vont pouvoir voter sur une proposition intéressante pour les petits investisseurs, à savoir un split de 50 pour 1 des Berkshire classe B (NYSE:BRK.B). Ceci permettra de détenir un morceau de la compagnie du sage pour seulement 65 $ aux cours actuels.

Une nouvelle M&A de taille, dans le secteur des transports qui plus est, un mouvement optimiste de l'oracle qui parie ainsi sur la reprise de l'économie US...Suffisant pour renverser la vapeur? Les futures US sont tout de même attendus en baisse à l'ouverture, après une sééance de gains très limités. L'euro aussi retrouve un peu de soutien...

Pas de changement d'opinion sur le CAC40, tant qu'il reste sous sa trendline je suis plus à l'aise avec des prises de position baissière. Je modifie simplement un de mes points clé à la baisse à savoir le support des 3535, que l'on peut déplacer à 3530. "Ma" trendline baissière ne sera probablement pas mise à mal aujourd'hui, mais elle pourrait servir demain avec la publication des chiffres d'ADP ainsi que du communiqué de la Fed. Je mettrai en ligne de nouveuax niveaux clé pour EUR/USD tout à l'heure ou demain matin en vue de toutes les décisions monétaires de la semaines.

C'est tout pour le moment, je n'ai que peu d'inspiration aujourd'hui...a noter que Mastercard (NYSE:MA) se porte bien également en premarket, toujorus au contact des plus hauts de l'année.

Bons trades et bon après-midi :)

Winning bid: 1,680,300.00 $ pour la Glide Foundation

Le vente aux enchères dont je vous parlais hier a pris fin vendredi soir. Enfin, hier soir Ebay Time. Malgré la récession, un heureux enchérisseur (pour l'heure non identifié) a gagné le droit, pour lui et 7 de ses amis, de déjeuner avec Warren Buffett au Smith & Wollensky, un fabuleux "Steakhouse" sur la 3eme à New York. C'est ce qu'il se dit en tout cas. Je m'étais demandé si je dinnais là-bas, par un beau soir de juin 2007. Mais finalement, je m'étais fait violence et j'avais fait la diète malgré la carte plus qu'alléchante...J'irai gouter leur Sirloin, et voir s'il est meilleur qu'à La Rockefeller Plaza. Est-ce ma faute si un petit déjeuner et un repas américains font plus que nourrir un européen pour plusieurs jours?

Je m'éloigne du sujet...Le vainqueur de cette "auction" a donc déboursé 1 680 300 $, bien moins que l'investisseur chinois Zhao Danyang qui avait engagé 2 110 000 $ l'année dernière, mais largement au-dessus des montants des années précédentes. Au total ces ventes aux enchères, réalisées au profit de la Glide Foundation qui vient en aide aux personnes sans ressources dans la région de San Francisco, ont permis de collecter pratiquement 6 millions $ en 10 ans. Sans compter le fait que Glide se retrouve propulsée sur le devant de la scène.

Une belle action parmi d'autres de la part de l'Oracle d'Omaha, qui distribue déjà des millions de dollars et qui va léguer la quasi totalité de sa fortune à des associations, dont la Bill & Melinda Gates Foundation. Cela peut paraître égoiste, mais je me demande comment je réagirais si j'apprenais que mon grand-père avait décidé de ne (presque) rien laisser à ses petits-enfants. Il est vrai que le gateau à partager n'est pas d'une quarantaine de milliards, mais je considère que tout distribuer, en intégralité, revient à spolier les héritiers. Cependant, Warren Buffett a dit une phrase très juste: "You should leave your kids enough to do anything, but not enough to do nothing". Je partage cette vision, mais je n'ai pas besoin de me tourmenter avec cela avant j'espère encore une soixantaine d'années ;)

Il y a quand même un petit quelquechose qui me turlupine...Comment papy a-t-il fait pour amasser 10 000 fois moins que Warren Buffett? Gaullisme ultra-pro-français sans doute...S'il m'avait écouté en achetant des parts dans Apple et Reasearch in Motion plutot que dans EADS quand je n'avais encore que mes petites tirelires... Demain n'est pas fait d'hier, alors je me remet au boulot immédiatement:

"Every day I get up and look through the Forbes list of the richest people in America. If I'm not there, I go to work."

Les nuages s'en vont enfin, je peux m'en aller profiter du soleil.

Vivendi, GDF Suez entrent dans ma Watch List pour les semaines à venir.

Bon Week-end à tous :)

News People...

Michael Jackson est décédé après une crise cardiaque. La nouvelle publiée il y a déjà quelques minutes par le site TMZ vient d'être confirmée par les grands médias. CNN ne confirme pas encore, mais cela ressemble fort à la fin d'une époque...

Et le lunch avec Warren Buffett a dépassé les 350 000 $ sur Ebay, il reste 1 jour d'enchères si jamais vous pouvez vous l'offrir. Je voudrais bien. Mais même si j'en ai bien envie, et si le geste est beau, pas donné le déjeuner ;)

Pas de rapport avec la bourse certes. Mais deux légendes dans leur domaine

respectif!

Bonne nuit et à demain.