S&P500 @ 1067 points: Key Resistance

Hello, le S&P500 reprend son ascension aujourd'hui, après de bons chiffres Américains (nombre d'inscription hebdomadaires au chômage plus faibles que prévu).

Hier la hausse a été MAGNIFIQUE, grâce à State Street (NYSE:STT), une de mes valeurs préférées qui, d'ailleurs, gère un fonds d'obligation que je détiens, mais aussi à BP. En effet, la fuite serait sur le point d'être détournée grâce aux puits de secours, du moins BP se permet de parler de mi-juillet ou fin juillet, alors que le timing prévu nous amènerait en plein mois d'aout. Mais cela ne sera possible qu'en absence d'ouragans, et surtout si BP n'échoue pas une fois encore, mais c'est un peu l'opération de la dernière chance me semble-t-il...
Et puis il se pourrait que des fonds souverains volent au secours de l'entreprise meurtrie. BP is "a good buy" selon la Lybie, et Tony Hayward visite les pays producteurs d'or noir, l'Arabie, l'Angola... Et puis, faute de pouvoir dégoter de nouveaux investisseurs, BP pourra toujours mettre en vente certains champs, en Amérique du Sud et/ou au VietNam...

Mais à part cela, il y a peu à se mettre sous la dent, du moins pour ceux qui ne sont pas fans de basket. Parce que la principale headline sur Bloomberg n'est ni boursière ni économique, elle est sportive: MAIS QUE VA FAIRE LEBRON JAMES??? Je suis d'ailleurs étonné que personne ne parle du match Espagne-Allemagne (à mourir d'ennui).
Panem & Circenses mes amis... En France nous avons le Football et le Tour, aux USA c'est le Basket, le Foot US, le Hokey et le Baseball...


Les Futures S&P500 sont allés tester les 1067 points, ma prochaine résistance cruciale. Et ce test est un échec flagrant, très inquiétant pour la suite.

Beaucoup de signes haussiers sont cependant visibles: rebond à l'approche des 1000 points symboliques, dépassement très facile des 1044 points hier, sans parler de la myriade d'indicateurs tecniques qui se retournent à la hausse en daily (mais attention à la surchauffe sur des unités de temps plus courtes).
Pour l'instant nous ne sommes que dans un rebond technique, alors que les valorisations sont devenues attractives, du moins avant que les entreprises Américaines ne commencent à publier leurs résultats trimestriels. La saison de publication des chiffres des entreprises US va être lancée lundi avec Alcoa (NYSE:AA).


 La prochaine étape permettant d'envisager un véritable retour de tendance haussière serait une clôture ce soir au-dessus des 1067 points.
De plus, j'estime que le rebond technique est viable tant que les 1044 points sont préservés. En-dessous, place à l'inquiétude avec un test probable du support des 1030 points. Avant une nouvelle jambe baissière?
Le pessimisme n'a PAS sa place en ce début d'après-midi ce pourquoi je profite de ce court billet pour exprimer mes doutes, car il n'est pas possible d'écarter totalement cette éventualité, du moins pas dans les conditions présentes.



En résumé, je suis assez réservé pour le moment, tant que les bulls ne sont pas assez forts pour pousser les cours au-delà de 1067, et pour y rester!
Il eut été judicieux de passer short à 1066 après ce premier échec haussier, mais je n'ai pas eu le courage...
Méfiance en cas de clôture sous les 1044, ce qui pourrait signer l'arrêt de mort du rebond technique.
Et puis, l'actualité principale du jour, ne l'oublions pas: LEBRON JAMES serait sur le point de rejoindre l'équipe de MIAMI !






Bons trades et bonne journée à vous ;)

Pétrole en hausse...et en fuite: Marée noire en Louisiane

Mercredi, jour de publication de stocks pétroliers, j'ai été contraint de manquer l'intégralité de la séance... Ainsi, les stocks pétroliers sont ressortis plutôt "mixed", avec une hause forte des stocks de brut de 1.9 Million de barils et des stocks de distillats avec 2.9 Millions de barils supplémentaires d'un côté, et de l'autre une diminution de 1.2 Million de barils d'essence et une forte hausse de l'utilisation des capacités de raffinage.

Le pétrole n'a pas trop trop évolué en fonction de cette nouvelle, il a cependant suivi la hausse des marchés, dans leur globalité. A noter que la Fed n'a pas changé son discours, mentionnant encore la désormais habituelle phrase qui indique les taux resteront pas pour une période éténdue...

Mais le pétrole cette semaine, c'est surtout cette catastrophe au large de la Louisiane: la plateforme "Deepwater Horizon" appartenant à TransOcean et louée à BP a explosé le 20 avril, causant la disparition de 11 membres du personnel, s'agissant ainsi de la pire catastrophe du genre en plusieurs décennies... Deux jours plus tard, la plateforme de forage s'est effondée. A noter que cette plateforme détient (ou devrais-je dire détenait...) le record de profondeur de forage pétrolier.
Initialement estimée à 1 000 barils de light sweet crude oil par jour, la fuite atteindrait en réalité près de 5 000 barils par jour! Alors qu'on en parlait peu, je n'avais même pas pris la peine de connaître les détails de cette catastrophe tellemen elle semblait négligeable, voilà que l'on commence à prendre consience de l'étendue des dégats.

Le gouverneur de Floride déclare que cet incident prouve que le forage off-shore n'est pas sûr; il s'agissait bien évidemment d'une réponse au président Obama qui a récemment décidé de lever l'interdiction de forer au large des côtes (partout sauf sur la côte Ouest), en particulier en Floride...
De leur côté, les traders ont une raison de plus pour faire grimper les cours, même s'il est certain que le manque de production est minime.
L'impact écologique, lui, devrait être important, les nappes de pétrole étant en train de toucher les côtes. Certains commencent déjà à réclamer des réparations à la BP, qui fait ce qu'elle peut pour limiter les dégâts (le coût est au moins de 6 Millions $ par jour, regardez les cours de BP, en chute de plus de 5 % aujourd'hui, plus forte baisse depuis mars 2009). Le problème vient surtout de l'incapacité de suspendre cette fuite immédiatement et de traiter le problème des nappes avant que celles-ci n'atteignent le littoral: le light sweet crude oil est tout sauf light: il brûle difficilement ce qui rend difficile la tâche des coast guards qui ont décider de l'enflammer pour tenter d'épargner les côtes.

A l'heure actuelle, le pétrole à échéance juin grimpe fortement, ayant dépassé la plupart de mes résistances, actuellement sur les 85.40 $ le baril.
Bonne fin de journée et bons trades.

Crude Oil Futures: 23 Avril 2010: Le pétrole tient bon

Happy Friday,
Voici donc mon point sur le pétrole de ce vendredi 23 Avril (contrat futures pour livraison juin de light sweet crude oil), dernier jour de trading complet pour moi avant très, très longtemps...

Hier, l'or noir a plongé, brisant la plupart des zones de support intraday alors que l'Europe fuyait tous les paris risqués, à commencer par les matières premières. Mais avec Wall Street, la situation s'est nettement amélioréé. Les indices Américains ont à peine été secoués par les craintes gréco-européennes et ont clôturé dans le vert, avec une bonne performance des bancaires et d'Apple, qui a atteint un nouveau record sur les 266 $, qui n'est plus qu'à 30 Milliards de capitalisation de Microsoft !

L'or noi s'est retourné à la hausse après être brièvement passé sous les 82 $ le baril. Cette chute me semblait justifiée, après les excécrables stocks pétroliers US publiés mercredi... Je n'ai malheureusement pas pu profité du rebond qui s'en est suivi, malgré une tentative long sur les 83 $.
Aujourd'hui,  le pétrole est globalement sans tendance, oscillant entre 83.30 et 84.09 $ le baril, mais semble de sortir de ce mouvement baissier qui se dessinait sur le graphique. J'ai bien dit "semble" ;)

Première alerte baissière si le pétrole chute sous le plus bas intradaydes 83.36 $. Possible positionnement baissier en rupture des 83 $, mais en restant très prudent. Ce niveau agit pour moi comme un point pivot depuis quelques jorus, et je pense qu'il peut encore être utile aujourd'hui. Si rupture il y a, direction probable à attendre sur les 82.00 $. Il risque d'être difficile de chuter plus aujourd'hui, et d'aller plus bas qu'hier... Pour confirmer l'aspect baissier, il faudra que le pétrole clôture cette semaine de trading sous, ou très près des 82.00 $ le baril. Pour moi il serait très risqué de passer short sous les 82.00 aujourd'hui, car cela nécessiterait déjà 150 ticks pour atteindre ce niveau...
Bref, mais en cas de cloture sous 82, on pourra s'attendre à une poursuite baissière sur les 81 voire 80.00-80.16 $ sous peu.

Mais pour l'instant, pas de signes baissiers.
A la hausse, les bulls se sont encore fait stopper aujourd'hui par la zone des 83.95-84.10, ce qui conforte l'importance de cette zone.
Si un mouvement haussier parvient à dépasser les 84.10 $ je compte passer long avec un objectif immédiat à atteindre sur les 84.60 $. Poursuite haussière possible, mais il faudra de bons chiffres US et un bon sentiment de marché. Objectifs suivants sur les 85.00 puis 86.40, mais là encore, il faudra certaineemnt plusieurs séances pour retourner sur ces niveaux. Mais qui sait après tout? Grosse résistance sur les 87.00-87.10 ensuite.


Voilà pour le principal. En bref j'attend de voir une tendance émerger aujourd'hui.
Bons trades et bon après-midi :)

L'or noir se reprend vers les 84 $

Après un tout début de semaine marqué par le pessimisme, le pétrole remonte après avoir touché un point bas près des 82 $ le baril. Aujourd'hui, mardi 20 avril, nous allons avoir plusieurs statistiques économiques, mais aucune n'est en lien direct avec le pétrole. Les éléments techniques devraient donc primer. A noter que chaque mardi l'American Petroleum Institute publie ses propres chiffres des stocks pétroliers, ce qui pourra avoir un impact, même si le marché suit surtout les chiffres de l'agence gouvernementale qu'est  la US Energy Information Agency. A noter que le nuage de cendres islandais a également pesé dans la balance hier, puisqu'il limite très nettement la consommation de kérosène. Mais je ne pense pas que ce facteur soit primordial, d'autant plus qu'il tend à s'estomper quelque peu aujourd'hui...

Pour moi la situation est très claire. Hier je suis passé haussier lorsque le crude a dépassé les 83 $, mais je n'ai pas repris position ensuite, lors du vrai franchissement qui a eu lieu dans la soirée. Les cours sont remontés jusqu'à ma résistance clé des 83.85-83.95 $.
Ce niveau est tout simplement crucial, car il s'agit d'une ancienne résistance de poids (datant de début janvier) et d'un support crucial de la semaine dernière. Pour plus de sécurité, je place mon ordre d'achat un peu plus haut vers 84.15 $.

Crude Oil Futures (June, H1)

Voici donc ce que j'attends du pétrole brut, ou plus précisément, du futures à échéance juin.

Préférence haussière actuelle; Ordre long prévu à 84.15 avec un objectif situé à 84.75 $. Si les cours ont assez de force, on pourra rallier les 85 $. Réussir à clôturer au-delà serait très certainement un signe haussier, et nous pourrions alors viser les 86 voire 86.40 $. Mais honnêtement, je doute qu'on puisse grimper aussi haut ce jour, il faudrait des motifs suffisants pour pousser encore vers le haut... Ceci sera possible demain en fonction de l'état des stocks pétroliers US. Il ne faudra pas, je le répète souvent, oublier de regarder les stocks d'essence, il n'y a pas que le brut. Et demain, pourquoi pas, les cours pourraient aller tester les 87.10 et tenter une nouvelle percée, mais ceci ne se fera que si le sentiment du marché s'améliore nettement.
A noter que dans l'idéal, cet ordre long ne devrait se déclencher que dans l'après-midi, mais il y a des chances pour qu'il soit éxécuté avant.

A la baisse, car il ne faut pas l'oublier, je suis très très souvent bear, j'ai un ordre placé sous les 82 $ le baril. Il faudra trouver un meilleur point d'entrée short en séance, pourquoi pas autour des 83 $, je ne l'ai pas encore déterminé. Mais globalement, si les bulls échouent à dépasser les 83.95-84.15 et à rester au-dessus, il y aura sans doute de la place pour shorter le pétrole.
En cas de rupture des 82 $, je dis bien en cas, je ne suis pas en train d'affirmer que les cours vont plonger de plus de 200 ticks en quelques heures, il faudra faire attention à un petit support sur les 81.80, puis plus rien ne devrait stopper la baisse avant un retour sur les 81, voire 80.00-80.16 $ !



MAJ @ 13.10:

Bon, les trades sont en cours, mais difficile de grimper en pré-séance US... Je dois m'absenter jusqu'en fin d'après-midi, je ferme donc mes positions, tant pis...bons trades

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