Analyse Futures Pétrole: Success

Target des 78.50 $ pratiquement touché en séance, avec un plus haut intraday de 78.44 $ le baril. On peut dire que le premier objectif de hausse est validé. Analyse validée grâce à une hausse moins importante que prévu des stocks pétroliers US cette semaine. Quelle direction à présent? En général après breakout la tendance peut se poursuivre, un test des 80 serait appréciable, avec hausse potentielle vers 83.50-83.75 $.

La question se pose désormais: N'est ce pas excessif? De mon point de vue je dirais que non, mais le marché décidera. Je serais néanmoins plus à l'aise avec un baril à 60-70 $ que 70-80 $.

Bonne fin de semaine, et à très bientôt. Bons trades.

NB: RDV au Sofitel Lyonnais pour ceux qui se sont inscrits à la formation RTFX.

Suivi Crude Oil (CLZ9)

L'or noir à échéance novembre (CLX9) a effectivement franchi sa résistance des 75 $ mais pas de la façon attendue, de sorte que mes ordres ont été perdants. Le contrat à échéance décembre lui a parfaitement suivi mon scénario, mais j'étais dans l'incapacité de traiter sur celui-ci jusqu'à aujourd'hui.

Néanmoins le mouvement haussier s'est quelque peu ralenti, alors que les indices limitent leur hausse, malgré d'excellents résultats de Goldman Sachs (NYSE:GS) qui publie plus de 3 Mds $ de profits, soit un trimestre en or comme beaucoup le disent, et Citigroup (NYSE:C) qui bat les attentes. Vraiments fortiches les traders de chez Goldman. Les inscriptions hebdomadaires au chomage ressornte à 514 K, contre 524 K attendus. Excellent indice "Empire State" et autres statistiques à peu près en ligne, légère déception pour le Philly Fed (qui mesure l'activité mannufacturière de la région de Philadelphie). En ce qui concerne les banques on peut parler d'achat de rumeur et de vente de la nouvelle, et pour le reste, je dirais que la prudence est de mise aujourd'hui.

Encore à venir: les stocks de gaz naturel (16.30) et pétroliers (17.00). Le gaz naturel a lourdement chuté les séances précédentes, sous les 4.5000$. Les niveaux à surveiller pour le pétrole sont les extremums intraday 76.40 $ et 75.26 $(j'abandonne le contrat à échéance novembre, je ne parlerai plus que de celui à échéance décembre). Egalement 75 $, niveau capital dans le cadre d'une poursuite de la tendance. Puis zones clés à 73.50-73.65 $, 72.90-73.00. A la hausse les 76.50 me semblent atteignables du moment que les big boys sont là pour faire monter le volume.

J'envisage les deux scénarios étant donné qu'il m'est impossible d'anticiper l'issue du rapport de l'EIA, mais le second scénario, celui d'une continuation de la hausse serait plus en accord avec mon précédent scénario de franchissement de la résistance des 75 $. Inventaires de pétrole brut supposés en augmentation de 1 Million de barils. Encore une fois, les stocks d'essence seront vraisemblement plus déterminants.

NB: le gaz naturel a plutot mal réagi et indices et pétrole reprenennt leur léger glissement.

Bons trades.

Trading Alert: Crude Oil Futures

Bonsoir,

La séance a été assez terne, mais voilà qu'Intel publie de bons chiffres mais surtout des bonnes projections. Intel grimpe de 5 % en afterhours, et le s&p 500 a été entrainé dans la foulée, de même que le pétrole et toute la compagnie. Le contrat CLX9 s'échange actuellement à 74.40 $ le baril, soit très très proche du plus haut du trading range à 74.95 $. Je le répète, un franchissement des 75 $ serait significatif et sans doute synonyme d'une poursuite du mouvement.

© Ion Merkel (creative commons)

Mais le doute m'envahit ce soir. En effet nous ne sommes qu'à une soixantaine de points de mon ordre, qui a un Stop Loss situé à 20 points (à la moindre hésitation du marché je suis mis hors jeu). Et les stocks de pétrole seront publiés après-demain au lieu de demain (à cause du colombus day qui décale la semaine...), c'est à dire pile ou face, as usual...Ce sera à 17 heures occasionellement cette semaine, mais voilà, j'ai bien peur qu'on passe les 75 très prudemment mercredo, avec la crainte de mauvais stocks pétroliers l'esprit, et là, ou vraiment là, c'en est terminé de moi... L'or noir reste sur une belle série de 4 séances de suite de hausse prononcée, reste à voir s'il reste encore du peps...Je suis donc très méfiant.

Bonne nuit et bons trades, à demain après-midi, avec je l'espère un de mes scénarios à savoir soit un franchissement net des 75 $ (et sans retour sous ce niveau surtout sinon les carottes sont cuites), soit un arrêt à l'approche des 75, idéalement 74.95. C'est très tendu. Mais le jeu en vaut la chandelle. Le pire serait une tentative de hausse vers 75.10-75.30 avant rechute. Nous verrons bien, mais je pense toujours que les 75 sont attendus par de nombreux traders.

Mise à jour du 14 octobre: 07.00: Le pétrole a passé les 75, en atteignant 75.12 $, avant de reglisser sous cette barre.C'est trop tôt pour être efficace, c'est dommage, très mauvais timing....Nous verrons comment cela se déroule...

12.40: Manque de "peps", le crude oil piétine autour des 75 $. Il faudra quelquechose de "plus"p our passer franchement cette barre des 75 $. Il est vrai qu'un prix au delà de ce niveau n'est pas particulièrement justifié à l'heure actuelle.

13.30: Les futures Cac 40 et S&P500 ont toutes deux atteint un record annuel. L'or noir stagne toujours, je me suis positionné deux fois ce matin, à la hausse, mais une position a été cloturée en perte de 20 points et l'autre en gain de 1... Floppée de news dans une heure, ce sera déterminant, car on voit que le pétrole est quelque peu fatigué. Il y aura de quoi lui donner un nouveau souffle, ou bien de quoi le forcer à retourner sans doute vers 73.50, voire 72.90-73.00 $. Dommage que les inventaires pétroliers ne soient pas publiés ce jour, cela aurait enlevé beaucoup d'incertitudes...A noter qu'un site d'analyse technique auquel j'ai accès a pour scénario une retournement baissier vers 73.65 en cas de cassage des 74.80 $ (point pivot du jour).

Anyway, à plus tard, à surveiller de près la zone des 75 $, ainsi que les plus hauts/bas de la matinée.

Crude Oil: Resistances Ahead

Bonsoir, voici deux charts concernent le CLX9 puis le NGX9.

Le pétrole arrive dans la borne haute du range dans lequel il se trouve depuis déjà depuis fin juillet, s'étendant de 65 à 75 $. Le mouvement de reprise a été assez rapide comme les précédents, et désormais le light sweet crude oil devrait se heurter à de très solides résistances. La première a stoppé la hausse jeudi, à 72.50-72.55 $. Puis vienennt 72.90-73 $ et 73.50. Ensuite, 75 $, puis plus rien avant un bon moment. Je ne considère pas un achat immédiat comme judicieux car si le précieux liquide continue d'évoluer dans son range, cela pourrait poser rapidement problème.

En revanche, je dispose toujours d'un ordre d'achat légèrement au-dessus de 75 $, et je compte le maintenir, dans l'espoir d'un passage en force, si passage il y a. Premier objectif @ 78.50 $, cela ne me parait pas trop mal en cas de franchissement de la grande résistance. J'estime meme qu'un test des 80 $ est possible, puis arrivée sur 83.50-83.75$. Mais là encore cela est très hypothétique, impossible d'affirmer à l'heure actuelle si les 75 $ seront effectivement franchis. Et aller plus loin ne me semble pas être fondamentalement justifié, mais nous verrons bien, vous savez aussi bien que moi qu'il ne faut pas grand chose pour pousser de 4-5 $ les cours du brut. Un ouragan why not? Pas pour le moment en tout cas, l'Atlantique est très calme, du moins d'après le NHC.

En cas d'échec des bulls, retour vers 70 $, le point "pivot", le point central du range. Puis on retrouvera les supports que l'on connait bien désormais.

Le gaz naturel (NGX9) désormais. Celui-ci a réussi à franchir les 5 $ certes, mais n'est pas allé bien plus loin. Vendredi il n'a pas très très bien performé, retombant à 4.770 $. Un article de bloomberg invite à jouer la hausse mais seulement en cas de hausse au de-lç de la zone 5.000-5.500 $. Cela fait loin tout de même....Mais en cas de poursuite de la hausse monsieur Kibar vise 6 à 7 $. En ce début de semaine nous aurons la MM20 qui devrait venir toucher les cours, peut-être du soutien en vue. Je suis moins partant pour me positionner sur le gas nat que sur le pétrole, je trouve les niveaux de support/résistance moins bien défini, et encore plus de volatilité...Mais je vais continuer de surveiller à la hausse la zone des 5.000-5.118 (le plus haut de la semain dernière).

Bref, Pétrole à surveiller de très près avec l'approche de niveaux cruciaux. Je risque de ne pas pouvoir être présent avant mercredi, mais je serai là pour le moment le plus important: mercredi 16.30.

Bons trades et bon début de semaine :)

Forbes 400: le classement des Plutocrates Américain

Je profite du calme du week-end et de l'abscence de nouveaux scénarios pour vous faire part de la publication du Forbes 400, la liste qui rescence les 400 plus grandes fortunes US chaque année. La liste a été mise en ligne le 30 septembre dernier et peu de changements repérables aux premières places., malgré le fait que la grande majorité des heureux membres de cette liste aient perdu une part plus ou moins importante de leur fortune. En effet, 32 membres sont sortis du classement (la plupart sont liés à l'immobilier, au monde des casinos ou de la finance) et 314 sont moins riches cette année. Du moins en théorie et selon les critères du magazine Forbes. Ce n'est pas encore cette année que quelqu'un réussira à égaler ces hommes:

Toujours premier, et ce pour la 16ème fois, Bill Gates détient toujours 50 Milliards $, malgré les donnations massives qu'il effectue. Second, l'oracle d'Omaha a vu sa fortune fortement amputée de 10 Millairds $ mais cela aurait pu être bien pire (à noter pour ceux qui aiment les chiffres ronds que Berkshire Hathaway côte 100 000 $). En troisième position, un autre géant de l'informatique, le fondateur d'Oracle Larry Ellison. Ensuite viennent la pléiade d'héritiers de Sam Walton (Wal Mart), ils forment toujorus la famille la plus riche au monde. Et le plus jeune de tous n'est autre que Mark Zuckerberg.

Forbes propose également une recette pour devenir milliardaire, en retraçant les points communs de nombreux plutocrates américains. Pour avoir toutes les chances de son côté il faudra avoir des parents ingénieurs, comptables ou entrepreneurs, être né en septembre (ce n'est qu'une statistique...), quitter l'université avant d'en être diplômé si on est dans la technologie (raté pour moi), faire partie des Skull & Bones (organisation de Yale, encore raté...Quoique je connais un ancien élève...), travailler chez Goldman Sachs, obtenir un MBA si on fait le choix de poursuivre ses études, subir un échec et en tirer les leçons, et je crois que c'est à peu près tout...

Voici quelque liens intéressants:

Méthodologie pour la constitution de la liste

La "recette" pour intégrer le Forbes 400

Comme l'a dit Robert Orben, "Every day I get up and look through the Forbes list of the richest people in America. If I'm not there, I go to work".

Très bon dimanche et à plus tard.

Trading Idea du 8 Octobre... Crude Oil & Nat Gas

Je me concentre à nouveau sur les énergies fossiles aujourd'hui à savoir gaz naturel et pétrole. Le pétrole n'est toujours pas en forme après sa mauvaise performance de la veille. Il serait significatif, je pense, de voir les cours franchir les 69 $ en baisse (nous sommes présentement une cinquantaine de points au-dessus). En cas de franchissement quasi simultané des 69 $ et du plus bas de la veille à 68.91 $, pourquoi pas se replacer short? Objectif de 40 points avec test des 68.50 à la clé.

Malgré les bonnes nouvelles du jour, le marché n'est pas en forme olympique je trouve. je n'affirme pas qu'il va se retourner à la baisse loin de là. Les indices US progressent certes, mais de très peu. Pourtant Alcoa (NYSE:AA) a battu le consensus, de même que Marriott (et on ne cesse de rappeler que les affaires dans l'hôtellerie vont mal), les inscriptions au chomage US ont été inférieures aux attentes, ce qui est très positif...Néanmoins le marché progresse, lentement certes, mais il progresse. Mon scénario sur le pétrole devrait être accompagné d'une légère correction des indices US pour pouvoir se réaliser. Idée de trade moins évidente et plus risquée que celle d'hier. Plus improbable également, mais nous verrons...A surveiller en tout cas je ne suis pas très convaincu que les bears l'emportent.

Et le gaz naturel me diriez-vous. Celui-ci est stable par rapport aux premiers échanges du jour, mais en forte baisse depuis les plus hauts intraday. Et ce, à moins de 5 minutes de la publication des stocks hebdomadaires. Je vais surveiller deux niveaux: 4.800 $ et 5.000 $. Un passage en force de ces deux niveaux permettraient, je pense, de se palcer et de prendre 50 points sans trop de problèmes. En cas de cassage (encore un) des 5 $, il faudra faire attention aux sommets touchés en séance ainsi que ceux de début de semaine. Je place des ordres. Stop Loss le plus mince possible, objectif 40-50 points.

Trade Gagnant sur le Pétrole

Bonsoir, les éléments permettant la réalisation de mon scénario mais ce n'était pas acquis d'avance, dès la publication des inventaires pétroliers. En effet, les stocks de brut ont chuté d'1 Million de barils, contre une hausse de 2 millions attendues. Mais encore une fois, ce sont les stocks d'essence qui ont fait la différence, ceux ci ressortant en hausse de 2.9 Millions de barils, contre 1 Million anticipé.

Mon premier objectif de baisse pour le CLX9, à savoir 69.10-69.20 a été effectivement atteint, très peu de temps après le passage sous les 70 $, franchissement rapide avec volumes assez important comme désiré. En théorie, en supposant une liquidation du short trade à 69.20 tel que mon ordre était programmé, le trade aurait rapporté 79 points hors frais, 76 points pour moi TTC. Mais guess what? Mon stop suiveur (ou plutot devrais je dire mon Sticking Stop) a été atteint ce qui m'a sorti de la position à seulement 25 points de gain TTC. A noter que les cours ont trouvé du support sur une ancienne ligne (une ligne de résistance du mois précédent, quand le pétrole était dans un range compris entre 67 et 69.50 $).

Voilà pour ce soir je pense (sauf si d'autres occasions se présentent), après avoir atteint l'objectif, de justesse je l'admet, le pétrole remonte quelque peu alors que les indices américains se stabilisent. A noter que Total (FP) côte encore sous les 40 $ et que les futures gas nat sont repassées, et largement, sous la barre des 5.000 $. J'ai placé des ordres "sur papier" ce jour pour profiter une nouvelle fois du passage en hausse des 5 $, et j'ai réalisé des profits "sur papier" (en référence à Alf dans l'épisode de la bourse à domicile). Je trouve que ce niveau des 5 $ a quelque peu perdu de son importance puisqu'il a été franchi à de nombreuses reprises dans les deux sens. Mais pourquoi pas s'intéresser encore au franchissement des 5 $ dans l'avenir? Demain stock de gaz naturel, à suivre de près donc !

Nous verrons si le pétrole rechute en direction de mon second objectif, celui des 68.50 $, manque de punch pour le moment. Mais une chose est quasi certaine, ce sera sans moi :(

Bons trades.