Crude Oil June Futures: Weak, Below A Bearish Trendline

Rebonjour, je profite d'un après-midi libre, pour une fois, pour rédiger un rapide article sur le pétrole. L'actualité est toujorus chargée avec les évènements dans le Golfe du Mexique (BP a placé un nouveau dome au fond du Golfe, mais la tentative de couverture de la fuite n'a pas encore été enclenchée), les stocks hebdomadaires US (mitigés), ainsi que le relèvement des estimations de l'EIA de la consommation mondiale de brut pour 2011 (+1.4 % attendu désormais, contre +1.2 % précédemment).

L'or noir a chuté de plus de 13 % par rapport au sommet des 87 $ et quelques, et entame désormais une consolidation. En daily le RSI est très bas, et les supports cruciaux sont encore assez éloignés. On peut voir que les cours sont coincés sous une trendline baissière actuellement, incapable de passer les 77 $ aujourd'hui.

(n'accordez pas d'importance aux lignes en pointillés, ce sont mes ordres actuellement dans le système) 

Pour moi, tant qu'on reste sous les 77 et cette trendline, la baisse prévaudra. Au delà, les bulls pourront tenter de prendre les commandes, mais rien de bien franc avant la prochaine résistance clé.
En cas de remontée au-delà, on pourra envisager une reprise haussière avec en ligne de mire le niveau clé que j'ai évoqué, à savoir les 78.50 $ le baril.
Il s'agit là d'une résistance assez importante. En cas de franchissement, retour envisagé vers les 80 $, et la tendance haussière pourrait reprendre.


En revanche, tant que les cours sont faibles, il va falloir surveiller de près les supports 75.33, 75.00, et puis surtout 74.50. Si le marché teste les 74.50 et qu'il brise ce seuil, on pourra envisager une nouvelle vague baissière avec les 72.40 en vue rapidement et un test des 69.50-70.00 envisageable (il s'agit d'un double support ultra important).


Bien entendu, les prochaines séances vont fortement dépendre du sentiment de marché général, et il faudra observer comment varie le Dollar US, la relation pétrole-dollar étant très généralement de sens contraire.
Bons trades.

L'activité du blog et la qualité des articles retourneront à la normale fin juin.

Stocks Pétroliers du 21 Avril 2010 / Crude Oil Inventories 21st April 2010

The American Petroleum Institute reported yesterday a decline of 700 K barrels of crude oil, an important drop of 1.7 Million barrels of gasoline and a huge drop of 3.1 Million barrels of distillates. It has sent bullish signs to the market. But the most followed figures are those released by the US Energy Information Agency today:

Official Oil Inventories  +  Dow Jones Survey

Crude oil (pétrole brut):   +1.9 M  (-200 K expected) 
                                                                                     Very BEARISH Figures !!!
Gasoline (essence):   +3.9 M (+300 K expected) !!!

Distillates (distillats):  +2.1 M (+900 K expected)

Trade Oil Futures at FxPro: For 1,000 barrels traded, Pay a 10 $ commission and a Spread of 1 tick.
Open Your Trading Account Via THIS LINK and Get 1.4 $ of cashback EACH TIME you trade a Contract !!!
(Click, then sign up on the website, then open your trading account. Send a mail to the website and here you are: You Receive Cashback Each Month via Paypal, Check, .....)
>> contact me for more information

Crude Oil Futures: 19 Avril 2010: En chute avec le reste du marché

Bonjour à tous et bon lundi, le baril tombe assez nettement aujourd'hui, poursuivant ainsi son mouvement entamé vendredi, avec l'effet volcanico-Goldman Sachs. J'avais écrit vendredi que le support des 83.85-83.95 était très important, et bien il a cédé cette nuit. Je suis passé short automatiquement avec un stop loss à 20 ticks, mais j'aurais du mettre 25, car je me suis fait sortir lamentablement... J'ai donc manqué un très très beau mouvement baissier, très bêtement.

La chute atteint déjà les 170 points par rapport à la clôture de vendredi. Mais l'ensemble du marché est dans cette orientation ce matin, avec des futures US dans le rouge, des indices asiatiques déprimés, du rouge dominant en Europe, et avec les monnaies refuge que sont le yen et le Dollar en grande forme. A noter que l'Euro a largement basculé sous les 1.3500 $, mais là encore, j'ai manqué ce mouvement que j'attendais. La livre est également malmenée, en chute libre, avec un point bas à 1.5200 $. Ces deux majors se trouvent dans un canal baissier intraday très clairement délimité. J'en reviens désormais à ce qui fait l'objet de ce billet: le pétrole.

L'or noir en chute assez nette donc aujourd'hui, mais celui-ci entame une certaine consolidation au niveau des 82.70 $ le baril.
Pour moi, ce niveau représente un point de support assez important, mais attention en cas de rupture, le mouvement baissier pourrait s'etendre encore plus, avec les 81.80-82.00 $ en ligne de mire, le prochain support crucial. Ensuite, on se retrouverait aisément au contact des 80 $ le baril!
Préférence short donc aux cours actuels, bien que le soutien probable sur les 82.70 soit important. Mais pour l'instant, il manque de signe de retournement de tendance.
Préférence long en cas de retour franc au-dessus des 84 $ à confirmer par une hausse sur les 85 $ en quelques heures.


En bref, la prudence est de mise pour ceux qui ne sont pas positionnés à l'heure actuelle.
Je mettrai à jour mon opinion tout à l'heure en fonction des nouvelles du jour.

Bons trades !


MAJ 15.50:

Le pétrole a poursuivi sa chute jusqu'à approcher les 82 $ à quelques ticks près, je suis donc pleinement satisfait. Depuis lors, le baril rebondit quelque peu sans pour autant parvenir à se dégager de cette mauvaise passer intraday. Nouvelle résistance intraday à 83.00 $. Si jamais on la dépasse assez facilement, on pourrait se placer long avec 83.50 $ voire 83.85-83.95 en ligne de mire. Nous devrions être bientôt fixés... Pour le moment, le sentiment général tend à s'apaiser quelque peu, donc un renversement de tendance me semble possible (je dois rester pragmatique, mêem si je favorise l'aspect baissier).
Parvenir à monter plus haut serait pour moi un signe encourageant pour les bulls... mais pas pour ceux qui scrutent les prix à la pompe !

MAJ 16.25:

Je suis passé long, avec mon stop immédiatement remonté en territoire positif... Je suis donc également déjà sorti du trade. Le crude repasse sous les 83 $, la pression baissière demeure donc, malgré le fait que le dollar s'affaiblisse, avec une hausse franche de GBP/USD par exemple. J'attends donc la prochaine opportunité...

Le Pétrole, de retour à 87 $ le Baril !

La diminution des stocks pétroliers, aussi bien de brut que d'essence, ainsi que les nouvelles estimations revues à la hausse de demande mondiale de brut encouragent les spéculateurs à pousser le crude le plus haut possible. J'ai fait quelques trades aujourd'hui sur le contrat pour mai, mais voici le niveau que j'attendais: les 87.10 $ (sur le contrat juin).

Pour le moment, les cours se sont arrêtés net sur ce niveau. Sans pour autant se replier grandement.

Il est dommage que ce test ait lieu en fin de journée... Le contrat pour mai est aussi intéressant. La transition entre les deux contrats se fera définitivement demain soir, et j'espère que les 87.10 ne seront pas dépassés tout de suite, sinon mon point d'entrée pour rester éventuellement quelques jours serait manqué.... Je vais afficher le chart du contrat pour mai puis celui de juin, à titre de comparaison.

Crude Oil (May Futures)

Crude Oil (June Futures)

La tendance haussière n'a su être remise en cause plus de quelques jours. Comme je l'imaginais, les fluctuations du contrat pour mai ont pu laisser croire à un retour de la tendance baissière, mais quand on regarde celui de juin, le support clé des 83.95 $ a bien tenu.

Pour moi, la tendance étant plein Nord (d'ailleurs, n'avez-vous pas remarqué que l'on commence à reparler du pétrole cher dans les journaux télévisés ? Même sur France 2, par pur hasard je suis tombé sur une nunuche parlant du coût à la pompe), je vais surveiller de près les tentatives haussières au-dessus de 87.10 $. Comme nous avons pu le voir aujourd'hui, les acheteurs hésitent à entrer à ce prix, mais c'est bien normal, après 200 ticks de progression, c'est compréhensible.

Contrat juin:

Achat au franchissement des 87.10 avec Stop Loss serré, je pense que pour fonctionner, il faut que le marché me donne raison immédiatement; et il faudrait également que ce percement ait lieu en pleine séance, pas ovn. Objectif peu ambitieux à 87.50 à atteindre dans la séance. Et en fonction de l'évolution du trade et de l'environnement général, je pense qu'il sera possible de viser les 88.00 $ puis 88.50 $. Et éventuellement, dans une nouvelle vague haussière les 90.00-90.40 $. Mais attention, on se rapprocherait dangereusement de la barre fatidique des 100 $ le baril.

Si jamais on repasse sous les 87 après l'avoir franchi, ceci pourrait être considéré comme un signal baissier, mais impossible de l'affirmer sans connaître le contexte.

A la baisse, eh bien...J'ai besoin de plus d'éclaircissements pour définir des points clés, mais à vue de nez, si je puis me permettre, je dirais que l'on pourrait imaginer un retournement baissier en cas de chute assez rapide sous les 85.00 $ avec 84.12 en ligne de mire. Test crucial entre 83.95 et 84.12. Tant qu'on reste au-dessus, les bulls peuvent dormir tranquilles. Mais je tâcherai de trouver de meilleurs niveaux d'entrée.

Contrat mai:

Commentaire totalement identique, sauf que le point d'entrée se ferait entre vers 86.40-86.50 et mènerait sur 87.00-87.10. En cas de dépassement de ce niveau sur ce contrat également, the Sky is the Limit!!! ;)

Si on grimpe sur les 87.10 sans difficulté le contrat mai touchera certainement les 87.50-87.60.

Voilà pour ce soir :)

Bonne nuit et à demain. Je ne serai probablement pas présent avant la fin d'après-midi. Anyway, good night !

Tradez les Contrats à Terme sur le Pétrole, le Gaz Naturel, le Soja, le Maïs, etc..., et Récupérer 1.4 $ par contrat traité ! (Pour un spread de 1 tick et une commission de 10$/contrat (soit 1 000 barils), il est difficile de trouver moins cher...

Stocks Pétroliers du 14 Avril 2010 / Crude Oil Inventories 14th April 2010

Crude oil (pétrole brut):   -2.2 M (+1.4 M expected)


Gasoline (essence): -1.04 M


Distillates (gazole...): +1.11 M

***Trade Crude Oil Futures and Get 1.4 $ Back Per Lot ! (With one of the most tight spread available!)***

Crude Oil Futures: Mardi 13 Avril 2010

Bonsoir, j'aurais voulu publier une analyse concernant les futures à échéance mai, mais j'ai manqué de temps. J'ai été short par deux fois et long l'espace de quelques minutes, toujours au franchissement, dans un sens ou bien l'autre, des 85.00 $. Avant de présenter mon opinion, je tiens à signaler que nous n'allons bientôt plus tarder à changer d'échéance. Si cela ne tenait qu'à moi, je serais déjà en train de miser sur le contrat à échéance juin, mais je n'ai pas véritablement le choix. Il est donc possible, et mêem probable, que les mouvements observés sur le contrat à échéance mai soient moins amples que ceux observés sur le contrat à échéance juin. Permettez-moi enfin avant de procéder à l'analyse de vous faire partager un petit graphique trouvé sur le site de l'opep, un petit reminder de ce qui coûte vraiment à la pompe...

A la hausse, le niveau clé se situe sur les 85 $. En cas de franchissement la tendance haussière sera à favoriser. En cas de dépassement, j'imagine que les cours iront chercher au moins les 85.50 $, avant de pouvoir continuer sur les 80.75 tout en testant les petites trendlines baissières rouges; je reste cependant assez prudent & méfiant, j'attendrai demain avant de poster des ordres dans ces environs. En cas de réussite, le pétrole brut pourra reprendre la direction des 86.50 voire 87.00 pour un nouveau test. En cas de nouveau plus haut annuel, la tendance haussière serait ravivée. A noter que l'écart entre les futures may et les futures june est de 80 à 100 ticks. Sur le contrat juin, le niveau crucial à la hausse est bien plus clair, il s'agit des 86.40 $. Je vais d'ailleurs afficher le graphique du contrat à échance juin en toute fin d'article, il me semble plus clair et bien moins baissier que celui-ci...
A la baisse, attention à un retour sur le plus bas intraday des 84.07 $ le baril. En fait c'est la zone comprise entre 83.95 et 84.10 qui attire mon attention. Elle est susceptible de soutenir les cours, mais en cas de rupture je pense que la situation deviendrait baissière, avec une nouvelle vague envisageable (je vous invite à regarder le chart en daily). Si 83.95 brisé, viser 83.40-83.50 voire 83.00 rapidement (mais dans l'idéal pas overnight)

Crude Oil Futures (May)

Crude Oil Futures (June)

Vous pouvez voir que sur ce contrat la situation n'est pas alarmante, et qu'il y a de la marge avant un éventuel signal baissier très clair. A noter néanmoins que le RSI a heurté la borne de surachat et redescend petit à petit en daily, ce qui me laisse imaginer un mouvement plus ample, mais il m'est impossible de l'affirmer à l'heure actuelle.

En bref, soyez prudent avec le décalage entre mai et juin, ceci peut être source d'erreur, tout particulièrement mercredi avec la publication des stocks pétroliers.


Bons trades et bonne soirée !



Trade Crude Oil Futures and Get Cashback (1.4 $ per lot at FxPro): Just Click and Follow the Steps !

Or Try Other Brokers Offering Futures and CFDs on Oil

Crude Oil Futures: 3/10/2010 Trading Update

Ah le mercredi...Le jour des montagnes russes sur le pétrole (tous les prix mentionnés sont ceux du CLJ0, le contrat à terme à échéance Avril, qui laissera sa place au contrat pour mai la semaine prochaine)!
Nous allons avoir le rapport hebdomadaires de l'EIA à 16.30. Comme d'habitude, la première réaction va très certainement suivre ce qu'indiquent les chiffres concernant la variation des stocks de pétrole brut, mais ensuite ce seront les chiffres concernant l'essence qui devrait primer...

Beaucoup d'hésitation en cette première moitié de semaine, comme pour le CAC40... J'ai pu prendre une partie de la hausse, mais bien plus petite que ce que j'avais prévu, et je dispose encore d'un ordre short sous 79.40 $. Mais nous sommes particulièrement éloignés de ce niveau, je vais donc avoir à trouver un meilleur point d'entrée short.


Hier l'EIA a augmenté ses prévisions de demande pétrolière aux USA pour cette année et 2011. Mais comme nous le savons tous, l'EIA a autant de chance de prévoir avec exactitude la demande pétrolière que Météofrance de prévoir le temps en bord de mer en juillet. Mais le fait est que l'OPEC (qui va bientôt fêter son 50ème anniversaire) se trouve dans la même optique, à l'échelle mondiale. En effet, le cartel a relevé ses prévisions de croissance de demande pétrolière à 900 K barils par jour, soit une hausse de 1.1%, contre une estimation précédente de 800 K barils par jour.
Cela fait beaucoup d'estimations, toutes dignes de ma boule de cristal mais voici ce que prévoit l'EIA: une hausse de la demande mondiale de brut de 1.5 Million de barils par jour, bien plus que l'OPEC donc.
A noter que la consommation journalière US est prévue à environ 19 Millions de barils par jour ce trimestre, à comparer avec une consommation journalière de plus de 85 Millions de barils Worldwide. La principale raison qui redonne de l'optimisme à l'OPEC, qui compte pour environ 35 % du brut, est la soutien apporté par les mesures gouvernementales...

Voici un petit Pdf (qui commence à dater certes, mais toujours valable) trouvé sur le site de l'OPEC intitulé "Who Gets What on Imported Oil ?"... qui nous rappelle que les consommateurs sont matraqués deux fois: par les producteurs eux-mêmes puis par l'Etat >> Le Pdf en question.

(Crude Oil H1)

J'ai écrit la semaine dernière qu'il serait difficile de dépasser les 82 $. Ceci a été vérifié vendredi, mais lundi les bulls ont amené les cours jusq'à 82.40 $ le baril, avant de rapidement repasser sous les 82.00 $. Hier soir et aujourd'hui, la hausse s'est épuisée à l'approche des 82.00, ce qui confirme l'importance de ce niveau.
Le premier support intraday se situe à 81.00-81.05 $, doublement testé ce matin. Si les cours repassent en-dessous, je ne vois rien pour renverser la tendance avant les 80.16-80.00 $.

Il est trop tard et trop tôt pour pouvoir passer des ordres. Je vais attendre 16.25 avant de placer mes ordres! Mais pour l'instant, j'envisage de passer short sous les 81.00 $ avec un checkpoint immédiat à 80.75, le plus bas intraday de la séance de lundi. Poursuite baissière ensuite vers 80.16-80.00 attendue. Le niveau est symbolique et très important et pourrait attirer des acheteurs, mais j'accorde beaucoup d'importance aux niveaux des 79.00, 79.40 et 79.70 $, qui sont tous des supports de premier ordre.
J'ai donc une préférence baissière pour l'instant, mais tout va vraiment dépendre de la nature de la publication de l'EIA à 16.30. Et surtout de l'interprétation qui en est faite, ce ne sont pas mes trades de 100 ou 200 barils qui vont faire bouger les choses.
Mais si jamais les bulls reprennent l'avantage, et parviennent à dépasser allègrement les 82.00 $, je compte bien passer long, avec premier objectif à 82.40 $. La hausse manquerait de crédibilité si jamais les 82.40 ne sont pas dépassés, et s'ils le sont nous aurons une confirmation haussière et retour envisagé à 83 $, voire 83.50. Et attention, nous nous rapprocherions alors du plus haut des 83.94 $ touché début janvier: il faudra des catalyseurs haussiers pour aller plus loin, ce pourquoi je privilégie actuellement l'aspect baissier. Mais je n'écarte absolument pas le scénario haussier!


En bref:

Short sous 81.00 avec confirmation baissière nécessaire (rapide franchissement des 80.75 $) sinon abandon du trade. Objectif visé: 80.00-80.16 $ minimum en cas de confirmation baissière, voire plus bas encore...Mes supports suivants sont assez solides: 79.70, 79.40, 79.00, 78.20 puis 77.00 $ (je doute que nous puissions aller si bas à très court terme sans qu'il n'y ait de mauvaises nouvelles macro-économiques, ou de surprenantes décisions de l'OPEC ou que sais-je...).
Activation du scénario haussier en cas de franchissement aisé des 82.00 $ avec confirmation haussière attendue là aussi très rapidement après l'ouverture du trade (ici la confirmation serait une hausse au-dessus des 82.40-82.50). Ssans confirmation, abandon du trade; Si confirmation, je vise au moins les 83.00 $ voire 83.50. Ensuite il faudra être très prudent car nous approcherons du sommet des 83.94 $ de janvier dernier.


Bons trades! Et à tout à l'heure pour la publication des stocks pétroliers à 16.30 CET.