Research in Motion (Nasdaq:RIMM): Oversold!

Situation graphique intéressante pour Research in Motion, le fabriquant des Blackberry. Je n'ai pas le temps de détailler mon opinion sur cette merveille, je le ferai plus tard. Mais en résumé je peux dire que je trouve que le titre est survendu et que si les supports résistent à nouveau, on pourra envisager une reprise (4-5 $ easy money). En cas de pression baissière réitérée et de cassage du support, direction 60 $ très probable.

NB: RIMM a la particularité de fluctuer grandement à chaque publication des résultats trimestriels, ou presque.

Sur ce, retournons à nos moutons. Et bons trades.

Mercredi 7 Octobre = Gold, pétrole, Kindle, Produits dérivés...

Peu de statistiques économiques aujourd'hui, alors nous parlons de ce qui bouge ou va bouger, c'est à dire l'or, qu'il soit noir ou pas d'ailleurs. Comme vous le savez, on ne le répètera jamais assez, l'or a atteint un plus haut ce matin après avoir franchi les niveaux maximum atteints en 2008 hier, suite à une hausse surprise des taux australiens, et à cause ou grâce, tout dépend comment vous voyez les choses, d'un dollar incapable de résister. Bloomberg parle de "surprise", mais les économistes interrogées par la chaîne doivent s'être mal renseignés, car voici déjà plusieurs semaines que tout le monde parle de prochain nouveaux records historiques pour le métal jaune. Du moins c'est l'impression que j'en ai.

Même chose, vous le savez certainement, une rumeur court selon laquelle les pays du Golfe pourraient prochainement libeller le pétrole en euros, yens (renmimbi aussi?), ce qui serait lourd de conséquence pour le dollar. Les spécialistes s'accordent à dire que la probabilité que ceci se réalise est très très faible. Peu de réaction sur le contrat à terme à échéance novembre qui n'a pris "que" 90 points sur la séance de mardi, il fut un temps où ce genre de rumeurs auraient causé bien plus de remous. La NEWS de la séance sera l'inventaire des stocks pétroliers US. J'apprécierais que mon fournisseur de données me donne la variation des stocks d'essence en même temps que celle des stocks de pétrole brut, cela pourrait m'éviter quelques mauvaises manipulation, comme mercredi passé. Le consensus est de + 2 Millions de barils de brut, et si le chiffre est à peu près cohérent avec celui-ci, il faudra se reporter sur les stocks d'essence.

Je note plusieurs niveaux clé pour le CLX9, qui s'échange actuellement autour de 70.2 $ le baril, soit à peu près le niveau de clôture d'hier:

-Premièrement, le fait de se situer au-dessus des 70 $ est plutôt positif pour le pétrole, il pourrait continuer son mouvement de reprise amorcé, avec un franchissement du plus haut intraday en force, c'est à dire franchissement des 70.75 $. Si nouvelle positive pour le pétrole, hausse probable jusqu'à 71.95 dans un premier temps, puis 72.50. Mais je ne compte pas me placer à ce prix là, sauf si l'opportunité crève les yeux, pas assez d'éléments je trouve... En bref, une hausse au-delà des 70.75 pourrait mener l'or noir tout droit vers les 71.95 puis 72.50 $, niveau constituant une résistance assez importante. Ensuite on aurait 72.90, 73.50 $ surtout, et 75 $. D'ailleurs si ce dernier niveau était franchi à l'avenir, avec volumes en soutien, on pourrait tenter un trade du même type que celui réalisé par ceux qui ont acheté en masse lors du franchissement de résistance de l'or jaune.

-Je suis cependant plus à l'aise avec un scénario baissier, mais c'est très personnel comme vision. Dans ce cas de figure, ce serait un passage sous les 70 $ qui constituerait un signe fort de renversement, ce qui mènerait sans difficultés vers 69.10-69.20, voire vers des niveaux bien connus, les 68.50 $ (et 67.50 why not?). Dans les deux cas, j'ignore si le mouvement du jour sera assez ample, mais de manière générale, le pétrole fluctue très largement le jeudi quand il ne le fait pas le mercredi.

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I feel Like a Star - Turkish Airlines >> C'est qu'ils me donneraient presque envie de choisir leur compagnie (publicité diffusée sur bloomberg). A ce propos, KLM fête ses 90 ans aujourd'hui. Voilà pour l'essentiel, sont à noter également ce jour: les discussions aux USA sur les produits dérivés, la mise sur le marché prochaine (enfin) du Kindle ailleurs qu'aux USA, le "Madoff" de Gaza (ou plutot la pyramide licite du Hamas). De plus le retour des M&A et IPO se confirme à nouveau avec le rachat par Julius Baer de la banque privée suisse d'ING (si j'ai bien compris) et l'introduction de Verisk (Nasdaq:VRSK), la plus importante sur le NYSE depuis celle de Visa (NYSE:V), une société détenue à 10.7 % par Berkshire Hathaway (toujours dans les bons coups ce Warren, quoique, il est encore un peu tôt pour le dire dans ce cas ci), ainsi que la future IPO de la branche brésilienne de Santander pour quelques 8 Milliards $ (soit un record pour le Brésil).

Je finis de rédiger peu avant 15 heures, le marché sombre quelque peu dans le rouge alors que Monsanto ouvre la saison des résultats en battant les attentes. Mais la saison commence véritablement ce soir en after-hours avec les résultats d'Alcoa (NYSE:AA). Nous serons fixés pour le pétrole, je suis prêt à passer à l'action en cas de mouvement bien franc. A plus tard et bons trades :)

PS: FCE à surveiller de prêt, en cas de passage sous les 3715, on pourrait envisager un drop rapide de 35 points jusqu'à 3680. Mais pour l'heure, ce scénario n'est absolument pas en voie de se réaliser.

NGX9: Trading Alert Validée

Bonne fin de séance puisque la barre des 5 $ a été franchie juste après la clôture new yorkaise. Pic de volume très bref, à croire que beaucoup d'entre nous ont pris le trade. Mon "objectif" de 50 points a été atteint, je suis sorti du trade avec mon stop loss suiveur à + 40 points. Déjà pas si mal mais déception car j'espérais pouvoir rester overnight, et peut-être profiter d'une magnifique bougie demain, qui sait? Quoiqu'il en soit je dormirai mieux ainsi.

Encore une fois je considère avoir défini un stop bien trop serré, mais je devrais pouvoir régler ce problème d'ici quelques semaines (Formations RealTimeForex pendant que j'y suis, et augmentation capital).

Je serai particulièrement attentif au mouvement des gas nat futures demain, en particulier en cas de rechute en direction des 5 $. On est un peu faiblard ce soir, mais ceci est normal, les institutionnels ayant terminé la journée, et les particuliers aussi. Si on n'y revient pas, les bulls ont de l'avenir devant eux, un bel avenir certainement, voyez donc l'allure du chart sur quelques années, en weekly...

A l'heure où j'écris le gaz naturel à échéance novembre a déjà limité son mouvement, de retour à 5.018 $, finalement, aurais-je pour une fois bien fait d'évacuer le navire? ;)

Après une jolie remontée ce jour, voici les niveaux à surveiller sur le Cac à la hausse: 3680, 3700, 3725. Ce sont mes niveaux de résistance probables.

Sur ce, bonne nuit et bons trades, à demain soir certainement.

Trading Alert: Nat Gas NGX9 Nearing 5.000 $

Voici le chart en daily des futures à échéance Novembre du gaz naturel (NGX9). On voit bien que la chute irrationnelle de la fi nde semaine dernière a laissé palce...à une hausse quasi irrationnelle elle aussi. On s'approche énormément de la barre symbolique des 5 $, qui a même été touchée plus tôt dans la séance. Franchissement à venir? Nous sommes déjà en fin de journée, et à l'approche de cette zone on sent de la pression. Mais si les acheteurs en ont la force, le Gaz Naturel franchira sa résistance symbolique, psychologique et graphique des 5 $.

Attention aux spreads variables, ça swing sur le gaz naturel (en tout cas pour mon courtier). Pour l'heure, on piétine à quelques points du seuil. Un franchissement avec volumes pourrait nous mener encore plus haut à ultra court terme (une cinquantaine de points de plus, je ne pense pas me mouiller en pronostiquant cela) et, ce franchissement donnerait un nouvel élan à la tendance haussière, celle qui dure depuis que les traders ont découvert que finalement le gaz naturel n'était pas bien cher payé, c'est à dire depuis un mois tout pile.

L'inverse (un nouvel échec sous les 5.000 $) fermerait la porte à une continuation de la hausse, déjà impressionnante sur les 2 dernières séances je trouve. Dans ce cas là, la résistance des 5.000 $ prendrait un statut encore plus capital et placer un ordre quelque peu au-dessus me paraitrait judicieux (je suis déjà placé, mais je suis assez frileux, je préférerais un passage en force avec news à l'appui, ou au beau milieu d'une séance, pas en fin comme ce soir; il serait fâcheux que je me retrouve dans la position du dindon de la farce si mon point d'entrée était touché avant que tout le monde ne décide subitement de prendre ses PV!). Si dépassement il y a, il est fort probable qu'il s'agisse d'un dépassement plutôt animal, si je puis dire. A voir et à suivre en tout cas.

A plus tard et bons trades :)

MISE à jour de 22.09: Les 5.000 ont été cassés, et en force, malgré le fait que NY soit fermé, excellente nouvelle ! Je suis in, minimum de profits: 25 points.

FCE trading: risques baissiers

Bonsoir, une nouvelle semaine s'apprête à débuter.

Vendredi les futures gaz naturel (NGX9) ont effectué une remontée sauvage après avoir effectivement touché les 4.400 $ (et même un peu plus bas). Sur le pétrole à échéance novembre, la zone support des 68.50 a rempli son rôle, nous verrons où se dirigent ces commodities en ce début de semaine. Les indices, eux, ont clôturé en baisse importante après des chiffres économiques médiocres, annihilant la progression de septembre. Le Cac40 (FCE) a chuté sous mes objectifs et désormais je pense pouvoir mentionner mes prochains supports majeurs à savoir les 3535 puis la zone 3387-3400 points (je trade sur futures je le précise, ces niveaux différent de quelques points par rapport au Cac cash).

Voici mon Chart du FCEZ9 en H4 (click to enlarge):

Je crains que la baisse ne se poursuive en direction de mon prochain support qui sera très important puisqu'il avait soutenu la dernière tentative de correction. Mais je suis moins affirmatif que je l'ai été par le passé car mes indicateurs favoris, RSI et stochastiques, montrent que la baisse pourrait s'essoufler dans un premier temps. Peut-être un rebond en direction des 3680-3700 points, voire 3725, avant reprise du mouvement? (je pense qu'un dépassement de ce niveau invaliderait une nouvelle fois la poussée bearish).

Mais attention, ne nous emballons pas, le marché a prouvé maintes fois qu'il ne voulait qu'une chose: monter. Cependant en cas de retour de la peur, des craintes concernant les résultats d'entreprise, les risques d'une stagnation de l'économie après la forte reprise qui ne fait qu'embrayer (cf ce bon Alan Greenspan)... A noter qu'il faudra regarder le S&P500 et son niveau capital des 990-1000 points.

Voilà pour le moment, je n'ai pas d'ordres d'achat pour le moment, j'envisage de me placer short avec objectif 3535 points, mais voyons donc l'open de demain matin avant de se prononcer. A noter que l'ISM des services sera publié demain après(midi, mais je ne serai pas là pour trader avant au moins 19 heures, journée perdue donc.

Bons trades et à plus tard!

Séance Rouge "Communiste"

Cela faisait longtemps que le marché n'avait pas autant subi la domination des Bears, le rouge a occupé les écrans depuis la matinée, mais les indices ont cédé dans l'après-midi, avant de rendre les armes à la clôture de Wall Street. Mes objectifs sur le FCE, c'est à dire 3725 puis 3680-3690 points, ont été atteint, je n'y ai pas cru moi-même...Le Gaz Naturel a terminé sous les 4.500 $, en chute de 323 points sur la séance, et le pétrole à échéance novembre a terminé totalement flat, en hausse d'un seul point. Heureusement que les stocks d'essence ont diminué hier, sinon la claque aurait vraisemblablement été terrible. Le 4ème trimestre débute MAL.

Mais finalement, la tendance du jour s'accorde avec la couleur dominante de l'actualité: le rouge. Nos amis chinois ont célébré l'anniversaire de leur belle république, 60 ans ça se fête. Et pour un fois les chinois ne travaillaient pas, et le marché s'est écrasé... S&P500 -2.60 %, Nasdaq -3%, Cac40 -2%... Et même Goldman Sachs a rajouté son grain de sel à propos de l'emploi, plus de destructions de postes que préalablement estimées. Mais hier soir déjà on commençait à sentir un peu le roussi, si je puis me permettre. Je lisais en effet la nuit dernière que le toujours très dynamique Alan Greenspan s'attendait à une croissance marquée en cette fin d'année 2009, avant un ralentissement début 2010. Adieu le V-Shape Recovery? Je tiens à rappeler que ce cher Alan va fêter ses 84 ans l'année prochaine :)

Hu Jin Tao n'a pas encore décidé de se payer une mercedes? Un peu trop soviet-style cette limousine pour faire excellente impression, mais je suis certain que d'ici quelques années ils auront trouvé comment faire une Classe S. En aussi bien et à 10 000 €. Ou bien ils achèteront des Hummer sans avoir à sortir des devises de chez eux, c'est tellement plus pratique ;)

Ya pas à dire ça en jette! Cette petite ironie mise à part je dois avouer que leur défilé a mis minable le 14 Juillet. Pas sur l'aspect esthétique mais j'ai bien peur qu'il n'y ait plus que cela qu'il nous reste...

A noter que First Solar (NASDAQ:FSLR) intègre le S&P500 en remplacement de Wyeth (rachetépar Pfizer NYSE:PFE). Les statistiques officielles de l'emploi US seront publiées demain à 14.30, de quoi terminer la semaine en fanfare, funèbre ou triomphale, nous verrons.

Enfin, un lien menant à un article intéressant de Bloomberg sur la Chine, Gucci et le gap entre nouveaux riches et démunis.

Pas d'ordres pour demain, si ce n'est mes anciennes propositions de trade, car je ne pourrai pas me connecter avant le milieu d'après-midi, peut etre meme après la nouvelle de la semaine...Bonne nuit et bons trades!

Nat Gas Futures Sinking (NGX9); Indexes Down

Gaz Naturel bien mal aimé aujourd'hui. Il abandonne plus de 300 points sur la séance. Il a trouvé du support à 4.500 $ très précisément, mais si ce niveau cède... La chute est déjà vertigineuse, mais si on se place plus en retrait, on voit à quel point le gaz naturel s'est repris ces dernières semaines, doublant en valeur. Le tout est de savoir jusqu'où pourrait aller ce contrat à terme?

Voici en zoom les variations intraday du gaz naturel. On voit bien le gros support à 4.500 $, qui plus est un niveau psychologique important, sans doute pas autant que 5 $ tout rond, mais tout de même. A chaque approche des 4.500, les ordres d'achat s'accumulent dirait-on, et les cours repartent à la hausse. Etant donné la chute depuis ce matin, un rebond est probable tant que ce niveau des 4.500 $ tient bon. Si celui-ci venait à céder, je pense que le mouvement baissier se poursuivrait jusqu'à 4.400 $, soit 100 points.

Short à 4.499 $ En espérant que cela fonctionne cette fois!

La tendance globale du jour est la baisse, je pense que vous vous en êtes aperçus. Je suis passé short sur le FCE à 3736 points, mais pour la 4eme fois d'affilé mon stop loss a été atteint, mais j'ai tout de même réalisé une plus-value de...2.50 €. Dommage, il approche les 3700 points, où les premiers gros supports vont etre testés.

Mise à jour 17.07: Voilà qui est fait le gaz naturel a franchi les 4.500 $ à la baisse (et de manière franche, rapide, comme je l'apprécie) je suis entré au prix désiré, mais déjà sorti par mon stop loss suiveur, encore une magnifique opération qui me rapporte pratiquement 6 €... Décidément....La série noire continue. Vivement que j'apprenne à fixer un stop loss EFFICACE. Pour cela, rendez-vous à la formation RTFX.

Mise à jour de 17.20: Le gaz naturel s'est repris et a rejoint mon point d'entrée, je regrette moins d'avoir placé un stop suiveur un peu court. Le mouvement est moins véloce qu'attendu, les acheteurs sont là, ce qui n'est pas irrationnel après une telle correction. Rien n'est joué cependant. Pour moi si par contre, je suis sorti et bien sorti... La prudence me conseille de m'arrêter là pour aujourd'hui, sans reprendre position. Retourner ma veste ou pas? Voilà une question que je m'interdis de me poser, après tant de transactions menées de manière médiocre je préfère partir m'aérer.

Par ailleurs voici le rapport des stocks de Nat Gas.

Bons trades :) Et à plus tard.