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mercredi 27 avril 2011
Ben Bernanke's historic press conference
For the first time EVER, Ben Bernanke will answer to questions directly after the latest release of the FOMC statement (at 8.15 p.m. CET). He will begin what Jean-Claude Trichet has been doing for years. It should provide more information to the public and therefore to the markets, and reduce the secrecy which surrounds the Fed. However, it will be interesting to see if Bernanke can handle it as well as Trichet does (he knows his job for sure) and if he can avoid to make waves in stocks and the foreign exchange.
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samedi 22 janvier 2011
Marc Touati: Les taux sont appelés à remonter en 2011
Avec le retour de l'inflation en zone euro, certes encore maîtrisée, mais suffisante pour faire perdre de l'argent à tous les épargnants qui font confiance aux livrets, il est légitime de penser que les taux seront revus à la hausse en court d'année. Voici l'analyse de Marc Touati, comme toujours très clair.
jeudi 12 août 2010
GBP/USD: Le cable se retourne à la baisse, mais bénéficie d'un soutien appréciable !
La Livre sterling s'est énormément appréciée en quelques semaines. Mais depuis le début de la semaine, rien ne va plus ! Les cours ont même franchi à la baisse les 1.5700 $ sans aucune difficultés. Il me semble donc important de mettre à jour mon opinion (dont vous pouvez retrouver la teneur ici)
Mais il est important de signaler qu'hier, la livre sterling a bien moins souffert que l'euro, ce qui permet de confirmer le fait que la monnaie britannique soit plus "sécuritaire".
Néanmoins, les bonnes nouvelles semblent s'être taries pour la perfide Albion (pour le moment du moins, je dois tout de même avouer que je suis assez impressionné par la capacité à se redresser qu'a eu le Royaume-Uni, alors que tout le monde le croyait perdu ou presque) laissant donc libre champs à une correction de sa monnaie face au dollar ou encore au franc suisse qui bénéficient assez largement de l'aversion au risque, de retour sur les marchés depuis l'exécrable rapport de l'emploi US ainsi que depuis que la Fed a joué, sans doute, sa dernière carte pour aider l'économie US à se relever.
Aujourd'hui, la paire s'inscrit encore en territoire négatif, mais de peu. Le cable a tenté de rebondir mais le manque de peps a empêché d'aller plus loin que les 1.57 et des poussières.
Plusieurs éléments sont très défavorables aux haussiers.
Tout d'abord, le multiple échec au niveau des 1.6000 $ bien entendu, mais également le fait que la plupart des indicateurs se soient retournés à la baisse. Mais après tout, une correction semblait tout à fait nécessaire au vue de l'envolée réalisée en quelques semaines seulement.
Aujourd'hui, les bulls auront quelques éléments en leur faveur. En se plaçant dans des unités de temps courtes (15, 30 Mn, hourly...), le potentiel baissier peut sembler limité, mais n'oubliez pas que nous sommes en pleine panique générale !
Le principal élément positif est que la paire a rebondi au contact de sa moyenne mobile à 20 séances, au niveau des 1.5610 $. Tant qu'elle est préservée, un rebond me semble envisageable, l'essentiel étant surtout dépendant de la nature des chiffres américains publiés ce jour...
En bref, je suis neutre pour le moment.
Les rebonds sur 1.5610 $ peuvent être achetés, le prix n'est pas si mauvais qu'il peut sembler, surtout si cela coïncide avec la publication des chiffres hebdomadaires du chômage US.
Mais gare au seuil des 1.5600-1.5610 $. La tendance court terme est baissière, le moral des investisseurs me paraît bien bas, les espoirs peu nombreux...A moins que les ventes au détail US publiées demain s'avèrent surprenantes (dans le bon sens), j'estime qu'il est plus probable que la paire reprenne le chemin de la baisse avec un point d'entrée situé juste sous cette zone des 1.56-1.5610.
Mon premier objectif se situerait vers les 1.5550 $ puis 1.5525.
Un rebond des marchés pourrait soutenir la livre face au dollar, il faudra peut-être attendre Wall Street pour que la tendance s'affirme!
Je vais essayer de vous parler de l'or (joli support formé à 1190 $ l'once) et du CAC40 (les 3600 ont permis le rebond intraday) tout à l'heure si j'en ai le temps! Pas d'article prévu sur le pétrole, ce qui était anticipé s'est réalisé, mais j'ai été sorti trop tôt malheureusement.
Bonne journée et bons trades !
PS @ 12.00 CET:
La position est ouverte, et le stop loss est déjà déplacé au breakeven.
De même pour EUR/CHF d'ailleurs !!
Mais il est important de signaler qu'hier, la livre sterling a bien moins souffert que l'euro, ce qui permet de confirmer le fait que la monnaie britannique soit plus "sécuritaire".
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| Humeur du jour |
Néanmoins, les bonnes nouvelles semblent s'être taries pour la perfide Albion (pour le moment du moins, je dois tout de même avouer que je suis assez impressionné par la capacité à se redresser qu'a eu le Royaume-Uni, alors que tout le monde le croyait perdu ou presque) laissant donc libre champs à une correction de sa monnaie face au dollar ou encore au franc suisse qui bénéficient assez largement de l'aversion au risque, de retour sur les marchés depuis l'exécrable rapport de l'emploi US ainsi que depuis que la Fed a joué, sans doute, sa dernière carte pour aider l'économie US à se relever.
Aujourd'hui, la paire s'inscrit encore en territoire négatif, mais de peu. Le cable a tenté de rebondir mais le manque de peps a empêché d'aller plus loin que les 1.57 et des poussières.
Plusieurs éléments sont très défavorables aux haussiers.
Tout d'abord, le multiple échec au niveau des 1.6000 $ bien entendu, mais également le fait que la plupart des indicateurs se soient retournés à la baisse. Mais après tout, une correction semblait tout à fait nécessaire au vue de l'envolée réalisée en quelques semaines seulement.
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| GBP/USD (daily) |
Aujourd'hui, les bulls auront quelques éléments en leur faveur. En se plaçant dans des unités de temps courtes (15, 30 Mn, hourly...), le potentiel baissier peut sembler limité, mais n'oubliez pas que nous sommes en pleine panique générale !
Le principal élément positif est que la paire a rebondi au contact de sa moyenne mobile à 20 séances, au niveau des 1.5610 $. Tant qu'elle est préservée, un rebond me semble envisageable, l'essentiel étant surtout dépendant de la nature des chiffres américains publiés ce jour...
En bref, je suis neutre pour le moment.
Les rebonds sur 1.5610 $ peuvent être achetés, le prix n'est pas si mauvais qu'il peut sembler, surtout si cela coïncide avec la publication des chiffres hebdomadaires du chômage US.
Mais gare au seuil des 1.5600-1.5610 $. La tendance court terme est baissière, le moral des investisseurs me paraît bien bas, les espoirs peu nombreux...A moins que les ventes au détail US publiées demain s'avèrent surprenantes (dans le bon sens), j'estime qu'il est plus probable que la paire reprenne le chemin de la baisse avec un point d'entrée situé juste sous cette zone des 1.56-1.5610.
Mon premier objectif se situerait vers les 1.5550 $ puis 1.5525.
Un rebond des marchés pourrait soutenir la livre face au dollar, il faudra peut-être attendre Wall Street pour que la tendance s'affirme!
Je vais essayer de vous parler de l'or (joli support formé à 1190 $ l'once) et du CAC40 (les 3600 ont permis le rebond intraday) tout à l'heure si j'en ai le temps! Pas d'article prévu sur le pétrole, ce qui était anticipé s'est réalisé, mais j'ai été sorti trop tôt malheureusement.
Bonne journée et bons trades !
PS @ 12.00 CET:
La position est ouverte, et le stop loss est déjà déplacé au breakeven.
De même pour EUR/CHF d'ailleurs !!
OU
mercredi 11 août 2010
S&P 500 Futures Drops towards 1,100 points
The 1,100 mark is a key support. As long as it holds, bullish investors should not be too worry.
However, the trend seems to be fading and some indicators are showing a potential reversal, after a wave of disappointing date coming from the United States, and with some uncertainties concerning sustained growth in China.
Moreover, the FOMC tried to reassure investors but failed to do so. The Fed has used every single tool it could to support the economy, but its intervention does not seem to be enough and that more stimulus is required to put the economy back on track.
The Bank of Japan had a similar monetary policy in the 90's, with near-zero interest rates, and a huge flow of liquidity. And everyone knows it failed, so what should be done next? In any case, the latest developments indicate that the bulls have lost the control of the market.
What is somewhat funny though is that growth predictions in the US for the second half of this year (a survey from Bloomberg) show a 2.55 % increase in GDP, which is considered to be very disappointing. I can't remember when we had such growth in France...
If the bears can take the lead and break the 1,100 support, we are likely to see an acceleration towards 1,190 points. The next key support would stand at 1,183-1,184 points.
A lot will depend on the forthcoming releases, mainly the retail sales figures released on Friday.
PS @ 16.10 CET:
Well, the S&P500 dropped further when the 1,100 support was broken, but it has found some support as buyers are willing to get in the stock market at current valuations. And a 2 % drop seems to be excessive at this time....Just take a look at some meaningful commodities like copper or palladium...The first is lower, but less than the broader market while the second one is up so far. It tends to indicate that today's drop might not last long, but...I remain very cautious until the releases of Thursday's and Friday's stats, I do think that this particular market is going nowhere but down.
I shorted the futures at 1099 and was quite optimistic on that trade. However, I had no choice but to lower my stop loss just below my entry price and currently the market is edging a bit higher, just near my SL. I hope not to be thrown out of the market.
Beware of a close below the 1,100 mark.
However, the trend seems to be fading and some indicators are showing a potential reversal, after a wave of disappointing date coming from the United States, and with some uncertainties concerning sustained growth in China.
Moreover, the FOMC tried to reassure investors but failed to do so. The Fed has used every single tool it could to support the economy, but its intervention does not seem to be enough and that more stimulus is required to put the economy back on track.
The Bank of Japan had a similar monetary policy in the 90's, with near-zero interest rates, and a huge flow of liquidity. And everyone knows it failed, so what should be done next? In any case, the latest developments indicate that the bulls have lost the control of the market.
What is somewhat funny though is that growth predictions in the US for the second half of this year (a survey from Bloomberg) show a 2.55 % increase in GDP, which is considered to be very disappointing. I can't remember when we had such growth in France...
If the bears can take the lead and break the 1,100 support, we are likely to see an acceleration towards 1,190 points. The next key support would stand at 1,183-1,184 points.
A lot will depend on the forthcoming releases, mainly the retail sales figures released on Friday.
PS @ 16.10 CET:
Well, the S&P500 dropped further when the 1,100 support was broken, but it has found some support as buyers are willing to get in the stock market at current valuations. And a 2 % drop seems to be excessive at this time....Just take a look at some meaningful commodities like copper or palladium...The first is lower, but less than the broader market while the second one is up so far. It tends to indicate that today's drop might not last long, but...I remain very cautious until the releases of Thursday's and Friday's stats, I do think that this particular market is going nowhere but down.
I shorted the futures at 1099 and was quite optimistic on that trade. However, I had no choice but to lower my stop loss just below my entry price and currently the market is edging a bit higher, just near my SL. I hope not to be thrown out of the market.
Beware of a close below the 1,100 mark.
EUR/CHF rebondit au contact des 1.3750 CHF
Bonjour !
La Fed a, comme anticipé par le marché, décidé d'assouplir encore et toujours la politique monétaire. Les taux restent dans le range des 0.00-0.25 %, et devraient le rester jusqu'en juillet 2011 si l'on en croît les options...
La Fed a donc indiqué qu'elle allait réinvestir les coupons provenant de ses titres adossé à des crédits immobiliers, ce qui devrait représenter 200 Milliards $ par an, dans des bons du trésor US, permettant ainsi de s'assurer que les taux restent faibles. Le bilan de la Fed va donc demeurer extraordinairement important. Avec cette mesure, il est clair que la Fed n'aura plus d'autres coups à jouer et qu'il sera difficile d'en demander ENCORE plus. L'économie US reste sous perfusion, mais pour combien de temps encore??
Les investisseurs n'ont pas trop apprécié cette nouvelle (elle était déjà considérée comme acquise!), malgré une réaction positive sur le coup de l'annonce. Les futures US sont en baisse, et les indices Européens sont dans le rouge pour la plupart. Le Dollar US a accusé quelques pertes, mais a tout récupéré overnight, et se trouve ce matin en position de force. Après ce commentaire général, mais nécessaire, passons donc au sujet de ce billet, le cross EUR/CHF.
>>>Une nouvelle fois ce matin, avant mon réveil exceptionnellement tardif, la paire est allée tester son support majeur des 1.3750 CHF qui avait déjà causé le rebond jeudi et vendredi derniers. L'euro tente de se maintenir et de reprendre la direction des 1.3850 CHF.
Idées de trades:
Chaque retour à 1.3750 suivi d'un rebond me semble être un très bon point d'entrée à l'achat, avec un objectif modeste de 50 pips de gain environ à 1.3800 CHF. Si le mouvement est assez fort, il sera possible de viser plus haut, avec 1.3830 (support clé hier) voire 1.3850 CHF, mais je doute qu'il y ait de larges mouvements haussiers avant l'après-midi (CET).
Ensuite, nous risquons de voir le mouvement s'affaiblir une nouvelle fois, mais peut-être arriverons nous au niveau des 1.4000CHF, ce qui constituerait un magnifique test pour tous les intervenants.
En revanche, si le test des 1.3750 CHF n'entraîne pas de rebond, short tout à fait légitime mais il faudra être très prudent car la zone des 1.3700-1.3705 CHF devrait être difficile à briser. Je viserai 1.3650 en cas de succès des bears à ce niveau.
A noter simplement, que les MM20 et 50 se sont récemment croisées à la hausse, ce qui renforce la tendance haussière. Mais je ne suis pas de ceux qui accordent beaucoup de crédit aux moyennes mobiles sur le Forex, les signaux sont bien trop tardifs (du moins avec les réglages de base).
La matinée est assez calme pour le moment, les choses devraient se corser au réveil de Wall Street.
Bons trades et bonne journée ensoleillée !
PS @ 12.00:
Le support a cédé, déclenchant de ce fait mon ordre short.
Les gains ont déjà atteint une vingtaine de pips, il est donc temps de sécuriser le trade et de ramener le Stop Loss au niveau du breakeven. J'ignore si le mouvement sera assez fort pour aller tester 1.3700 rapidement, mais nous devrions être vite fixés :)
See you later !
La Fed a, comme anticipé par le marché, décidé d'assouplir encore et toujours la politique monétaire. Les taux restent dans le range des 0.00-0.25 %, et devraient le rester jusqu'en juillet 2011 si l'on en croît les options...
La Fed a donc indiqué qu'elle allait réinvestir les coupons provenant de ses titres adossé à des crédits immobiliers, ce qui devrait représenter 200 Milliards $ par an, dans des bons du trésor US, permettant ainsi de s'assurer que les taux restent faibles. Le bilan de la Fed va donc demeurer extraordinairement important. Avec cette mesure, il est clair que la Fed n'aura plus d'autres coups à jouer et qu'il sera difficile d'en demander ENCORE plus. L'économie US reste sous perfusion, mais pour combien de temps encore??
Les investisseurs n'ont pas trop apprécié cette nouvelle (elle était déjà considérée comme acquise!), malgré une réaction positive sur le coup de l'annonce. Les futures US sont en baisse, et les indices Européens sont dans le rouge pour la plupart. Le Dollar US a accusé quelques pertes, mais a tout récupéré overnight, et se trouve ce matin en position de force. Après ce commentaire général, mais nécessaire, passons donc au sujet de ce billet, le cross EUR/CHF.
>>>Une nouvelle fois ce matin, avant mon réveil exceptionnellement tardif, la paire est allée tester son support majeur des 1.3750 CHF qui avait déjà causé le rebond jeudi et vendredi derniers. L'euro tente de se maintenir et de reprendre la direction des 1.3850 CHF.
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| EUR/CHF (hourly) |
Idées de trades:
Chaque retour à 1.3750 suivi d'un rebond me semble être un très bon point d'entrée à l'achat, avec un objectif modeste de 50 pips de gain environ à 1.3800 CHF. Si le mouvement est assez fort, il sera possible de viser plus haut, avec 1.3830 (support clé hier) voire 1.3850 CHF, mais je doute qu'il y ait de larges mouvements haussiers avant l'après-midi (CET).
Ensuite, nous risquons de voir le mouvement s'affaiblir une nouvelle fois, mais peut-être arriverons nous au niveau des 1.4000CHF, ce qui constituerait un magnifique test pour tous les intervenants.
En revanche, si le test des 1.3750 CHF n'entraîne pas de rebond, short tout à fait légitime mais il faudra être très prudent car la zone des 1.3700-1.3705 CHF devrait être difficile à briser. Je viserai 1.3650 en cas de succès des bears à ce niveau.
A noter simplement, que les MM20 et 50 se sont récemment croisées à la hausse, ce qui renforce la tendance haussière. Mais je ne suis pas de ceux qui accordent beaucoup de crédit aux moyennes mobiles sur le Forex, les signaux sont bien trop tardifs (du moins avec les réglages de base).
La matinée est assez calme pour le moment, les choses devraient se corser au réveil de Wall Street.
Bons trades et bonne journée ensoleillée !
PS @ 12.00:
Le support a cédé, déclenchant de ce fait mon ordre short.
Les gains ont déjà atteint une vingtaine de pips, il est donc temps de sécuriser le trade et de ramener le Stop Loss au niveau du breakeven. J'ignore si le mouvement sera assez fort pour aller tester 1.3700 rapidement, mais nous devrions être vite fixés :)
See you later !
OU
lundi 9 août 2010
EUR/CHF: Consolidation en triangle: Surveiller 1.3750 CHF
Il semblerait que l'euro s'accorde une pause face au Franc Suisse. Mais surtout, la monnaie helvétique se renforce face au Dollar, ce qui tend à pousser le cross EUR/CHF dans la même direction.
Il semblerait par ailleurs que la SNB (la Swiss National Bank, la banque centrale Suisse pour les francophones) cherche à diversifier ses réserves de change, trop largement composées d'euros, ce qui exerce vraisemblablement une certaine pression sur les cours. Cela dit, la marché des changes se trouve dans une situation très attentiste, et ce jusqu'à ce que nous en sachions plus sur les décisions de la Fed (mardi soir), et des autres banques centrales dont les réunions se tiennent cette semaine (UK mercredi et Japon vendredi).
Cette situation illustre le fait que les acheteurs ne sont plus vraiment intéressés, les plus hauts ne cessent de s'abaisser, et le rebond a lieu au niveau des 1.3750 CHF.
Pour l'heure, il ne s'agit que d'une figure de consolidation au sein de la tendance haussière, mais cela pourrait se transformer en figure de retournement.
Il faudra surveiller le comportement des cours au niveau des 1.3750.
En cas de rebond à partir de ce support clé, alors embarquons, ce serait un excellent point d'entrée avec un risque somme toute assez limité..
Si, à l'inverse, les baissiers l'emportent, alors le mouvement devrait logiquement s'étendre vers 1.3730 CHF puis 1.3700, un autre support majeur, où une trendline haussière n'est pas très éloignée.
Mon opinion est donc la suivante:
La hausse est épuisée pour l'instant, la consolidation pourrait s'étendre vers 1.3700 CHF rapidement, mais sans remettre en cause la tendance haussière de fond. C'est passer ce niveau à la baisse qui pourrait entraîner le début d'une tendance baissière, ce qui devrait nécessiter des nouvelles de première importance.
Les rebonds au contact des 1.3750 et 1.3700 CHF (s'ils ont lieu bien sûr!) me semblent bons à prendre avec un retour à 1.3800 voire 1.3830-1.3850 à attendre. Franchir les 1.3875 relancerait certainement le mouvement haussier avec un test envisageable des 1.4000 CHF, niveau crucial susceptible de résister!
Malgré ces remarques, j'aurai plutôt tendance à favoriser les ordres shorts, sauf donc, si les cours se retournent à la hausse après un test de mes supports clé des 1.3750 CHF et/ou des 1.3700 CHF.
Happy Trading et bonne journée!
Il semblerait par ailleurs que la SNB (la Swiss National Bank, la banque centrale Suisse pour les francophones) cherche à diversifier ses réserves de change, trop largement composées d'euros, ce qui exerce vraisemblablement une certaine pression sur les cours. Cela dit, la marché des changes se trouve dans une situation très attentiste, et ce jusqu'à ce que nous en sachions plus sur les décisions de la Fed (mardi soir), et des autres banques centrales dont les réunions se tiennent cette semaine (UK mercredi et Japon vendredi).
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| The Swiss National Bank |
Cette situation illustre le fait que les acheteurs ne sont plus vraiment intéressés, les plus hauts ne cessent de s'abaisser, et le rebond a lieu au niveau des 1.3750 CHF.
Pour l'heure, il ne s'agit que d'une figure de consolidation au sein de la tendance haussière, mais cela pourrait se transformer en figure de retournement.
Il faudra surveiller le comportement des cours au niveau des 1.3750.
En cas de rebond à partir de ce support clé, alors embarquons, ce serait un excellent point d'entrée avec un risque somme toute assez limité..
Si, à l'inverse, les baissiers l'emportent, alors le mouvement devrait logiquement s'étendre vers 1.3730 CHF puis 1.3700, un autre support majeur, où une trendline haussière n'est pas très éloignée.
Mon opinion est donc la suivante:
La hausse est épuisée pour l'instant, la consolidation pourrait s'étendre vers 1.3700 CHF rapidement, mais sans remettre en cause la tendance haussière de fond. C'est passer ce niveau à la baisse qui pourrait entraîner le début d'une tendance baissière, ce qui devrait nécessiter des nouvelles de première importance.
Les rebonds au contact des 1.3750 et 1.3700 CHF (s'ils ont lieu bien sûr!) me semblent bons à prendre avec un retour à 1.3800 voire 1.3830-1.3850 à attendre. Franchir les 1.3875 relancerait certainement le mouvement haussier avec un test envisageable des 1.4000 CHF, niveau crucial susceptible de résister!
Malgré ces remarques, j'aurai plutôt tendance à favoriser les ordres shorts, sauf donc, si les cours se retournent à la hausse après un test de mes supports clé des 1.3750 CHF et/ou des 1.3700 CHF.
Happy Trading et bonne journée!
OU
GBP/USD: la Resistance des 1.60 $ entraîne une correction
En 10 semaines consécutives, la livre s'est apprécié 9 fois face au dollar US. Ce rebond a démarré non loin des 1.4230 pour atteindre pratiquement les 1.6000 vendredi soir, après la publication de chiffres du chômage US extrêmement décevants ayant entraîné une fuite du dollar vers ses principales contre-parties.
Ce matin,malgré ces chiffres du chômage nettement pessimistes, les marchés européens reprennent le terrain perdu, et le dollar demeure assez faible across the board.
La séance de ce lundi sera très calme au niveau des annonces puisqu'aucun chiffre économique important ne sera publié. Mais il est possible d'assister à une réaction a posteriori, reprise baissière ou récupération totale du déclin de vendredi ? Pour le moment, c'est le calme plat sur le Forex !
La paire a atteint 3 fois le niveau des 1.60 $ au niveau du prix demandé depuis vendredi après-midi, mais jamais plus de quelques secondes. De ce fait, cela illustre qu'il n'y a virtuellement personne disposé à acheter au-dessus de ce prix symbolique. S'agirait-il alors de la fin de l'épopée du cable?? En journalier, il est vrai que le potentiel restant semble assez limité, mais la tendance demeure néanmoins à la hausse. Mais d'un autre côté, les vendeurs n'ont pas repris la main et semblent incapables d'aller bien loin !
Un nouveau range semble s'être formé, entre 1.5930 et 1.6000, mais la borne inférieure de celui-ci reste à confirmer.
Tout passage momentané au-delà des 1.6000 suivi d'une bougie baissière faisant repasser les cours sous ce niveau me semble être un bon signal de vente, avec un stop loss assez proche, et un objectif conservateur. La tendance baissière pourrait s'amorcer en cas de mouvement sous 1.5930, mais pour l'heure, aucun signe annonciateur de cela!
Pas grand chose à déclarer donc. J'attends que les 1.6000 soient testés une nouvelle fois. En cas de nouvel échec, je passerai short avec grand plaisir.
En revanche, en cas de franchissement très net de la résistance des 1.6000, on pourra assister à un spike (j'ignore le terme adapté français, disons une hausse rapide et importante) avec le déclenchement d'ordres stop (tous ceux qui ont osé shorter à chaque approche des 1.6000) et avec une ruée acheteuse de ceux qui voudront embarquer à ce prix là, espérant tirer profit d'une nouvelle jambe haussière. Si ce scénario venait à se réaliser, je pense qu'il faudrait laisser une petite marge avec les 1.6000, peut être acheter 15-20 pips au-dessus (cette marge doit être adaptée à votre profil), et il serait certainement envisageable de voir les cours rallier les 1.6050 voire 1.6070 dans la foulée, et plus haut en extension !
Mais en tout état de cause, je suis peu à l'aise avec ce scénario, je favorise le premier (c'est à dire l'échec de franchissement des 1.6000) du fait que le cable soit considérablement suracheté, et qu'il manque de nouvelles positives pour la livre sterling. Mais cette semaine pourra peut-être changer les chose.
Bons trades et bonne journée :)
Ce matin,malgré ces chiffres du chômage nettement pessimistes, les marchés européens reprennent le terrain perdu, et le dollar demeure assez faible across the board.
La séance de ce lundi sera très calme au niveau des annonces puisqu'aucun chiffre économique important ne sera publié. Mais il est possible d'assister à une réaction a posteriori, reprise baissière ou récupération totale du déclin de vendredi ? Pour le moment, c'est le calme plat sur le Forex !
La paire a atteint 3 fois le niveau des 1.60 $ au niveau du prix demandé depuis vendredi après-midi, mais jamais plus de quelques secondes. De ce fait, cela illustre qu'il n'y a virtuellement personne disposé à acheter au-dessus de ce prix symbolique. S'agirait-il alors de la fin de l'épopée du cable?? En journalier, il est vrai que le potentiel restant semble assez limité, mais la tendance demeure néanmoins à la hausse. Mais d'un autre côté, les vendeurs n'ont pas repris la main et semblent incapables d'aller bien loin !
Un nouveau range semble s'être formé, entre 1.5930 et 1.6000, mais la borne inférieure de celui-ci reste à confirmer.
Tout passage momentané au-delà des 1.6000 suivi d'une bougie baissière faisant repasser les cours sous ce niveau me semble être un bon signal de vente, avec un stop loss assez proche, et un objectif conservateur. La tendance baissière pourrait s'amorcer en cas de mouvement sous 1.5930, mais pour l'heure, aucun signe annonciateur de cela!
Pas grand chose à déclarer donc. J'attends que les 1.6000 soient testés une nouvelle fois. En cas de nouvel échec, je passerai short avec grand plaisir.
En revanche, en cas de franchissement très net de la résistance des 1.6000, on pourra assister à un spike (j'ignore le terme adapté français, disons une hausse rapide et importante) avec le déclenchement d'ordres stop (tous ceux qui ont osé shorter à chaque approche des 1.6000) et avec une ruée acheteuse de ceux qui voudront embarquer à ce prix là, espérant tirer profit d'une nouvelle jambe haussière. Si ce scénario venait à se réaliser, je pense qu'il faudrait laisser une petite marge avec les 1.6000, peut être acheter 15-20 pips au-dessus (cette marge doit être adaptée à votre profil), et il serait certainement envisageable de voir les cours rallier les 1.6050 voire 1.6070 dans la foulée, et plus haut en extension !
Mais en tout état de cause, je suis peu à l'aise avec ce scénario, je favorise le premier (c'est à dire l'échec de franchissement des 1.6000) du fait que le cable soit considérablement suracheté, et qu'il manque de nouvelles positives pour la livre sterling. Mais cette semaine pourra peut-être changer les chose.
Bons trades et bonne journée :)
OU
vendredi 19 février 2010
GBP/USD: Heavy Pressure, May Find Support @ 1.5375 $
La livre s'effondre tout simplement, et ne semble pas trouver de soutien contrairement à l'euro qui a stoppé l'hémorragie. C'est vraiment impardonable de ma part d'avoir retiré mes ordres shorts et de mêtre concentré uniquement sur l'EUR/USD, d'autant plus que mon objectif baissier des 1.5375 $ a été atteint (CF article du 15 février!).
Nous sommes actuellement sur le S2 du jour des 1.5384 $. Si je m'intéresse particulièrement à GBP/USD ce matin, c'est parceque nous allons connaitre à 10.30 les chiffres des ventes au détail Britanniques. La stat est attendue dans le rouge, et pourrait être bien plus mauvaise que prévu selo ncertains traders... Pour moi, pas de signe de retournement ce matin, la pression baissière demeure forte.
A l'instant où j'écris la livre atteint un nouveau plus bas intraday....1.5370 $ !
J'estime que la tendance actuelle devrait nous emmener vers 1.5265 $, mon prochain support crucial. Peut-être pas dans la foulée, la chute est impressionnante en daily notamment. Mais rien n'est impossible. En bref, préférence short, mais tout dépendra de la nature de la publication de 10.30. Possible retournement haussier, mais rien de significatif pour moi tant que les cours sont sous le range dont j'ai abondamment parlé cette semaine (entre 1.5533 et 1.5770). Après 1.5265, si jamais nous rallions effectivement ce seuil, retour très très probable à 1.50 pour un test psychologique de premier ordre.
A suivre de près...
Bons trades.
Nous sommes actuellement sur le S2 du jour des 1.5384 $. Si je m'intéresse particulièrement à GBP/USD ce matin, c'est parceque nous allons connaitre à 10.30 les chiffres des ventes au détail Britanniques. La stat est attendue dans le rouge, et pourrait être bien plus mauvaise que prévu selo ncertains traders... Pour moi, pas de signe de retournement ce matin, la pression baissière demeure forte.
A l'instant où j'écris la livre atteint un nouveau plus bas intraday....1.5370 $ !
J'estime que la tendance actuelle devrait nous emmener vers 1.5265 $, mon prochain support crucial. Peut-être pas dans la foulée, la chute est impressionnante en daily notamment. Mais rien n'est impossible. En bref, préférence short, mais tout dépendra de la nature de la publication de 10.30. Possible retournement haussier, mais rien de significatif pour moi tant que les cours sont sous le range dont j'ai abondamment parlé cette semaine (entre 1.5533 et 1.5770). Après 1.5265, si jamais nous rallions effectivement ce seuil, retour très très probable à 1.50 pour un test psychologique de premier ordre.
A suivre de près...
Bons trades.
mercredi 27 janvier 2010
S&P500: Beware of the Bear! #1
Beaucoup de choses à dire ce soir, pe uavant la Fed, qui devrait annoncer des taux faibles encore une fois inférieurs à 0.25 %. Du moins, le marché s'y attend, mais le communiqué sera très important. Il conviendra d'être très prudent. En effet, les principaux indices (S&P500 et CAC40) ainsi que l'EUR/USD sont tout proches de supports cruciaux.
Concernant le S&P500, il est clair que les 1080-1081 points forment une zone de support très importante. Si ce dernier est cassé, avec volume, il est probable que nous prenions la direction des 1070 points, et idéalement 1067 points. Poursuite baissière potentielle ensuite, mais nous verrons cela en temps voulu.
Sans cassure par le bas, on devrait demeurer entre 1080 et 1100 points, résistance clé.
EUR/USD a atteint un nouveau plus bas aujourd'hui à 1.4021 $, j'ai eu la malchance d'être éxécuté, et j'ai donc abandonné quelques pips...Le S1 du jour se situe à 1.4016 $, et confirme l'importance de la zone des 1.40-1.4045 $. Attention à la volatilité après la fed, je demeure favorable à un scénario baissier, mais nous allons très vite en savoir plus d'ici 15 mn!
Juste une petite note à propos de GBP/USD, très faible hier à cause d'un PIB décevant, mais positif, signifiant la sortie du Royaume-Uni d'une longue récession. sans pour autant indiquer un revirement clair bien sûr. La paire a bien rebondi aujourd'hui, et a été stoppé par sa R1 à 1.6244$, au pip près. En cas de hausse au-dessus de ce niveau, j'envisage de passer long, mais ceci nécessite confirmation, direction probable 1.6296 $, et plus en extension. Attention aux accès de baisse sous 1.6100 $, car les bears ont les moyens de pousser la livre bien plus bas, vers le S1 du jour à 1.6068 (1.6066 pour moi), voire plus bas. J'estime qu'en cas d'accélération baissière, les cours ne trouveront pas de support solide avant l'arrivée sur 1.5994-1.6000 $.
C'est tout pour le moment, passons à l'action! Prudence au niveau de la taille des positions et de la gestion du risque. Voyons ce que la Fed nous réserve! Bons trades.
PS: Les supports ont tenu après le maintien des taux sous les 0.25 %. Peu de changement, excepté que le communiqué accorde un petit peu plus d'importance à l'inflation, et augmente les probabilités d'augmentation des taux prochainement. J'ai stoppé mon ordre short sur EUR/USD très légèrement dans le positif, et j'attendrai désormais un franchissement des 1.4000 avant de rentrer short, car ce seuil symbolique est encore parvenu à stopper les bears... Voilà pour l'essentiel, peut-être à plus tard, nous devrions avoir encore de l'action.
mercredi 4 novembre 2009
4 Novembre 2009: Obama 1 an; EUR/USD 1.4760; FCE 3,600
Voici déjà un an que ce cher Obama a été élu. Un anniversaire assez fade avec 3 défaites électorales la nuit dernière dans le New Jersey, la Virginie, et à New York où Michael Bloomberg a obtenu son troisième mandat. Quand un Homme fonde une société aussi utile, il ne peut que être utile à sa ville ;)
Aujourd'hui, journée très importante. Cet après-midi seront publiés deux statistiques très importantes à savoir le rapport ADP de la situation de l'emploi privé aux USA à 14.15 (on attend 188 K suppressions de postes) puis l'ISM des services à 16.00 prévu à 51.8. Egalement à venir les inventaires des stocks pétroliers à 16.30 comme chaque semaine, mais on va surtout attendre la Fed et son communiqué faisant suite à sa décision de taux. D'après toute logique les taux devraient demeurer stable, c'est à dire < à 0.25 %. Cependant rien n'est jamais acquis et ce seront les indications de remontées prochaines des taux qui seront à surveiller. Déjà l'or continue son mouvement haussier de la veille en atteignant un nouveau record sur les 1092 $ l'once!
La hausse s'installe ce matin, impulsée notamment par la SocGen qui a publié de bons résultats. Le CAC40 est pénalisé par la légère baisse de Total, sa plus grosse composante. En effet Total a quelque peu déçu...Comme on peut le voir la trendline baissière est sur le point d'être brisée, ouvrant ainsi la porte à un rebond plus important, ou tout du moins à une pause du mouvement. Je dois partir je terminerai mon article en début d'après midi, je résumerai en disant que le CAC a le potentiel pour remonter vers 3620 puis 3650 points. J'écrirai mes points clé baissiers tout à l'heure, on ne sait jamais ce qui peut se passer.
Pour EUR/USD, tant que la paire demeure au dessus des 1.47-1.4720 $, la hausse est plus probable. En cassure des 1.47 on pourrait revoir les cours tomber vers les supports précédents, voire un test du plus bas de la veille vers 1.4625 $. A la hausse, on devrait se heurter à des résistances entre 1.48 et 1.4820 $. Un dépassement induirait une hausse jusqu'à 1.4860, où un nouveua test important se déroulera. Ensuite direction 1.49 voire 1.4925.
à tout à l'heure, pour plus de détails!
vendredi 30 octobre 2009
CAC40, S&P500: TRICK or TRICK??
Quelle fin de semaine!! J'ai cru que tout était plié vers 16 heures, mais pas du tout, le marché a synthétisé les nouvelles de la journée et de la semaine et se sont dit que finalement la reprise n'avait pas l'air si exceptionnelle que cela. Le CAC40 a terminé en chute de 2.86 %, les futures (FCEZ9) perdent même plus de 3 %.
Après deux semaines de stagnation, les indices se sont enfin remis en mouvement, nous assistons au plus fort déclin depuis janvier. La séance n'est pas encore terminée à Wall Street, mais le CAC abandonne lui plus de 5 % sur la semaine. Le rebond du jeudi 29 octobre n'aura été qu'un dead cat bounce.
On voit ici les deux dernières séances et mes deux prises de position à succès successives. Je suis simplement déçu de ne pas avoir identifié la tendance assez tôt dans l'après-midi et de m'être absenté, mais mon ordre short situé à 3614.5 était bien présent, comme indiqué dans mon post précédent concernant le CAC40. Mon premier objectif de 3590 points a été touché et dépassé, le plus bas a été atteint à 3556 points! J'ai personnellement liquidé quelque peu dans la panique à 3680 points, mais ceci m'assure tout de même un profit très correct pour terminer la semaine en beauté.
En 4heures, on se rend compte de la vitesse et de l'importance du déclin. Je préfère ne pas m'exposer aux évènements du week-end, ce pourquoi j'ai fermé ma position. Mais si les choses restent en l'état, le CAC devrait tester son prochain support à 3535 points. Il s'agirait d'un bon niveau pour pouvoir se redresser, mais la chute pourrait tout de même se poursuivre en direction des 3390-3400 points, mon support capital suivant. Mais je n'ai pas ma boule de cristal à côté de moi, je ne peux pas prévoir la réaction des marchés suite aux annonces de la semaine prochaine. Je publierai lundi mes niveaux clé, pour l'instant mieux vaut profiter du week-end...
Nous aurons la semaine prochaine l'ISM manufacturier, des services, d'autres nouvelles de l'immobilier US, mais surtout l'annonce des taux US et le rapport associé de la réserve fédérale mercredi, ceux de la BCE et de la BoE jeudi. Mercredi également très attendu, le rapport ADP sur l'état de du marché de l'emploi, logiquement suivi des chiffres officiels vendredi, point d'orgue de la semaine.
NB: concernant les devises, la paire USD/CAD a atteint mon second objectif des 1.0820 de même que EUR/USD qui a touché de justesse les 1.4725 $. Je n'ai malheureusement pas pris part à ce mouvement, bien mal m'en a pris. Je dispose encore de mon ordreshort sur EUR/USD placé sous les 1.4675, plus bas de la veille (50 pips plus bas que les cours actuels). Je compte supprimer l'ordre avant la clôture afin d'éviter toute désilusion lundi matin, tel qu'un stop éxécuté à un prix non désiré, par exemple...De plus, si l'euro n'a pas plus flanché au cours de l'après-midi, je doute qu'il le fasse une heure avant le début officiel du week-end.... Mais ce niveau des 1.4675 $ reste absolument essentiel à surveiller et tout à fait valide, sans doute valable.
Voici pour l'essentiel, le S&P 500 abandonne plus de 2.5 % une heure avant la closing bell et les commodities chutent. Comme disent Carol Massar et Julie Hyman sur Bloomberg TV, cet halloween c'est plutôt Trick or Trick, que Trick or Treats!
Bons trades et bon week-end, & happy Halloween aussi ;)
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