Futures CAC40 Update

Rebonjour :)

Après un gain short sur le FCE, une perte long sur le FCE, une autre perte long sur EUR/USD, j'ai pu repasser positif grâce à la chute de GBP/USD tout droit sur son S2 du jour (+36 pips et TP juste au-dessus des 1.5614$). Je suis repassé short sous 3589 sur le FCE une nouvelle fois, et voyant que le soutien était fort à 3575 points, j'ai liquidé à + 10 ticks. Petits gains certes...La situation est intéressante tout particulièrement sur le CAC40.

Nous sommes en présence d'un charmant double bottom à 3575 points. Cette figure ne fonctionne pas toujours, son ratio de réussite n'est pas extraordinaire, mais un double bottom, si cela venait à être confirmé, pourrait ramener les cours sur 3615 après une réussite de passage des 3600! Poursuite haussière possible ensuite, mais nous approchons déjà de la fin de séance pour moi, je me refuse donc de risquer d'être exposé tout le week-end, car je ne pourrai bientôt plus passer d'ordres...

Mais si ce seuil cède, ce qui me semble tout à fait possible, le marché étant très fragile, le CAC risquerait alors d'amorcer une poursuite baissière vers mes objectifs présentés précédemment, c'est à dire vers 3650 points puis certainement test du support capital des 3525-3535 points. Néanmoins, il me semble hautement improbable que le CAC chute aussi loin en ce vendredi, le chemin parcouru a déjà été très conséquent. L'idéal serait donc que l'indice parisien consolide, tente un léger rebond vers les objectifs précédemment exposés, avant de reprendre éventuellement sa tendance baissière.

Mais pour le moment, les investisseurs soutiennent les cours lorsqu'on approche les 3575, l'hésitation est forte, après ces publications quelque peu décevantes (destructions de postes MAIS baisse du taux de chômage >> il est très important de créer des emplois, et pas simplement de réduire les nombre de chômeurs parceque ceux ci arrivent en fin de droit, à l'âge de la retraite, ou se découragent...).

En Résumé, car je vois que je n'ai pas été particulièrement clair:
Préférence long tant que 3575 tient bon. Si ce seuil est brisé, la poursuite baissière deviendrait sans doute la seule option... A confirmer.
Bons trades à tous :)

Mixed Report: Unemployement rate @ 9.7 %; -20K in January

Short CAC Aborted !

EUR/USD: B4 Non-Farm Payrolls: Quick Update

Le mois dernier, les chiffres du chomage étaient décevants, que va-t-on avoir aujourd'hui?? L'EUR/USD est déjà au plus bas, mais semble coicné sous plusieurs trendlins baissières. On dirait que l'euro ne peut pas tomber plus bas, n'est ce pas? Mais tant que nous n'avons pas de signal de retournement, les bears, et moi le premier, garderont l'avantage.

Je vais être très bref car la news ne va pas tarder.
vous pouvez voir la trendline baissière intraday, une autre qui commence mercredi, et une autre se situe plus haut, une trendlin de baisse MT. En cas de franchissement de la trendline datant de mercredi, et de passage sans difficultés des 1.3737-1.3750 $, je considérerai ceci comme un signal de retournement. Ceci devrait pouvoir nous ramener vers 1.3825 $.

Si le plus bas intraday est brisé, à 1.3647 $ (une zone de résistancetrès importante de l'année dernière), j'estime que l'accélération baissière possible devrait permettre une chute vers le S2 du jour situé à 1.3602 $. Ici, la monnaie unique pourrait retrouver du soutien... Mais une poursuite baissière serait possible, vers 1.3550 voire 1.3530!

Véritablement, soyez prudent!
Enjoy the afternoon, et à tout à l'heure !

Non-Farm Payrolls @ 14.30: CAC40

Bonjour à tous, ce que je prévoyais s'est réalisé plus vite que prévu. En effet, le CAC40 s'est tout simplement effondré tout droit sur mon objectif des 3595 points, le S&P500 a touché les 1050, et l'euro atteint un nouveau plus bas.


J'espérais un mouvement baissier sur le CAC après la publication des chiffres du chômage Américain. Le taux de chômage est attendu à 10 %, tandis qu'on s'attend à des créations d'emplois. Cependant, le doute s'est accentué ces derniers jours, il se pourrait que les créations de postes, attendues à 20 K, ne soient pas atteintes... Ce qui me chagrine, c'est que le marché a anticipé (peut-être à tord qui sait??) et a fortement chuté avant. Les indices sont au plus nas, le CAC perdant déjà 2 %, et encore, il remonte depuis les 3589, plus bas intraday...


Voici mon scénario pour le futures FCEH0, le contrat associé au CAC40 à échéance Mars.

Dans la mesure où le support des 3589-3595 points tient bon, je pense qu'un retournement est possible, sans doute en direction des 3627., voire un peu plus haut, vers 3650, mais tout dépend de la nature des chiffres US.
Mais je suis rentré trop tard pour liquider manuellement et ouvrir un ordre long, je suis donc complètement liquide, ce qui est d'ailleurs plus prudent avec la news.
Mais, si le support des 3589 cède, nous aurons vraisemblablement une poursuite du mouvement baissier, ce qui devient particulièrement risqué à ce stade, je le rappelle, le CAC perd déjà plus de 2 %, pire hier.


Anyway, si les bears peuvent encore donner un coup de collier, j'estime que les FCE devrait tomber en direction des 3555 points. Dans un second temps, la chute pourrait se poursuivre vers les 3525-3535 points, un niveau capital, car il avait été le point de départ du rally de fin d'année et avait également stoppé les bears début septembre. Je pense que l'indice devrait trouver beaucoup de soutien à ce niveau, je mettrai à jour mon avis plus tard si celui-ci change. Mais en restant objeectif, il me parait difficile que le FCE abandonne encore 65 points, même si cela est parfaitement envisageable. Je vais donc placer des ordres, mais de taille la plus petite possible, car il est fort possible que la volatilité cause quelques soucis au niveau des stop loss.


Voilà pour le CAC, attention, je crains qu'une mauvaise nouvelle soit déjà intégrée dans les cours, prudence et achtung aux faux signaux!

Bons trades !

CAC40 Under Pressure: Caution

L'indice parisien n'est pas à la fêt ce soir. quelques minutes avant la clôture, il cède ~2.7 % à 3690 points. A l'image du S&P500 , le CAC s'approche dangereusement du support clé de la semaine dernière, situé à 3680 points. Il s'agit d'ailleurs d'un beau double bottom.

Il n'est pas idéal de se placer short dès maintenant. En effet, la zone dans laquelle les échanges s'effectuent, entre 3680 et 3700 points, est une zone de soutien importante. Si jamais les 3680 tiennent, je pense que le futures tentera une remontée à 3700, voire 3725-3730 points, comme ce que j'avais envisagé précédemment, en début de semaine.

Si, à l'inverse, les 3680 points venaient à lâcher, nous pourrions assister à une poursuite baissière, direction 3650 points. Je crains que le déclenchement de ce signal ne se fasse aujourd'hui pour quelques ticks....En effet, la chute est déjà fort impressionnante, le potentiel baissier d'ici à 22 heures me semble plutôt limité, à moins qu'une catastrophe ne s'abatte soudainement. Donc, à cet instant précis, je n'ai pas confiance qant à une ouverture de position short sous 3680 points, l'idéal serait que cece se réalise demain, après la publication des 14.30: le consensus table sur un mois de janvier positif en terme de créations d'emplois (+10K attendu) et un taux de chômage stable (10%). Voici un second chart pour y voir plus clair, de plus près. Il s'agit là de l'évènement du mois, susceptible de déterminer la tendance pour plusieurs semaines. Ce qui me chagrine c'est que la baisse a commencé dès aujourd'hui...ce qui limitera la chute en cas de mauvaise surprise.

Notez la petite tête de mort sous le support des 3680 points. Si jamais celui-ci cède, le potentiel baissier est à mes yeux important. Je vise 3650 points minimum, mai mon objectif véritable en cas de cassure serait la zone comprise entre 3595 et 3615 points. La tendance baissière pourrait même se poursuivre encore, vers 3550 voire 3525-3535 points, mais ceci nécessitera véritablement une mauvaise nouvelle demain.

Voilà pour le moment, bons trades et bonne soirée !

Bears Rush: Warning CAC40, S&P500, GBP/USD: KEY Supports in Sight

Bonjour à tous :)
C'est avec grand regret que je découvre cette chute particulièrement impressionnante ce jeudi. Le CAC40 abandonne près de 2 % peu après l'open de Wall Street, le Dollar remonte fortement, surtout face à l'euro qui a touché un nouveau plus bas en 7 mois sous les 1.38 $ (nous ne sommes qu'à quelques encablures de mon objectifs des 1.3737-1.3750 $.


JC Trichet n'a pas convaincu quant à la solidité de la Grèce, et les inquiétudes continuent de peser sur la monnaie unique (les taux restent stables à 1 %, comme prévu). Quid du Portugal, de l'Espagne, que j'ai souvent cité depuis 2 mois? Mais pour l'Euro, cette chute n'est pas une surprise, voici déjà longtemps que j'annonce cette correction, d'autant plus que la trendline haussière très court terme qui s'était mise en place en début de semaine n'a été d'aucun soutien hier... La question sera désormais d'estimer quand cette chute prendra fin. En tout cas, elle ne déplaît pas à notre chère ministre des finance, qui se félicite d'un euro faible car il profite aux exportateurs.


Ce qui m'intéresse ce soir, ce sont surtout les futures CAC40 et S&P500 ainsi que le cable (GBP/USD). Les marchés sont secoués par toutes les craintes déjà présentes les jours précédents et surtout par les nouvelles du jour. Déjà hier l'ISM n'était guère satisfaisant, et l'étude ADP ignorée du marché, qui ne se satisfait pas  d'un marché de l'emploi quasi neutre: il FAUT des créations d'emplois, VITE. Aujourd'hui, ce sont les inscriptions hebdomadaires au chomage qui inquiètent, supérieures aux attentes (ce qui est interprété comme un mauvais signe pour les chiffres du mois de janvier publiés demain après-midi, je SERAI là pour trader d'ailleurs, ce qui est assez rare ☺). N'oublions pas non plus les chiffres de la productivité du travail en très forte augmentation (+6.2%), ce qui confirme le fait que l'économie devien plus efficace mais ne crée pas d'emplois, du moins elle n'a pas l'air de le faire.


Tout ceci fait craindre le pire aux investisseurs, la recovery pourrait bien s'enrayer...D'autant plus que les deux géants que sont les USA et la Chine montent au créneau, qu'ils s'agissent d'armes, de Dalaï Lama ou que sais-je... Ce sentiment très négatif, et la peur que de très mauvais chiffres soient publiés demain font que les investisseurs liquident leurs positions et se dirigent vers ce qui est sûr....Le CHF, le Dollar US surtout. L'or se ramasse complètement, pardonnez l'expression....Ils sont beaux les gentils "analystes" qui prédisaient l'or à 2K l'once pour demain, je pense à notre ami bien connu Marocain....Anyway!


Je vais publier un post spécial pour le CAC tout à l'heure, il s'agit du produit avec lequel je suis plus à l'aise ces derniers temps, et il y a des choses à dire :)


Le S&P 500 s'approche dangereusement du support des 1067 points (second objectif baissier; laisser quelques ticks de marge). En cas de chute sous ce niveau, il sera possible de persister dans cette voie. Direction 1050, puis possiblement 1026 points!
 Attention ,on dirait que ce niveau pourrait d'être testé dès aujourd'hui, ce qui ne serait pas la meillerue des choses pour moi, je serais très mal à l'aise d'entrer short aujourd'hui. En effet, tout va dépendre de la publication de demain. Nous ne sommes pas à l'abri d'un bounce back vers 1081 points, mais tant que l'indice reste bloqué sous 1100 points, l'aspect baissier prime.

Enfin voici le chart de GBP/USD, en chute libre aussi, et non loin du support lé des 1.5700-1.5707 $. Si jamais ce niveau venait à céder, probable accélération baissière. Mais prudence, nous sommes en bas du range dans lequel le cable est coincé depuis plusieurs mois. Je préciserai tout ceci demain, je doute que les 1.57 soient brisés aujourd'hui. Passons au CAC40 désormais !

ADP Report Ahead: Caution: S&P500, CAC40

Bonjour à tous, navré pour l'absence d'updates des derniers jours. Les marchés sont très flat pour l'heure, alors que LA stat du jour va être publiée sous peu, à 14.15. Il s'agit du rapport ADP sur la situation de l'emploi aux USA pour le mois précédent, et concernant le secteur privé. Il devrait indiquer la tendance des chiffres officiels publiés quant à eux vendredi. Cependant, il s'avère qu'il existe un important écart entre les chiffres d'ADP et les chiffres officiels...


Le rebond a été fort cette semaine, avec 2 séances de rally. Pour l'heure, pas de mouvement important sur les futures, un peu plus sur le Forex... Je vais commencer par le S&P500.Pour moi le potentiel haussier est clairement limité par la résistance située à 1100 points. Seul un franchissement rapide me ferait changer d'avis. Sous 1100 points, j'ai donc une préférence baissière, mais difficile de prévoir ce que va donner le rapport ADP et encore plus compliqué de prévoir l'interprétation qu'en donneront les opérateurs.

 Si jamais l'indice élargi S&P500 casse les 1093 points, en même tmeps que la trendline haussière qui l'accompagne depuis vendredi, je suis d'avis de passer short. Si ce niveau tient bon, il sera possible de retrouver tout droit vers les 1100 points pour un nouveau test capital. En cas de rupture du support & de la trendline, je considère que le S&P500 ira certainement tester la première zone support capitale située entre 1081 et 1084 points. Une rupture des 1080 indiquerait la volonté de retourner tester le plus bas de la semaine dernière, et mon précédent objectif baissier, je le rappelle, situé à 1067 points.

Le CAC40 désormais. Alors que j'étais en train d'écrire, les marchés ont connu un léger accès baissier, sans doute à cause de débouclages de position par prudence. sinon, il s'agit de fuites... Le CAC se trouve dans un canal haussier court terme, ou plutot très court terme. Je ne compte pas me positionner long sur l'indice parisien (je dis le CAC pour simplifier, je rappelle qu'il s'agit ici des futures [échéance mars]) avant un éventuel dépassement de la ligne verte claire, vers 3831-3833 points. De là, on pourra viser un rebond vers 3850 points, voire plus haut vers 3880 points, mais j'en doute...

Autrement, il faudra surveiller les supports, à 3800 points, ainsi que la trendline très court terme en bleu aqua. Si jamais ces 2 paramètres échouent à contenir les cours, je repasserai short avec pour objectif un retour sur les 3777 points (joli nombre), voire 3750. Je préciserai mes objectifs baissiers suivants s'il y a lieu de le faire. Mais je considère qu'il serait plutôt téméraire d'oser rester en position d'ici à la publication tant attendue des chiffres de l'emploi US vendredi après-midi. Personnellement, je pense éviter à tout prix de rester positionné... Si les 3800 tiennent bon, remontée probable vers le plus haut intraday, et comme pour le S&P, test capital.


Voilà, la news ne va pas tarder à tomber maintenant.

PS @ 14.25:  bon chiffre, ressortant à -22 K contre - 31 K attendu. Ceci est bien interprété par le marché, mais pas de rupture dans aucun des deux sens. Pas de quoi se réjouir cependant, il faudra bien mieux pour que les USA retrouvent un taux de chômage "acceptable" comme je viens de l'entendre sur Bloomberg. On ne peut pas être plus cohérent, 10 % de chômage est insupportable sur la durée aussi bien pour les Américains que pour leur gouvernement. Attention au "debt trap" comme l'indiquait Marc Faber...

Ce rapport laisse imaginer que les chiffres de vendredi ne décevront pas...Rien n'est assuré, mais c''est un signe plutôt favorable aux bulls. Pas satisfaisant, mais bon signe tout de même. En effet, un économie qui croît de 5.7 % ne peut se permettre de ne pas créer d'emplois. La hausse de la productivité est sans doute une bonne chose, mais actuellement la croissance s'explique surtout par la hausse de la productivité.

Attendons l'ouverture de Wall Street et la seconde news principale du jour, à savoir l'ISM des services à 16.00. Nous aurons certainement des points d'entrée corrects d'ici 16.30.

Bons trades et à tout à l'heure.

PS @ 16.49: Eh bien.... je suis passé short comme prévu sur le FCE, mais voyant que les choses n'allaient pas bien loin, j'ai préféré sortir avec quelques ticks de profits, vraiment pas de quoi pavoiser...See you !

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