CAC40, S&P500: TRICK or TRICK??

Quelle fin de semaine!! J'ai cru que tout était plié vers 16 heures, mais pas du tout, le marché a synthétisé les nouvelles de la journée et de la semaine et se sont dit que finalement la reprise n'avait pas l'air si exceptionnelle que cela. Le CAC40 a terminé en chute de 2.86 %, les futures (FCEZ9) perdent même plus de 3 %.

Après deux semaines de stagnation, les indices se sont enfin remis en mouvement, nous assistons au plus fort déclin depuis janvier. La séance n'est pas encore terminée à Wall Street, mais le CAC abandonne lui plus de 5 % sur la semaine. Le rebond du jeudi 29 octobre n'aura été qu'un dead cat bounce.

On voit ici les deux dernières séances et mes deux prises de position à succès successives. Je suis simplement déçu de ne pas avoir identifié la tendance assez tôt dans l'après-midi et de m'être absenté, mais mon ordre short situé à 3614.5 était bien présent, comme indiqué dans mon post précédent concernant le CAC40. Mon premier objectif de 3590 points a été touché et dépassé, le plus bas a été atteint à 3556 points! J'ai personnellement liquidé quelque peu dans la panique à 3680 points, mais ceci m'assure tout de même un profit très correct pour terminer la semaine en beauté.

En 4heures, on se rend compte de la vitesse et de l'importance du déclin. Je préfère ne pas m'exposer aux évènements du week-end, ce pourquoi j'ai fermé ma position. Mais si les choses restent en l'état, le CAC devrait tester son prochain support à 3535 points. Il s'agirait d'un bon niveau pour pouvoir se redresser, mais la chute pourrait tout de même se poursuivre en direction des 3390-3400 points, mon support capital suivant. Mais je n'ai pas ma boule de cristal à côté de moi, je ne peux pas prévoir la réaction des marchés suite aux annonces de la semaine prochaine. Je publierai lundi mes niveaux clé, pour l'instant mieux vaut profiter du week-end...

Nous aurons la semaine prochaine l'ISM manufacturier, des services, d'autres nouvelles de l'immobilier US, mais surtout l'annonce des taux US et le rapport associé de la réserve fédérale mercredi, ceux de la BCE et de la BoE jeudi. Mercredi également très attendu, le rapport ADP sur l'état de du marché de l'emploi, logiquement suivi des chiffres officiels vendredi, point d'orgue de la semaine.

NB: concernant les devises, la paire USD/CAD a atteint mon second objectif des 1.0820 de même que EUR/USD qui a touché de justesse les 1.4725 $. Je n'ai malheureusement pas pris part à ce mouvement, bien mal m'en a pris. Je dispose encore de mon ordreshort sur EUR/USD placé sous les 1.4675, plus bas de la veille (50 pips plus bas que les cours actuels). Je compte supprimer l'ordre avant la clôture afin d'éviter toute désilusion lundi matin, tel qu'un stop éxécuté à un prix non désiré, par exemple...De plus, si l'euro n'a pas plus flanché au cours de l'après-midi, je doute qu'il le fasse une heure avant le début officiel du week-end.... Mais ce niveau des 1.4675 $ reste absolument essentiel à surveiller et tout à fait valide, sans doute valable.

Voici pour l'essentiel, le S&P 500 abandonne plus de 2.5 % une heure avant la closing bell et les commodities chutent. Comme disent Carol Massar et Julie Hyman sur Bloomberg TV, cet halloween c'est plutôt Trick or Trick, que Trick or Treats!

Bons trades et bon week-end, & happy Halloween aussi ;)

Trick or Treat?

Le Produit intérieur brut du Canada pour aout a surpris, il est ressorti à -0.1 % contre +0.1 % attendu. Ce chiffre rend pratiquement impossible la réalisation du sccénario de la Bank of Canada qui vise 2 % de croissance au 3ème trimestre.La réaction ne s'est pas fait attendre sur le marché des changes avec l'euro qui se retrouve au plus haut depuis un mois à 1.599 C$ et, la paire qui m'intéresse (USD/CAD), à 1.0812 C$, à moins de 8 pips de mon second objectif haussier du jour.

J'ai été quelque peu sceptique de la hausse du dollar US AVANT la publication des chiffres canadiens, donc je n'ai pas pu entrer au point prévu, mais le mouvement pris n'est pas négligeable. Excellent scénario pour USD/CAD donc, 8 pips de plus et ce serait parfait. En revanche EUR/USD demeure assez flat, on a tenté de passer le pivot en baisse, mais cela a échoué pour le moment, je me suis placé mais ma position ne performe guère. Nous sommes encore tout proche de la zone support des 1.4790-1.4800 $, tout n'est pas encore joué, il semblerait que la pression vendeuse soit bien là. Je ne vais pas replacer d'ordre short au plus bas du jour, mais cela pourrait se tenter...

Pour moi, la petite vague de statistiques du jour est passée, il n'y a aucune autre nouvelle, aucune publication de compagnie importante à venir, bref, je préfère ne pas m'éterniser sur le marché à une heure aussi avancée du vendredi après-midi. Je viens de liquider à 15.16 ma position à un pip de profit, c'est ainsi que se termine ma semaine.

Je partage avec vous une vidéo des guignols relatée sur morningbull que j'ai trouvé hilarante.

Je regrette déjà d'avoir liquidé ma position short dans l'urgence à +1 pip sur EUR/USD, mon premier

objectif aurait été atteint :( Grave erreur, à ne pas reproduire la semaine prochaine.

Voilà pour l'essentiel, je n'ai plus qu'à vous souhaiter un joyeux Halloween, si ça se fête encore

je n'en sais trop rien... A surveiller au cours des prochains jours Biogen (NASDAQ:BIIB), First

Solar (NASDAQ:FSLR), entres autres.

PIB et Dollar Canadien

En sus des statistiques US importantes de la journée, on pourra surveiller la publication du PIB canadien à 13.30. Le Canada est unique en son genre puisqu'il s'agit du seul pays, ou du moins du seul grand pays, qui publie les variations de son PIB mensuellement, et pas sous forme trimestrielle comme chez nous ou aux USA. Le PIB canadien est reporté 60 jours après la fin du mois, il s'agira donc des chiffres du mois d'aout. Il est attendu en légère hausse de 0.1 %.

Je considère que le Dollar US (USD) a toutes ses chances aujourd'hui. Pour l'instant, la tendance lui devient favorable face à l'ensemble des valeurs, alors que les indices glissent lentement dans le rouge. Toujours rien de bien consistance cependant. La paire USD/CAD pourrait être sujette à d'amples variations aujourd'hui, je vais me focaliser sur des niveaux clé, selon moi.

Actuellement, la paire USD/CAD frôle les 1.07 dollars canadiens, au plus haut du jour. Je considère que le risque baissier est faible tant que la zone des 1.0630 est préservée, celle-ci ayant soutenu les cours en début de semaine. A la hausse, après publication de news, pas avant, on pourrait se positionner à 1.0716 et viser 1.0750 puis 1.0820. Cependant, là encore, je doute de la probabilité d'un tel mouvement.

Je serais peut-être plus à l'aise avec un ordre short, non pas que je veuille jouer contre le USD, mais plutôt parceque mes niveaux graphiques sont plus clairs. Je préconise de passer short sous les 1.0630 avec comme objectif la zone des 1.0590-1.0600 dollars canadiens. Second objectif @ 1.0545, zone qui a joué à la fois le rôle de support et de résistance au cours des précédentes semaines.

Voici pour l'essentiel, à plus tard donc :)

30 Octobre: EUR/USD Flat

Après le formidable rallye du jeudi 29 Octobre (plus de 2 % de hausse pour le S&P500), les marchés profitent de la matinée pour reprendre leur souffle. Le Cac40 et la plupart des futures sur indices sont flat, à peine dans le rouge avec quelques prises de bénéfice logiques, mais rien de consistant. L'Euro s'affiche à 1.4850 $ en fin de matinée, proche des plus hauts du jour ainsi que de la veille.

Contrairement aux trois précédentes séances, je n'ai pas de scénario privilégié aujourd'hui, j'ail'impression que le marché ne va nulle part et je ferais mieux d'être resté couché...J'ai tout de même un avis pour la séance. Je considère que tant que l'euro demeure au-dessus des 1.4790-1.4800 $, la hausse est le mouvement le plus probable. Cependant, les bulls s'arrêtent à 1.4850 et quelques, 1.4859 $ hier soir et 1.4858 ce matin. Ainsi, un franchissement des 1.4860, si possible à une heure avancée de la journée, c'est à dire au moment des statistiques du jour, à 13.30, serait un bon signal haussier. Il y aura les chiffres des dépenses et revenus personnels US, mais surtout après l'open de Wall Street l'indice PMI de Chicago, à 14.45. Des surprises -bonnes ou mauvaises- permettraient de donner un peu de peps au marché, sinon on risque de rester flat & terne.

Ainsi, j'envisage d'ouvrir une position en cas de franchissement des 1.4860 $, pas tout de suite, si possible en début d'après-midi à l'heure où les américains commencent leur journée de trading. Objectif peu ambitieux de 1.4890, et stop loss suiveur afin d'éviter toute mauvaise surprise. Si le mouvement se poursuit alors on pourra viser 1.4925-1.4930 et définir le stop loss à 1.4890 pour mettre toutes les chances de réussite de notre côté.

A l'inverse, si on assiste à une rupture des 1.4790-1.4800, je privilégie un ordre short avec premier objectif de seulement 15 pips à 1.4775 puis 1.4725. Je doute qu'on aille encore plus bas mais on prendra en considération le plus bas des 1.4683 $.

Voilà pour EUR/USD, je vais me pencher sur la paire USD/CAD car le PIB canadien va être publié tout à l'heure, à 13.30.

US GDP +3.5 % vs 3.2 %

Excellente nouvelle concernant l'économie US. Celle-ci a connu une expansion de 3.5 % au troisième trimestre contre 3.2 % attendu par les économistes. Erreur notable de Goldman Sachs qui a abaissé ses prévisions à +2.7 %. Nous verrons cependant si la réalité est effectivement aussi agréable ou si les révisions des prochains mois décevront...

Les futures ont effectué un joli bond avec cette nouvelle, je me suis placé sur le CAC40 à 3655.5 points, mais en regardant le chart je me demande pourquoi je n'ai pas tenté de prendre le mouvmeent 5 points plus bas à 3550.5... Quoiqu'il en soit le FCE s'échange au contact des plus hauts intraday sur les 3670 points.

Nous verrons si mon premier objectif, celui des 3680 points, est atteint. Nous n'en sommes plus qu'à 7 points actuellement. Bonne performance, surtout avant l'ouverture de Wall Street!

A noter que l'Euro se rapproche progressivement de mes points d'entrée, mais nous n'y somemsp as encore, j'ai trop hésité à me placer.

A plus tard

Mise à jour de 14.06:

Poisition gagnante sur le CAC, objectif des 3680 points largement atteint.

Prise de position comme prévu sur l'EUR/USD, mais fermeture de position juste sous les 1.48 $, j'ai été déçu par le retour de l'euro sous ce niveau... Voilà pour l'instant, d'autres occasions pourraient se présenter dans la journée, mais pour le moment 23.5 ticks de profit sur le FCE et 17 sur EUR/USD (beaucoup d'amplitude manquée néanmoins :( )

bons trades!

October 29: FCE Décembre (Futures Cac40)

Séance plutôt flat pour le Cac40 jusqu'à présent, le marché attend patiemment la publication de la première estimation de la croissance du PIB US au troisième trimesre, ainsi que les inscriptions hebdomadaires au chômage. Total (FP) souffre de la chute des prix du brut sous les 78 $ et se démarque parmi les plus fortes baisses à la mi-journée. Je me permet de le rappeler, le PIB US est attendu en hausse de 3.2 %, et de 2.7 % par Goldman Sachs, qui ite néanmoins les chiffres encourageants des commandes de biens durables...L'euro stagne depuis mon post précédent aux alentours des 1.4750 $.

Je vais m'intéresser au CAC40, ou plus exactement au contrat à terme associé, c'est à dire le FCEZ9, échéance décembre.

Voici un premier chart en daily. Celui-ci montre l'ampleur de la correction, plus importante que celle de la dernière semaine de septembre. Ma trendline haussière a été brisée, mais son traçage n'est pas parfait, reste à confirmer...Un rebond technique, un bon pull-back, ne serait pas impossible (est même de plus en plus probable), tout dépendra de la teneur des nouvelles de l'après-midi. En cas de hausse effective, je pense que les 3680-3690 sont atteignables dans la séance d'aujourdhui, puis 3720-3725 en extension. Pile ou face pour le moment...En une minute, ou 5 minutes, on y voit plus clair, j'admet que mon chart est un peu "fouilli".

En une minute donc, je note trois niveaux très importants. La hausse est freinée par la barre des 3650 points, et un dépassement de celle-ci (au delà de 3655) ouvrirait la voie au rebond jusqu'à 3680 (puis objectifs suivants si tendance forte). A la baisse, deux niveaux sont en soutien, à savoir 3630 et 3615, petit support et plus bas de la veille et intraday. Je considère qu'un breakout des 3615, à la baisse donc, devrait mener le CAC40 tout droit vers 3535, le prochain support capital, à condition que les 3600 ne prouve aucune capacité de support.

En bref, je me propose de placer deux ordres. Le premier, long, en cas de passage de la zone des 3650-3655 points, et un second, short celui-ci, juste en-dessous des 3615 points avec un premier objectif des 3590 puis des 3535 points.

On oscille toujours dans un mouchoir de poche, autour de la ligne d'eau. Cette situation devrait perdurer encore durant un peu plus d'une heure jusqu'à la publication du tant attendu PIB US.

A tout à l'heure, et bons trades :)

October 29: EUR/USD

Bonjour, je me propose de poursuivre le suivi de la paire EUR/USD, je reste sur trois avis vérifiés consécutifs. Le plus haut annuel de l'euro face au dollar US a été atteint lundi pour 1.5062 $, mais en pleine nuit, en pleine séance asiatique. Depuis, l'accumulation de statistiques économiques décevantes couplé à un regain de confiance quant au dollar (remontée des taux, et bellicisme de Tim Geithner) a causé une chute de 380 pips, au plus bas du mouvement ce matin à 1.4682 $. Le pire a sans doute été la grande désilusion concernant la reprise de l'immobilier aux USA, qui ne semble toujours pas acquise.

Mais depuis, euro et indices reprennent du poil de la bête et tentent de faire fuir les bears. A l'heure où j'écris, l'euro vaut 1.4751 $ très précisément.

Sur le chart, on voit clairement que la paire se trouve dans un canal baissier (bien visible en H1 et 30 mn, et pour l'instant, l'euro a échoué à l'invalider en passant au-dessus du canal (nous sommes cependant tout à côté de la borne haute de celui-ci). Un franchissement à la hausse de la borne haute du canal est un signe haussier, et je ne serais pas étonné d'y assister dans les minutes qui viennent, l'euro étatn soutenu par l'emploi allemand, qui montre de très bons signes d'amélioration!

La zone des 1.4750-1.4780 est en quelque sorte une zone pivot. Serait significatif un mouvement qui parviendrait à aller plus haut. Mes niveaux clé du jour sont à la hausse sont 1.4775-1.4780 (en cas de franchissement, le scénario haussier deviendrait le plus probable, d'ailleurs une hausse n'est pas illogique étant donné l'importance du déclin du début de semaine!), qui permetrait aux cours de rallier 1.4836-1.4850, à condition que les 1.48 ne freinent pas les acheteurs.

Difficile d'aller plus haut aujourd'hui (je donne ensuite mes objectifs possibles, on ne sait jamais, 1.4890-1.4900, puis 1.4930...après plus de limite véritable avant l'approche des 1.50, mais ce niveau ne me semble pas souhaitable, ceci n'étant qu'un avis personnel), mais tout est possible car LA news de la journée sera publiée à 13.30 en même temps que les inscriptions hebdomadaires à l'ANPE US: le PIB du 3eme trimestre en première lecture.

Il est attendu en forte progression de 3.2 %, mais Goldman Sachs a réduit ses estimations à +2.7%. Et comme Goldman a toujours raison, il est fort à parier que les chiffres soient effectivement quelque peu décevants. A noter que Timothy Geithner prendra la parole un peu plus tard dans la journée.

Si les statistiques sont trop mauvaises, le dollar devrait reprendre son statut de valeur refuge même si c'est le PIB US qui est mauvais. A la baisse mes niveaux clés sont 1.4675, 1.4650 puis 1.46 tout rond. Le franchissement du plus bas, c'est à dire à 1.4682, enclencherait un mouvement pouvant aller chercher ces 3 niveaux différents.

Je compte attendre l'arrivée de la nouvelle, et placer des ordres aux niveaux clés alors valides, en tentant d'empocher un mouvement rapide et ample de l'ordre d'une cinquantaine des pips. Voilà tout, et n'oubliez pas qu'il y a 80 ans, le Dow Jones perdait plus de 11 % durant la séance du Black Tuesday.

NB: L'euro a tenté de franchir la borne haute du canal baissier, mais pour l'instant ceci est un échec.

Bons trades et à plus tard :)

EUR/USD: Test du support

Il est un peu plus de midi, les marchés actions ont plongé dans le rouge assez brutalement, le FCE a testé les 3650 et la paire EUR/USD a, quant à elle, ateint les plus bas de la veille, qui ont un rôle de support (1.4770-1.4775).

On voit sur le chart ci-dessus que les acheteurs sont présents au niveau des 1.4775. Je considère qu'un franchissement à la baisse du plus bas serait significativement baissier, avec 1.4725 en ligne de mire rapidement. Il suffit que les statistiques du jour soient assez mauvaises pour faire plonger l'euro d'une cinquantaine de pips, ce n'est pas grand chose finalement. Second objectif baissier à 1.4675 $ confirmé.

Les 1.48 ont résisté il y a quelques minutes, il faudra etre attentif à ce niveau particulier. Mais je réitère mon avis précédent, je ne pense pas passer haussier sur la paire avant dépassement net des 1.4830-1.4850 $. Voilà pour l'essentiel, à tout à l'heure.

Update @ 13.35:

J'ai pris le trade, mais mon stop a été touché, mon objectif de 1.4750 n'a pas été atteint...5 € de profits pour cette fois...

Les commandes de biens durables sont en ligne avec les attentes, voire même un peu mieux que prévu en excluant les transports, première bonne nouvelle de la journée, de quoi soutenir les indices, ainsi que l'euro qui peut esquisser son rebond.

A plus tard :)

EUR/USD: Risques baissiers

Bonjour,

Finalement l'EUR/USD n'est pas si désagréable à trader...La paire EUR/USD a réalisé deux séances consécutives de baisse prononcée. Aujourd'hui, l'euro évolue autour des plus bas niveaux de la veille, près des 1.48 $, tout en restant en-dessous du point pivot du jour à 1.4836. Je préfère considérer le point pivot de la veille, plus significatif je trouve, à 1.4850 $. Le plus bas d'hier a été atteint pour 1.4770 $.

Plusieurs chiffres économiques importants vont être publiés en début d'après-midi: les demandes d'hypothèques, mais surtout les commandes de biens durables à 13.30 (prévues à +0.70%) puis les ventes de logements neufs à 15.00 (440K). Avant ces statistiques, il n'y a que peu de chances de voir d'importants mouvements se mettre en oeuvre.

En bleu clair: points de la veille

En violet: points du jour (parfois les deux sont confondus)

Tant que les cours ne montrent pas une certaine vigueur, une certaine volonté à aller chercher 1.4850 et à les dépasser, je considère que la direction la plus probable est le Sud. Je ne prends pas position, car je m'efforce à prendre d'importants mouvements, mais je m'attends à ce que l'euro atteigne en séance le plusb as de la veille à 1.4770 $, ou en tout cas le premier support du jour à 1.4775 $ (je ne me mouille pas trop, nous sommes à proximité de ces niveaux).

En cas de franchissement à la baisse du plus bas de la veille, il est probable que les cours aillent tester 1.4745-1.4750, puis 1.4725, qui sont les prochains points clé du jour. En cas de fortes déceptions concernant les statistiques, pourquoi ne pas assister à une chute jusquà 1.4675 $, support du jour ainsi que support/résistance graphique datant de fin septembre et début octobre?

A l'inverse, si le rebond se met en place, avec franchissement net des 1.4850 $, je m'attends à un retour à 1.4890-1.4900 (première zone de résistance probable) puis, si test réussi, à 1.4930 $. Je doute cependant de la possibilité d'une telle remontée dès aujourd'hui, surtout que nombreux sont les stop situés sous les 1.48, mais tout reste possible...En effet la chute sur 3 séances est déjà supérieure à 250 pips, nous aurons peut-être droit à une meilleure séance. En tout cas Tim Geithner a bien soutenu sa monnaie hier soir en affirmant qu'elle resterait encore longtemps LA monnaie de réserve de référence (c'est bien ce qui pèse sur le dollar depuis plusieurs mois, avec la Chine qui souhaiterait moins s'exposer au dollar US, le Moyen Orient qui menace de libeller l'or noir avec d'autres monnaies...). Il reste cependant un poids difficile à porter: la faiblesse des taux aux USA, mais ceci n'est plus qu'une question de temps, me semble-t'il...

A noter que le FCE a brisé un de mes supports, sans grande vigueur cependant, mais attention on risque de tomber vers 3650 points, où supports horizontal et oblique pourraient soutenir les cours. En cas d'échec des supports je m'attends à retrouver les 3600 points puis 3535 (ce sont des niveaux graphiques somme toute très basiques, puisque partagés par la plupart des sites que j'ai consulté ces derniers temps, reste à avoir la preuve de leur efficacité). A noter également que la confiance des investisseurs selon State Street a également chuté hier, à l'image de la confiance des consommateurs, tout particulièrement en Amérique du Nord.

A suivre tout à l'heure de près le pétrole avec les inventaires communiqués à 15.30 si ma mémoire est bonne.

Bons trades et à plus tard.

Quand John Doe n'a plus confiance....

Tout a basculé dans le rouge après la publication de l'indice de confiance des consommateurs US. Celui-ci est ressorti à 47.7 contre 53.7 attendu ce qui n'est pas négligeable. Le dollar US profite de cette statistique et le support des 1.4850 a cédé, menant instantanément les cours à mon premier objectif des 1.4825 et ensuite à 1.4800.

Le plus bas a été atteint pour 1.4786 $. Pour le moment, les corus remontent, la mauvaise nouvelle a été intégrée. Cependant, nous ne sommes pas bien éloigné des 1.4800, et je me demande si la baisse ne pourrait pas de poursuivre encore?

On pourrait tenter d'entrer short au franchissement du plus bas, avec un stop loss très proche situé juste au-dessus de la barre des 1.48 $ (laisser de la marge pour le spread) et un take profit à 1.4765. Cependant le trade est à prendre avec des pincettes, si je puis dire, le mouvement baissier a déjà été important (et le support des 1.48 n'a que brièvement été franchi, les cours se redressent) et il n'y a pas de statistiques importantes à venir dans la journée. Je ne pense pas me repositionner au cours de la séance sauf si l'occasion en vaut vraiment la peine.

Mais la suite de la semaine sera chargée avec notamment demain les commandes de biens durables ainsi que les constructions de maisons aux USA et bien sûr les stocks pétroliers US. Mais surtout, sera publié jeudi l'estimation du PIB US en première lecture, ce qui dirigera la séance et aura une grande influence sur EUR/USD.

Pour pouvoir aller plus haut ou plus bas, mais de façon très marquée, le marché attendra vraisemblablement le prochain rapport de la Fed ainsi que les taux US, toujours attendus sous les 0.25 %. Si Benny annonce une remontée prochaine des taux alors le dollar pourra reprendre des couleurs, ce qui pèsera vraisemblablement tout particulièrement sur les matières premières. On pourrait retrouver le brut sous les 75 $...La prochaine décision de la Fed sera annoncée mardi soir, première semaine de novembre capitale!

Bons trades :)

EUR/USD: Ascending Triangle Invalidé. And Now?

La figure en formation repérée hier, à savoir un triangle ascendant, a été cassé à la baisse, synonyme de forte baisse, ce qui est été le cas. La séance d'hier a été marquée par la force du dollar face à de nombreuses monnaies mais tout particulièrement face à l'Euro.

Le cours a testé hier soir et au cours de la nuit la zone des 1.4850 $, point qui avait précédemment joué le rôle de résistance.

Nous sommes en présence de quelques niveaux susceptibles de soutenir les cours. Premièrement donc la zone des 1.4850 $ (qui regroupe un grand nombre d'acheteurs potentiels), qui si elle cède, permettrait une poursuite du mouvement vers 1.4825 puis 1.48 tout rond. En-dessous de ce niveau sont accumulés une foule de stop loss, on pourrait craindre un emballement baissier en cas de franchissement. Pour moi le scénario baissier est à privilégier tant que les cours demeurent en dessous du point pivot intraday situé à 1.4930 $ (qui a failli être atteint dans la matinée). En cas de franchissement on pourrait retrouver la paire EUR/USD au contact des 1.5000 $, ou en tout cas à 1.4980 $.

Pour l'instant le marché est assez terne, en attente des chiffres du jour: le s&p case shiller, mais surtout l'indice de confiance des consommateurs US, publié une demi-heure après l'ouverture de Wall Street (qui a lieu une heure plus tôt car les Américains ne sont pas encore passés à l'heure d'hiver).

bons trades et à plus tard :)

Biogen (NASDAQ:BIIB): Bounce Back Soon?

Article à suivre...

EUR/USD: Triangle Ascendant?

Il y a très précisément 9 ans, le 26 octobre 2000, je me souviens, j'étais à Paris. Mais ce jour là, l'Euro atteignait son plus bas historique face au Dollar US à 0.8225. Après plusieurs années d'affaiblissement marqué du billet vert, l'Euro a rejoint les 1.50 USD, soit un plus haut de plus d'un an, à seulement un millier de pips du plus haut historique à 1.6037 $.

Je ne m'intéresse que rarement aux majors mais voici que l'envie de m'y atteler se ravive. Il faut dire que je n'aime pas rester sur un demi-échec. Ainsi EUR/USD hésite depuis déjà mercredi dernier, on oscille autour de 1.50 dans un range de plus en plus serré.

Il me semble qu'une figure chartiste est en cours de formation (et même en cours de fin de formation): un triangle ascendant, ou ascending triangle dans la langue de Goldman. On remarque une oblique ascendante qui contient les différentes tentatives baissières, et une ligne de résistance plus ou moins bien définie à 1.5060 $. Le faiblissement des volumes des derniers jours confirme ceci. En cas de franchissement des 1.5060 avec forts volumes, il faudra se positionner long. On pourra viser 1.5088 (2ème résistance du jour, la première étant à 1.5042) puis 1.5110.

Ce scénario m'ennuie quelque peu, étant donné que je considère que l'euro ne devrait pas être remonté si rapidement. Mais le marché a toujours raison, il ne faut pas l'oublier.

En revanche, en cas de franchissement de l'oblique et de cassage de la zone des 1.4990-1.5000 $, le scenario de triangle ascendant serait invalidé et il faudra alors surveiller le support de 1.4965 qui s'il est brisé, permettrait aux bears d'aller chercher 1.4910 $ puis 1.4880, voire plus bas en extension.

Voilà, pour le moment l'EUR/USD ne va nulle part, pas de news capitales attendues dans l'après-midi, bref, beaucoup d'incertitudes. Selon votre conviction il faudra traiter les breakouts, ou bien trader en fonction du range si on pense que celui-ci va rester valide encore un certain temps.

Matinée ...Originale

Le FCE effectue véritablement une matinée bizarre. Le cours passe de 3800 à 3697 points sans raison particulière. Et par ailleurs, ceci n'est visible que chez mon courtier... Erreur de pricing? Confusion entre 3697 et 3797 ?

Quoiqu'il en soit, le cours d'achat, lui, n'est pas descendu. Sinon, je m'envolerais déjà pour les Bahamas à l'heure qu'il est. Bons trades et à plus tard :)

Futures Pétrole CLZ9: Mercredi 21 Octobre

Après les 333 (joli chiffre mais totalement dû au hasard) points de profit théorique en cas de parfaite éxécution du plan de trade précédent (ce n'est pas mon cas j'ai été sorti trop tôt et j'ai manqué une large part du mouvement...) lors du test des 78.50 $. Les 80 $ ont même été touchés hier en séance et dépassées ce jour, avant que les mauvaises statistiques de l'immobilier US ne fasse décliner indices et or noir.

Les inventaires pétroliers vont être publiés ce jour, en accord avec le calendrier normal cette fois, à 16.30. Le consensus est de + 0.9 Million de barils de brut. Encore une fois, stocks d'essence déterminants. Il s'agira là de l'unique statistique capitale de la séance européenne. Demain soir le Beige Book sera publié, prévisageant la future réunion des membres de la Fed. Mais passé 20 heures je ne serai plus là pour surveiller le marché.

Les futures à échéance décembre (CLZ9) ont marqué une pause en daily, il s'agit du premier déclin en 9 séances, série assez remarquable donc. Comme d'habitude d'amples mouvements ont attendus après 16.30 avec en niveaux clé 80.7 $ à la hausse. Ce niveau franchi, on pourrait viser 82 voire 83.49 $. Mais je privilégie un scénario de consolidation, la hausse a déjà été forte et pour qu'elle se poursuive sur de bonnes bases, une correction technique serait particulièrement indiquée. A noter que RSI et stochastiques (qui ne signifie pas grand chose pour ce genre de contrat à terme indiquent qu'une correction pourrait se dessiner). A la baisse, un passage sous les 78.50 $ pourrait être significatif, mais ce prix est trop près des cours actuels, le pétrole côtant ce matin 78.64 $ le baril.Je m'intéresserai donc plutôt au plus bas de la séance de vendredi, c'est à dire au niveau des 77.34, légèrement en-dessous. Si on casse, mouvement probable en direction des 76.40-76.51 $.

Je n'ai pas grand chose à écrire ce matin, je le conçois, beaucoup d'incertitudes pèsent pour l'instant. J'ai affiché ci-dessous le parfait exemple d'une courbe exponentielle. Il s'agit du chart de Total Gabon (EC), une excellente valeur pétrolière, qui a profité des recommendations de Natixis, ainsi que de la hausse du brut, de l'apaisement au Gabon...Cf précédent article sur le titre, conseillé à l'achat.

A ce soir et bons trades.

Analyse Futures Pétrole: Success

Target des 78.50 $ pratiquement touché en séance, avec un plus haut intraday de 78.44 $ le baril. On peut dire que le premier objectif de hausse est validé. Analyse validée grâce à une hausse moins importante que prévu des stocks pétroliers US cette semaine. Quelle direction à présent? En général après breakout la tendance peut se poursuivre, un test des 80 serait appréciable, avec hausse potentielle vers 83.50-83.75 $.

La question se pose désormais: N'est ce pas excessif? De mon point de vue je dirais que non, mais le marché décidera. Je serais néanmoins plus à l'aise avec un baril à 60-70 $ que 70-80 $.

Bonne fin de semaine, et à très bientôt. Bons trades.

NB: RDV au Sofitel Lyonnais pour ceux qui se sont inscrits à la formation RTFX.

Suivi Crude Oil (CLZ9)

L'or noir à échéance novembre (CLX9) a effectivement franchi sa résistance des 75 $ mais pas de la façon attendue, de sorte que mes ordres ont été perdants. Le contrat à échéance décembre lui a parfaitement suivi mon scénario, mais j'étais dans l'incapacité de traiter sur celui-ci jusqu'à aujourd'hui.

Néanmoins le mouvement haussier s'est quelque peu ralenti, alors que les indices limitent leur hausse, malgré d'excellents résultats de Goldman Sachs (NYSE:GS) qui publie plus de 3 Mds $ de profits, soit un trimestre en or comme beaucoup le disent, et Citigroup (NYSE:C) qui bat les attentes. Vraiments fortiches les traders de chez Goldman. Les inscriptions hebdomadaires au chomage ressornte à 514 K, contre 524 K attendus. Excellent indice "Empire State" et autres statistiques à peu près en ligne, légère déception pour le Philly Fed (qui mesure l'activité mannufacturière de la région de Philadelphie). En ce qui concerne les banques on peut parler d'achat de rumeur et de vente de la nouvelle, et pour le reste, je dirais que la prudence est de mise aujourd'hui.

Encore à venir: les stocks de gaz naturel (16.30) et pétroliers (17.00). Le gaz naturel a lourdement chuté les séances précédentes, sous les 4.5000$. Les niveaux à surveiller pour le pétrole sont les extremums intraday 76.40 $ et 75.26 $(j'abandonne le contrat à échéance novembre, je ne parlerai plus que de celui à échéance décembre). Egalement 75 $, niveau capital dans le cadre d'une poursuite de la tendance. Puis zones clés à 73.50-73.65 $, 72.90-73.00. A la hausse les 76.50 me semblent atteignables du moment que les big boys sont là pour faire monter le volume.

J'envisage les deux scénarios étant donné qu'il m'est impossible d'anticiper l'issue du rapport de l'EIA, mais le second scénario, celui d'une continuation de la hausse serait plus en accord avec mon précédent scénario de franchissement de la résistance des 75 $. Inventaires de pétrole brut supposés en augmentation de 1 Million de barils. Encore une fois, les stocks d'essence seront vraisemblement plus déterminants.

NB: le gaz naturel a plutot mal réagi et indices et pétrole reprenennt leur léger glissement.

Bons trades.

Trading Alert: Crude Oil Futures

Bonsoir,

La séance a été assez terne, mais voilà qu'Intel publie de bons chiffres mais surtout des bonnes projections. Intel grimpe de 5 % en afterhours, et le s&p 500 a été entrainé dans la foulée, de même que le pétrole et toute la compagnie. Le contrat CLX9 s'échange actuellement à 74.40 $ le baril, soit très très proche du plus haut du trading range à 74.95 $. Je le répète, un franchissement des 75 $ serait significatif et sans doute synonyme d'une poursuite du mouvement.

© Ion Merkel (creative commons)

Mais le doute m'envahit ce soir. En effet nous ne sommes qu'à une soixantaine de points de mon ordre, qui a un Stop Loss situé à 20 points (à la moindre hésitation du marché je suis mis hors jeu). Et les stocks de pétrole seront publiés après-demain au lieu de demain (à cause du colombus day qui décale la semaine...), c'est à dire pile ou face, as usual...Ce sera à 17 heures occasionellement cette semaine, mais voilà, j'ai bien peur qu'on passe les 75 très prudemment mercredo, avec la crainte de mauvais stocks pétroliers l'esprit, et là, ou vraiment là, c'en est terminé de moi... L'or noir reste sur une belle série de 4 séances de suite de hausse prononcée, reste à voir s'il reste encore du peps...Je suis donc très méfiant.

Bonne nuit et bons trades, à demain après-midi, avec je l'espère un de mes scénarios à savoir soit un franchissement net des 75 $ (et sans retour sous ce niveau surtout sinon les carottes sont cuites), soit un arrêt à l'approche des 75, idéalement 74.95. C'est très tendu. Mais le jeu en vaut la chandelle. Le pire serait une tentative de hausse vers 75.10-75.30 avant rechute. Nous verrons bien, mais je pense toujours que les 75 sont attendus par de nombreux traders.

Mise à jour du 14 octobre: 07.00: Le pétrole a passé les 75, en atteignant 75.12 $, avant de reglisser sous cette barre.C'est trop tôt pour être efficace, c'est dommage, très mauvais timing....Nous verrons comment cela se déroule...

12.40: Manque de "peps", le crude oil piétine autour des 75 $. Il faudra quelquechose de "plus"p our passer franchement cette barre des 75 $. Il est vrai qu'un prix au delà de ce niveau n'est pas particulièrement justifié à l'heure actuelle.

13.30: Les futures Cac 40 et S&P500 ont toutes deux atteint un record annuel. L'or noir stagne toujours, je me suis positionné deux fois ce matin, à la hausse, mais une position a été cloturée en perte de 20 points et l'autre en gain de 1... Floppée de news dans une heure, ce sera déterminant, car on voit que le pétrole est quelque peu fatigué. Il y aura de quoi lui donner un nouveau souffle, ou bien de quoi le forcer à retourner sans doute vers 73.50, voire 72.90-73.00 $. Dommage que les inventaires pétroliers ne soient pas publiés ce jour, cela aurait enlevé beaucoup d'incertitudes...A noter qu'un site d'analyse technique auquel j'ai accès a pour scénario une retournement baissier vers 73.65 en cas de cassage des 74.80 $ (point pivot du jour).

Anyway, à plus tard, à surveiller de près la zone des 75 $, ainsi que les plus hauts/bas de la matinée.

Crude Oil: Resistances Ahead

Bonsoir, voici deux charts concernent le CLX9 puis le NGX9.

Le pétrole arrive dans la borne haute du range dans lequel il se trouve depuis déjà depuis fin juillet, s'étendant de 65 à 75 $. Le mouvement de reprise a été assez rapide comme les précédents, et désormais le light sweet crude oil devrait se heurter à de très solides résistances. La première a stoppé la hausse jeudi, à 72.50-72.55 $. Puis vienennt 72.90-73 $ et 73.50. Ensuite, 75 $, puis plus rien avant un bon moment. Je ne considère pas un achat immédiat comme judicieux car si le précieux liquide continue d'évoluer dans son range, cela pourrait poser rapidement problème.

En revanche, je dispose toujours d'un ordre d'achat légèrement au-dessus de 75 $, et je compte le maintenir, dans l'espoir d'un passage en force, si passage il y a. Premier objectif @ 78.50 $, cela ne me parait pas trop mal en cas de franchissement de la grande résistance. J'estime meme qu'un test des 80 $ est possible, puis arrivée sur 83.50-83.75$. Mais là encore cela est très hypothétique, impossible d'affirmer à l'heure actuelle si les 75 $ seront effectivement franchis. Et aller plus loin ne me semble pas être fondamentalement justifié, mais nous verrons bien, vous savez aussi bien que moi qu'il ne faut pas grand chose pour pousser de 4-5 $ les cours du brut. Un ouragan why not? Pas pour le moment en tout cas, l'Atlantique est très calme, du moins d'après le NHC.

En cas d'échec des bulls, retour vers 70 $, le point "pivot", le point central du range. Puis on retrouvera les supports que l'on connait bien désormais.

Le gaz naturel (NGX9) désormais. Celui-ci a réussi à franchir les 5 $ certes, mais n'est pas allé bien plus loin. Vendredi il n'a pas très très bien performé, retombant à 4.770 $. Un article de bloomberg invite à jouer la hausse mais seulement en cas de hausse au de-lç de la zone 5.000-5.500 $. Cela fait loin tout de même....Mais en cas de poursuite de la hausse monsieur Kibar vise 6 à 7 $. En ce début de semaine nous aurons la MM20 qui devrait venir toucher les cours, peut-être du soutien en vue. Je suis moins partant pour me positionner sur le gas nat que sur le pétrole, je trouve les niveaux de support/résistance moins bien défini, et encore plus de volatilité...Mais je vais continuer de surveiller à la hausse la zone des 5.000-5.118 (le plus haut de la semain dernière).

Bref, Pétrole à surveiller de très près avec l'approche de niveaux cruciaux. Je risque de ne pas pouvoir être présent avant mercredi, mais je serai là pour le moment le plus important: mercredi 16.30.

Bons trades et bon début de semaine :)