Bad (Trading) Day...

Grande déception pour moi aujourd'hui, j'ai manqué le rebond du pétrole, ce n'est pas faute de ne pas avoir pris position...Mais plutot à cause d'un stop un peu (beaucoup) trop serré.

Dans la vidéo je fais un bilan de mon avis et je présente mes niveaux clés. En résumé:

Pas d'ordre à proximité, du moins pas pour cette nuit, trop d'incertitudes.

Niveaux clés à la hausse:

72.50; 72.90; 73.50; 75

J'ai d'autres points susceptibles de jouer le rôle de résistance, mais ceux ci sont moins clairs.

Niveaux clés à la baisse:

68.50; 67.50; 67; 65

A noter que j'ai toujours deux ordres lointains, à savoir au-dessus des 75 $ à l'achat et juste en-dessous des 65 $ à la vente, ceci dans une stratégie de breakout. Je mentionne dans la vidéo la stratégie des tortues, de Richard Dennis. Ce self-made trader ayant fait fortune était persuadé que l'on pouvait enseigner le trading à n'importe qui et que cela fonctionnerait. S'opposant à un collègue persuadé que non, à savoir William Eckhart, il décida de former une équipe de traders recrutés par petites annonces. La stratégie était simple: Considérer un panel de valeurs liquides (commodities, indices....) et acheter en cas de franchissement du plus haut sur une période de 20 ou 55 jours (et inversement en cas de franchissement du plus bas de 20 ou 55 jours). Cette stratégie fonctionnait à merveille dans les années 70-80, moins maintenant, du moins je trouve. Mais le concept de breakout a conservé toute son importance.

bons trades et à demain.

Dernière séance du trimestre...

Rebonjour,

Les nouvelles du jour sont assez contrastées. Le rapport ADP a été bien pire que ce que le consensus espérait. ADP estime que le secteur privé non agricole a détruit 254 000 emplois sur le mois contre 200 000 prévu. Ceci a largement réduit l'avance des indices européens et des futures US, mais quelques minutes plus tard, le PIB du second trimestre en 3ème et dernière lecture s'est illustré par un bon chiffe: -0.7 % contre -1.2 % selon le consensus. Ceci compense la première déception.

Je suis passé short après la première news sur le FCE, mais mon stop a été touché en quelques minutes avec les bons chiffres du GDP, dommage dommage...Une bien mauvaise journée qui débute où ma radinerie me cause bien des soucis...

Cet amalgame de bonne et mauvaise nouvelles n'aide pour l'instant pas beaucoup, les indices hésitent quelque peu tout en maintenant leur hausse de la matinée. Le mois de septembre se termine aujourd'hui et pour le moment, il est positif, ce que le marché craignait n'est pas arrivé. Il reste certes la séance du jour mais il faudrait une chute de plus de 3 % pour que septembre soit synonyme de baisse une fois de plus.

Il demeure encore des statistiques importantes qui vont être publiées tout à l'heure: l'indice PMI de Chicago et les inventaires pétroliers. Le marché s'attend à une augmentation des stocks de brut de 500 000 barils, à comparer avec 2.8 Millions de barils la semaine dernière.

Le pétrole justement a franchi à la hausse mon niveau clé des 67.50 $, mais lentement, sans grande "envie". Il repasse actuellement sous ce niveau, à 20 minutes de l'ouverture de Wall Street et à un peu plus d'une heure de la publication des stocks.

Impossible de deviner quelle direction le CLX9 va prendre, mais on peut tout de même prendre les paris. Un peu de rouge?

A plus tard :)

Formation Forex 16 Octobre

Bonjour, j'hésite encore ce matin à placer ou non un ordre d'achat sur le contrat CLX9 afin de profiter d'un éventuel rebond ce jour. A noter que les inventaires de pétrole sont attendus en légère augmentation sur la semaine, de + 500K barils. Un peu plus tôt, nous auronts l'estimation du nombre de destructions de postes selon ADP: -200 000 selon le consensus. Ce qui m'ennuie c'est que je vais manquer cette nouvelle, ce pourquoi j'hésite à passer des ordres à l'aveuglette.

Quoiqu'il en soit je vous rappelle la formation Forex organisée gratuitement par RealTime Forex le 16 octobre, de 13 à 16 heures à Lyon. Je n'ai eu que de bons retours de cette conférence, alors inscrivez vous si le coeur vous en dit. Je serai au moins présent pour la seconde session à partir de 14.45.

Voici le programme:

Session 1 : de 13h00 à 14h30

Rapide introduction à l’historique du trading sur devises (du troc au papier, de l'or au dollar, le marché des devises possède une histoire, un passé qu'il convient de comprendre pour appréhender de façon correcte le marché tel qu'il existe aujourd'hui)

Comprendre les termes de base du forex (les termes spécifiques employés sur le marché du forex correspondent à des réalités. Savoir de quoi on parle, c'est savoir sur quoi on agit)

Le mental du Trader (un test simple vous permettra de mettre en lumière vos forces et vos faiblesses)

La gestion du risque (souvent galvaudée, cette importante partie du trading sera développée avec des exemples pratiques pour une meilleure efficacité de vos interventions et une préservation de votre capital, c'est-à-dire de votre outil de travail)

Session 2 : de 14h45 à 16h00

QUAND ouvrir une position (le signal pour entrer en position immédiatement)

QUAND est-il temps de renforcer une position gagnante (et quand allez-vous commencer à échelonner votre sortie)

OU placer vos stop loss pour limiter le plus possible votre risque et maximiser vos profits

COMMENT et quand amener vos positions au seuil de rentabilité pour sécuriser vos profits et prévenir un « retournement » qui change vos transactions profitables en position perdante

QUAND sortir d’un trade pour encaisser vos profits

ü CCOMMENT utiliser le prix comme indicateur pour améliorer la précision de vos transactions

Je dois filer, bons trades et à plus tard.

Oil: Big Moves Ahead

Séance calme et terne aujourd'hui, faisant suite à un joli rally de la veille.

Les statistiques du jour n'ont pas été particulièrement satisfaisantes, ce qui explique la correction. En effet, la confiance des consommateurs US en baisse à 53.1 contre 57 attendu et 54.5 le mois précédent, de même que pour la confiance des investisseurs selon State Street, qui ressort à 113.7 contre 118.3, si je ne m'abuse.

Voici la première vidéo que je poste, pas grand chose de nouveau j'anime simplement mon plan de trade sur le pétrole pour demain avec des NEWS qui comptent! A noter que je l'ai enregistrée hier soir.

Bons trades et bonne nuit et n'hésitez pas à me faire part de vos suggestions ou remarques concernant les vidéos. En ce qui concerne la qualité de la vidéo, je vais l'améliorer car on voit à peine les prix des niveaux dont il est question.

Contrat à terme CLX9: Pétrole Novembre: Nouvelle Semaine

07:20:

L'or noir évolue légèrement dans le rouge par rapport à la clôture de vendredi soir à 66.03 $ le baril. Ce matin le contrat CLX9 s'échange à 65.70 $, ce qui n'est en soit pas grand chose. Vendredi a été en quelque sorte une séance pour rien

Voici ce que je me propose de faire: placer un ordre short sous mon support des 64.95-65.00, soit à 64.92 $ pour moi, assorti d'un stop loss à peine au-dessus, à dix points du prix d'entrée.

Objectif 40 points. Une cible plus ambitieuse pourrait etre fixée pour ceux qui sont convaincus que la trend baissière se poursuivra encore >> 63 $.

Les niveaux supérieurs sont moins clairs, je ne place pas d'autre ordre symétrique, ce qui je le pense, est une erreur. A ce soir chers lecteurs, et bons trades :)

Mise à jour 23.00:

Comme vous l'avez constaté mon point d'entrée proposé ce matin n'a pas été atteint, je le maintiens néanmoins, il pourrait être touché, mais pour le moment, la hausse a repris le dessus, même si ce n'est pas très très marqué sur le pétrole, quand on compare aux bonnes performances des indices mondiaux. A noter que le Dollar s'est bien comporté face à l'euro et la livre sterling notamment, ce qui a sans doute amputé quelque peu le rebond du pétrole. Les cours sont allés chercher la zone des 67.50 $, précédente ligne de support (nouvelle fonction de résistance? A confirmer), avant de faiblir et d'échouer à la passer. Je surveillerai ce niveau de près, mais je ne peux pas me permettre d'envisager un passage d'ordre à ce prix là du fait de mon abscence forcée jusqu'à demain soir. En bref, les 2 zones capitales sur le CLX9 sont présentement:

67.50 $: un franchissement ouvrirait la voie à un rebond probablement marqué, peut etre assez poussif, pouvant mener sans grande difficulté à 68.50 $.

64.95 $: un franchissement à la baisse serait synonyme de poursuite de la tendance baissière, avec objectif "à l'aveugle" pour moi de 40 points. Je serais plus à l'aise avec ce second scénario, mais le fait est que le mouvement de correction de l'or noir a déjà été important... Si ce support casse, on pourrait imaginer une stabilisation future, mais pas avant les 63 $, niveau qui me paraît déjà assez ambitieux.

Nous en saurons plus demain, et vivement les séances de mercredi et jeudi, toujours les plus actives pour l'or noir. A noter que cette semaine pourrait être assez agitée du fait des nombreuses statistiques économiques de premier ordre: dès demain la confiance des consommateurs US, mais surtout mercredi l'estimation d'ADP concernant l'état du marché de l'emploi US, et vendredi, LA stat par excellence, à savoir les chiffres officiels du chômage Américain.

A noter que je vais prochainement publier quelques analyses sous forme vidéo.

A noter également la formation GRATUITE proposée par RealTime Forex (RTFX), à savoir mon ancien courtier Forex (auquel je n'ai rien à reprocher je tiens à le signaler, si ce n'est des spreads un peu trop élevés et l'abscence de contrats à terme; sinon excellent service client très compétent et disponible). RTFX organise régulièrement des formations à travers toute la france mais très généralement à Paris, cette fois ce sera...à Paris, mais aussi à Lyon le vendredi 16 octobre, de 13 à 16 heures. J'ignore encore si je pourrai faire acte de présence en bon lyonnais que je suis, mais j'y compte bien! Cette occasion me semble être à ne pas manquer!

Bons trades et à demain :)

Philip Morris International (NYSE:PM): Bonne Performance et Maintenant?

Je profite d'un court instant de désoeuvrement ce soir pour reparler de Philip Morris International (NYSE:PM), qui je le rappelle et le premier cigarettier au monde (avec près de 16 % de part de marché) si l'on exclue le géant chinois, China National Tobacco qui atteint environ 30 % des volumes totaux. Mais ceci n'est permis qu'à cause du monopole défendu bec et ongle par Pékin. Ceci prendra fin un jour ou l'autre et Philip Morris en profitera, à n'en pas douter. Je rappelle que PM est issu d'un spin-off d'Altria qui a eu lieu il y a un an et demi. tout simplement Altria a conservé l'exploitation et les droits des marques (Marlboro, PM...) à l'intérieur des USA qui constituent sa chasse gardée, alors que Philip Morris International détient ces mêmes marques à l'étranger (plus des marques spécifiques).

Si j'en reviens à Philip Morris aujourd'hui, c'est parcequ'une avis positif de Morgan Stanley a été publié vendredi. Le broker mentionne la mauvaise tenue du dollar US face à la plupart des autres devises, synonyme d'accroissmeent des profits du groupe comme je l'expliquais lors de mon propre avis en février. En effet le groupe réalisant l'ensemble de ses ventes à l'étranger dans des contrées utilisant généralement d'autres monnaies que l'USD, tout en conservant son siège à New York sur la magnifique Park Avenue, voit ses profits augmenter une fois qu'ils ont été convertis et rappatriés, et ce quand le Dollar faiblit, ce qui est présentement le cas (ce n'est pas irréversible loin de là, mais je le rappelle ceci est un des points qui rendent le groupe fort intéressant pour nous européens). Ainsi Morgan Stanley vise les 54 $, soit un potentiel de 6.50 dollars environ, soit un peu moins de 14 % aux niveaux actuels.

Autre bon point pour le titre encore valable: le dividende. Celui ci est toujours important, encore 5 % de rendement pour un investissement immédiat, et 6.30 % pour celles et ceux qui ont pu entrer à 37 $, le niveau auquel se trouvait le titre lors de mon conseil de prise de position en février. Il a même été fait savoir que le dividende était augmenté, de 4 cents. Il passe de 54 cents/trimestre à 58. Enfin, encore un atout pour la compagnie, elle fait partie des sociétés dites 80/20, mais là je me répète encore. Je vous invite à consulter l'article en question du mois de février pour plus de détails à ce sujet (toute fin d'article), mais pour faire bref: NO TAX retenues aux US. Ceci m'a influencé lors de ma prise de position, mon seul holding Américain. Je me permets de rappeler mon objectif, seulement 45 $, atteint depuis déjà le mois de juillet.

Sur ce chart daily sur 52 semaines on voit la progression très régulière et saine, du moins selon moi. Pas de pic, pas de creux comme pour de nombreuses autres compagnies, nous avons là une belle défensive en excellente santé. De là à dire qu'elle est pleine d'avenir, je n'en sais rien, je ne compte pas rester positionné plus de quelques semestres sur cette valeur, mais je considère qu'il reste de la place pour croître, à la fois en terme de CA, de profits, de part de marché et de capitalisation boursière. Surtout si le marché chinois ouvre ses portes, ce n'est certes pas pour demain (voici d'ailleurs l'atlas de la consommation de cigarettes selon l'OMC...Cela rajouterait un sacré paquet de fumeurs potentiels...

La tendance haussière est nette, surtout dans ce canal régulier. Les indicateurs montrent que le surachat est quelque peu une réalité, mais cela se retrouve pour la majeure partie des valeurs de toutes les places boursières, même le Bouthan doit être en hausse exponentielle pour autant qu'ils aient une place d'échange. Bref RSI un peu haut, signal de vente sur les stochastiques....Pas de point d'entrée pour se repositionner ou éventuellement augmenter la position. On surveillera les bornes du canal haussier, de même que les MM20 et 100.

Personnellement je suis toujours bullish sur Philip Morris, et je conserverai du moment que le support des 45 $ n'est pas franchi à la baisse en clôture. Si celui-ci était franchi alors je liquiderai la moitié de la position et verrai comment se déroule la suite. De toute manière la moitié restante me rapportera un honnête rendement de 6 %, je n'ai rien à y redire, c'est toujorus mieux que ce fichu livret A, un peu trop rempli d'ailleurs. A vrai dire je compte augmenter mes liquidités allouées au trading sur futures, peut-être une erreur, mais pour l'année à venir je vais vraiment manquer de temps pour analyser les actions. Ainsi j'envisage des clotûres de position ou bien des ponctions sur les livrets caisse d'épargne. Fin de la petite parenthèse personnelle :)

A l'inverse un rebond sur les 45 $ me rassurerait pour la suite, de même qu'un passage réussi de la barre symbolique des 50 $, ce qui nous ramènerait au-dessus du prix d'introduction de mars 2008. En bref, je considère que Philip Morris est toujours une bonne défensive à conserver en portefeuille. Pas d'opportunités pour se (re)placer aux niveaux actuels mais globalement l'avis de Morgan Stanley me parait réfléchi, vérifiable et vérifié. Reste à savoir ce que l'avenir nous réserve.

Fumer tue, inutile de le rappeler n'est il pas?

Bons trades et à demain, avec sans doute en vedette notre bon vieux contrat à terme pérole, qui a rangé vendredi, mettant sa chute en pause (10 % sur la semaine, ce qui se ressent à la pompe). Je posterai éventuellement un avis demain maint lorsque le trading sera ouvert. En tout cas, prochain support majeur à 64.95 - 65.00 $.

Crude Oil SINKS below 67 $!

Deuxième très belle séance pour moi puisque le contrat à terme échéance novembre sur le pétrole brut (CLX9) a bel et bien suivi mon scénario, à savoir un important breakout, ou cassage du support clé des 67 $. Déjà hier j'ai pu réalisé quelques profits en passant short sur ce futures, qui subit la correction des indices du jour suite aux grandes déceptions provenant du marché immobilier US. En effet, les ventes d'existing homes sont ressorties très largement inférieures aux attentes, à 5.10 Millions en rythme annuel, contre 5.36 M attendus, et cela traduit même une baisse sur une base mensuelle!

Voici le graphique de la séance (timeframe 5mn). On voit clairement le passage en-dessous de mon premier support à 67.50 puis celui des 67 $, là bien plus nettement. Mon ordre sell stop était fixé à 66.92 $, et mon Take Profit à 67.38 $, je l'ai relevé ce matin, par prudence...C'est dommage car les cours sont allés bien plus loin, le plus bas intraday (du moins pour l'instant) étant de 65.79 $. Mais le fait est que je ne pouvais pas assister aux publications des nouvelles du jour, bref, la prudence l'a emporté. Au final j'ai atteint un honorable gain de 53 points. Mais c'est insuffisant, totalement, j'aurais mieux fait de déplacer le stop loss. Quoiqu'il en soit je suis donc sorti de cette position. Les bears ont enfin quelquechose à se mettre sous la dent, alors ils en profitent cela est parfaitement légitime.

Ce second chart (daily) montre que le support brisé ce jour est TRES important. Si la clôture s'effectue en-dessous, ce ne serait pas particulièrement bon signe. Le mouvement devient important, 8 $ perdus en 5 séances, je n'ose donc pas me positionner dès maintenant. Mon prochain support se situe à 64.95 $, puis 62.90 $. Ensuite j'ai d'autres lignes mais nous n'en sommes pas là.

La dynamique du breakout est terminée, la tendance pourrait se poursuivre, je n'y vois aucun inconvénient, mais je préfère attendre avant d'agir à nouveau. Un rebond pourrait également se dessiner, mais en abscence de support graphique, je m'abstiens de toute tentative. Je serais plus à l'aise quelques points plus bas.

A noter que le gaz naturel lui continue d'aller à l'opposé du pétrole, ceci est assez étonnant car les deux sources d'énergie allaient grosso modo de paire, jusqu'à ce que tous ces gisements soient mis en exploitation en Amérique :).

Le NGX9, le contrat à terme échéance novembre pour le gaz naturel précisément s'envole aujourd'hui, suite à une publication de stocks inférieurs au consensus. Mais il n'y a pas que cela, l'espoir a repris du côté du gaz nat. Alors qu'il n'y a que 20 jours ce même contrat signait un plus bas à 2.408 $ (de je ne sais combien d'années, mes données ne remontent pas assez loin dans le temps)...Il a aujourd'hui doublé, en 2 semaines et quelques de trading et côte 4.8 $, et n'est même plus très loin de son niveau de début d'année à 5.6 $. C'est Vladimir qui va être content!

Bref, à plus tard sans doute pour une mise au point concernant mon fidèle CLX9. Et regardez Total, encore une fois échec de la hausse au-delà des 42 $.

Bons trades :)

Fed Funds Rates: No Change: <0.25 %

Oil Inventories; Oil futures Trading (CLX9)

Mini rapport Pré-publication stocks pétroliers hebdomadaires:

Consensus: -1.4 Millions de barils

Zones de support majeur:

69.55; 68.50

Zones de résistance majeure:

72.50; 72.90; 73.50

Magnifique, encore une fois le consensus avait vu pratiquement juste...Les stocks de pétrole sont ressortis en hausse sur la semaine, + 2.8 Millions de barils, contre -1.4 M estimé. Pas de soutien pour le pétrole qui chute de plus de 100 points en une minute, sous les 69.50 $.

Il ne fait que peu de doute qu'il y a eu des petits malins qui ont été mis au courant peu avant cette publication, n'est il pas? Comme le dit si bien Gordon Gekko: "information is the most valuable commodity I know".

A plus tard pour des éventuelles prises de position.

Bons trades.

Trading Idea du 23 Septembre: Short Oil @ 70.95 $

Aujourd'hui les marchés sont en attente de la décision de la Fed, qui devrait vraisemblablement conserver le taux directeur sous les 0.25 %. Le communiqué sera au moins aussi important que la décision. De même que d'éventuelles pistes, dates, pour remonter les taux dans le futur plus ou moins proche. La Fed ce sera à 20.15 ce soir, mais avant Timothy nous fera l'honneur de donner un discours, peu avant les stocks de pétrole, essence et distillats, à 16.30 as usual. Inventaires attendus à - 1.4 Millions de baril (brut) selon le consensus présenté sur forexfactory. Mais les dernières semaines nous ont bien démontré que ces prévisions sont...hmmm, peu précises.

Le pétrole justement est en toute légère baisse aujourd'hui, mais alors que j'écris, il entame une remontée sur les 71.40 $ (pour le contrat CLX9). Je verrais bien les cours remonter encore quelque peu, à condition que les indices américains passent leur plus haut, on n'en est pas loin pour le moment... Avant que l'attentisme ne s'empare des opérateurs de marché et qu'ils ne créent des mouvements totalement brouillon, comme chaque mercredi de 15 à 18 heures grosso modo... En tout cas, si on s'intéresse aux MM, aux indicateurs traditionnels, le pétrole semble être sur une bonne lancée, éventuel ralliement du plus haut intraday sous peu, à 71.80 $. Mais il manque de JUS, le marché est encore endormi. L'or noir évolue entre 71 et 71.80 $ ce matin, niveaux à surveiller au cours des prochaines heures. Je verrai plus tard si je décide d'ouvrir un trade, je manque d'information présentement.

A noter que Numericable lance une offre triple play à moins de 20 € (Wahou!), quid de Darty qui utilise le même réseau? Si je parle de Darty, c'est que je suis moi même abonné et qu'i ls'agit de la première fois avec un FAi que je n'ai rien à redire à propos du service et de la qualité de l'installation. Iliad et France Télécom abandonnent quelques points suite à cet assaut en règle.

Update 15.37: On range sur le CLX9, ce qui est plutot bon à moins d'une heure des stocks de pétrole.

15.55:

BREAKOUT, short short short, SL suiveur bien entendu :) Mon point d'entrée: 70.95 $. Stop déjà déplacé en dessous pour assurer un minimum de profits. On va voir jusqu'où le mouvement se poursuit. Attention, publication des stocks dans 35 mn exactement.

16.05:

Sell Stop déplacé à 70.76 $, pour assurer 19 points hors frais de courtage. Y aurait il eu des fuites concernant les chiffres des stocks de pétrole? Ou tout simplement quelques gros poissons qui ont décidé de tous se lancer en même temps?

16.10:

Le mouvement s'est encore poursuivi, stop loss déplacé encore un peu plus bas, à 70.56 $, soit un minimum de 39 points hors frais, c'est à dire 37 ou 38 points au final. Nous ne sommes qu'à une dizaine de points de mon ordre de liquidation, je suis trop pingre pour abandonner plus de gains que cela...

16.18: Et voilà, position fermée, 37 points. Désormais je ne dispose plus que de mes ordres très éloignés, qui ne serivront qu'en cas de breakout majeur, c'est à dire au-dessus des 75 $ et en-dessous des 67 $. News dans quelques minutes, il va falloir se concentrer là-dessus et ne pas hésiter à dégainer très vite.

à plus tard :)

Et bons trades

Crude Oil Falls Below 70 $

Journée assez maussade accross the board aujourd'hui, bien que la baisse demeure très limitée. Les indices qui nous intéressent, à savoir le Cac40 et le S&P500 ont tous deux abandonné 0.41 %, et on retrouve le même ordre de grandeur pour les autres grands indices. Parmi les principaux marchés, seuls Shanghai et Bombay ont terminé la séance en terrain positif.

On a beaucoup entendu parler de correction "attendue" par les opérateurs de marché, de situation de surachat, et du fait que le redressement de l'économie était désormais totalement intégré dans les cours. Ils sont d'ailleurs bien aimables ces journalistes et surtout très malins pour pouvoir ainsi expliquer avec tant de précision pourquoi le marché a perdu quelques malheureux dixièmes de pourcentage...Désormais ce qu'il va falloir, c'est une confirmation des performances satisfaisantes des entreprises ce trimestre, ce sur quoi nous serons fixé avec l'ouverture de la saison des résultats, amorcée par Alcoa (NYSE:AA) le 7 octobre. Seront également tout en haut de l'affiche la santé de l'économie US (et du marché de l'emploi) et les commentaires de la Fed. Si confirmation il n'y a pas...

Si les indices ont cloturé dans le rouge aujourd'hui, cela s'explique surtout par la contre-performance des secteurs liés aux matirèes premières, en particulier le pétrole. En effet sur le Nymex, celui-ci a perdu plus de 3 %, et assez brutalement. Petite parenthèse: Monsieur De Mergerie pronostique un retour prochain de l'or noir sur les 100 $ le baril, tandis que le prix de 70 $ ne suffirait pas pour assurer les investissements de Total (FP). Une chose est certaine, le marché n'a pas voulu écouter ses arguments aujorud'hui, de plus que le Dollar a retrouvé un (petit) peu de soutien aujourd'hui.

On voit bien en sur le chart 15 mn à quel point la chute a été importante. Le mouvement a été stoppé sur une ancienne ligne horizontale, utile lors d'un précédent achat gagnant. Ainsi ce niveau pourrait gagner aussi le statut de support, mais c'est une autre histoire. Le prochain niveau de soutien court terme se situe à 68.50 $, puis 67.50 $, et enfin mon niveau clé des 67 $. En-dessous, j'ai disposé un ordre sell stop, à 66.92 $, avec target à 200 points (et avec mon fidèle stop suiveur!), avec possibilité de l'augmenter à 400 points, ce qui nous ramènerait à un autre point clé, près des 63 $ (mais 63 $, ce n'est pas cher payé pour du pétrole, du moins on ne peut pas considérer que cela l'est en ce 21 septembre; je doute donc de la faisabilité de ce scénario à court terme)

Je ne fais pas que trader sur cassage de supports/résistance, mais le fait est que sur les commodities, cette stratégie peut être extrêmement lucrative, le tout est d'éviter les écueuils. C'est un peu comme la recherche du Graal finalement...Sauf que là, on le trouve parfois!

Un tel mouvement ne pourra pas se réaliser sans la mise en place d'une certaine correction, ou sans la publication de mauvaise statistiques macroéconomiques par exemple.

Aux niveaux actuels, on peut dire que le pétrole s'échange à une sorte de prix d'équilibre des 2 derniers mois, et ne me parait pas excessivement cher. En cas de poursuite du mouvement et de consolidation à 68.50, pourquoi pas envisager de passer long avec un objectif de l'ordre d'une trentaine de points.

Il y a chaque jour de bonnes opportunités de day trading sur le CLX9, mais malheureusement je manque l'essentiel des séances. Je serai néanmoins présent mercredi, comme d'habitude, pour la publication des stocks de pétrole.

Bons trades et à demain :)

First Anniversary!

Voici déjà un an que trading-vision a vu le jour. Il a certes été dénommé be4t-the-market durant un certain temps, mais les moteurs de recherche me référençant extrêmement mal, je me suis vu forcé de changer...

Le marché est passé par des états dépressifs puis maniaques et a pratiquement récupéré sa chute, le S&P n'étant plus qu'en baisse de 15 % sur 52 semaines!

Je tiens à remercier mes lecteurs et les quelques habitués qui m'ont encouragé à poursuivre la rédaction de mes billets, et j'espère que ceci continuera encore longtemps. Pour ce faire, je vous invite à me faire part de vos suggestions ou remarques susceptibles de rendre le blog plus convivial, plus attrayant, plus agréable... et de mieux répondre à vos attentes. Pourquoi pas du contenu vidéo? Toujours plus de futures? Une chose est certaine je dispose de moins de temps pour analyser avec précision les actions, et surtout en suivre un panel assez large pour profiter d'un maximum d'opportunités, ce pourquoi je me focalise plus sur quelques contrats à terme depuis la rentrée.

Bons trades et à tout de suite pour parler trading!

Woerth fait peur, cachez-vous!

Bouh!!! Notre cher ministre du budget prévient qu'une cinquantaine de contribuables en situation de fraude fiscale appellent chaque jour la cellule spéciale mise en place par Bercy. La Suisse n'est plus ce qu'elle était, ils risquent d'être dépendant de la consommation de chocolat. Certes, des gros consommateurs comme moi tirent la croissance du secteur mais cela suffira t'il aux éventuels remous créés par la remise en question du secret banquaire suisse? Monsieur Woerth indique clairement qu'il ne bluffe pas, comme beaucoup le pensent. Pour ma part je m'étonne du fait que les quelques banques en question aient lâché ainsi leurs clients...Et si Monsieur Woerth s'attelait également à des solutions de réduction durable du déficit, ce ne sont pas les taxations sur 3 000 comptes suisses (et ceux qui auront cédé à la pression et se seront mis en conformité par rapport à la loi) qui règleront le problème... J'ai de la chance dans mon malheur, je suis clean, et totalement, depuis un an.

On ne peut pas en dire autant du petit garçon de 4 ans qui a fait goûter à ses camarades de crèche les pouvoirs diaboliques de la cocaïne. Je suis tombé sur cette news en lisant boursorama, je dois dire que cela m'a marqué, son père s'était débarassé de sa cargaison illicite, charmant exemple d'éducation. Ces généralités mises à part, la semaine sera consacrée principalement aux statistiques immobilières US, avant la très chargée première semaine d'octobre, avec comme toujorus la mise à jour de la situation de l'emploi Américain. Et point d'orgue de la semaine mercredi, le FOMC et la décision attendue de maintien des taux sous 0.25 %. En bonus les inventaires de pétrole que je suivrai de près comme chaque semaine.

Je n'y connais rien au Maïs (CZ9) et je ne dispose plus actuellement des cartes et relevés météorologiques détaillés auxquels j'ai eu accès par le passé, mais j'envisage une prise de position short en cas de breakout du plus bas, plus exactement en cas de passage net sous les 300 $, un peu ce qu'une tortue de Richard Dennis aurait effectué. Je n'ai jamais osé effectuer le moindre trade sur ce contrat à terme, mais il me semlbe qu'il existe de bonnes opportunités techniques de temps à autre. Contrat caractérisé par des mouvements très amples et soudain, en fonction bien entendu des récoltes et évènements météorologiques. En revanche, comme souvent dans ce type de situation, en cas d'échec du passage du support, rebond attendu jusque, au moins, la MM20.

Total (FP) à suivre de près, encore une fois le titre n'a pas réussi à dépasser la résistance des 42 € vendredi, sans pour autant se priver des moyens d'y parvenir prochainement. En attente de confirmation d'échec de la hausse. Par ailleurs, lié au suivi de Total, il faudra s'intéresser au contrat CLX9 (pétrole échéance novembre), baisse potentielle alors que les marchés s'apprêtent à démarrer assez flat. J'ai un ordre de vente très éloigné, en cas de très fort mouvement, j'ignore s'il sera exécuté au cours des prochains jours. Il se situe à 66.92, sous un niveau de support clé. Objectif de plus de 100 points avec stop loss suiveur, du fait de mes grandes périodes d'abscence.

A plus tard :)

17/09: Premier Trade CLX9 (November Crude Oil Futures)

Comme vous l'avez remarqué ma position s'est déclenchée ce matin durant mon abscence sur le contrat à échéance octobre, et mon stop a été atteint, soit une perte nette de 11 points TTC.

J'ai replacé à nouveau mon ordre sur le contrat échéance Novembre (CLX9), en réhaussant mon point d'entrée de 40 points, car c'est l'écart moyen que j'ai constaté entre les deux contrats durant les dernières heures. Mon point clé estd devenu 72.91 $ (au lieu de 72.51) et mon buy stop à 73.01 (j'ai préféré le remonter légèrement plus pour que le passage des 73 soit assuré). J'ai réussi à récupérer ma perte et mieux que cela puisque mon premier objectif de hausse à 73.49 $ le baril a été touché. Mon Stop loss suiveur a été éxécuté à 73.38 $, soit 36 points de gain TTC, soit pour la séance 25 points.

En bleu clair, la résistance mise à jour. On voit que par ailleurs celle-ci coincide avec un plus haut atteint lors de la séance du 11 septembre où j'avais également embarqué, espérant enfin un dépassement de la résistance (position liquidée à la limite de la perte je le rappelle).

L'ouverture US a amené un bon nombre d'acheteurs, confiants, suite à de bons chiffres publiés dans la journée, et motivés par l'annonce, hier, de la chute plus importante que prévu des stocks pétroliers Américains (je le rappelle également, la saison des ouragans pourrait jouer en faveur du pétrole comme cela est traditionnellement le cas lorsque les installations du golfe sont touchées). De plus le greenback poursuit sa glissade face à la plupart des majors, donnant plus de pouvoir d'achat aux étrangers (je ne suis pas de l'avis de ceux qui donne trop d'importance à ce facteur), qu'ils soient Européens, Saoudiens ou que sais-je...

En conclusion, je suis donc sorti du trade avec une plus-value réduite par rapport au scénario s'appliquant au contrat à livraison Octobre [(CLV9) plus-value quand même certes], j'envisage de me replacer si les conditions le permettent, afin d'accompagner le rebond qui pourrait mener vers mon second objectif, celui des 74.99 $, niveau plus que jamais capital. Mais pour l'heure, ce n'est pas dans mes intentions.

Bons trades et à plus tard.

Trading Idea 16 Septembre 2009

Poursuite de la hausse générale en ce jour de Saint Cyprien, le CAC dépasse les 3800 points, le S&P500 les 1050.

Le pétrole a échoué à franchir son plus haut de la veille, le marché attend les inventaires de pétrole à 16.30. Ce niveau gagne de l'importance, on pourrait envisager de placer un ordre d'achat une fois ce niveau franchi. Cependant il faut rester prudent avant la publication, car de très nombreuses fois lors de la mise à jour des stocks de pétrole, les cours filent dans un sens avant de repartir encore plus fortement dans l'autre.

Niveaux clé pour la séance en sus de mes points d'entrée: 71.20 $ puis 72.50 $; zone des 70 $ puis 68 $.

update 21.30: Plus de jus, le pétrole peine à monter encore et la fin 0de séance approche, je préfère retirer mon ordre qui a failli s'exécuter. Les mouvements ne sont plus assez amples, mon stop serait très probablement atteint en cas d'ouverture de position.

update 17 septembre 07.00: Je replace mon ordre toujours au même prix. Cependant je crains que le cours fléchissent encore une nouvelle fois. A noter que mon point d'entrée s'avère également etre la résistance de la veille.

à ce soir, bons trades.